理财周报记者　孙杰／文

　　恶性竞争、大量睡眠卡、消费观念保守等，导致我国信用卡业务普遍亏损。

　　近日，建行的《我国信用卡业务发展分析》报告，给国内银行敲响警钟。理财周报记者了解到，在普遍亏损的背景下，招商银行(600036.SH)却“一枝独秀”。专家表示，其客户细分模式值得其它银行借鉴。

　　信用卡市场初期亏损不可避免

　　建行指出，目前，四大商业银行、招商银行和广发银行已占据了第一梯队的位置，6家合计占到市场份额的90%以上，市场集中度非常高。而信用卡“圈地运动”导致了价格战，中高端市场恶性竞争不断加剧，睡眠卡大量增多，风险隐患显露。

　　这样的竞争态势无疑为国内信用卡业务蒙上了阴影。建行指出，国内信用卡业务有三部分收入来源，发卡费、手续费和透支利息收入。目前，我国信用卡透支利息折算成年利率高达18%，但由于居民消费理念的缘故，国内信用卡业务利息收入绝对额和占比都不高，平均比例仅为30%左右，大大低于美国银行业70%的比例。至于商家的手续费，由于银行业同业竞争激烈，使特约商户的议价能力明显高于银行，回佣率面临不断下降的压力。而且，大部分信用卡刷卡三次就不收年费，亏损的出现是必然的。

　　但从美国的经验看，信用卡业务回报率是很高的，对维护中高端客户也有着不可替代的作用。因此，各家银行宁可亏本也要培育市场。

　　建行认为，考虑到四大国有商业银行的品牌、客户基础、网点优势，以及股改上市后公司治理环境改善，在未来信用卡领域仍将居主导地位，而招行在未来仍会占据一席之地。至于外资行，尽管开展信用卡业务的限制已全面解禁，但短期不会构成对四大行的强大冲击。

　　多功能信用卡或成下一个热点

　　其实，不仅是建行，很多研究机构和学者都不同程度的对我国信用卡风险和现状表示了担忧，如何平衡信用卡发行竞争和风险管理，是众多商业银行面临的难题。

　　恶性竞争是各家银行自己搞出来的，当然也要由各家银行自己来埋单。

　　那么，如何埋单？如何扭亏为盈？

　　建行的研究人员给出了建议：“工行、建行、中行如果能够真正转变观念和运营机制，提高信用卡业务效率，加大集约经营力度，改善服务，应该可以赶上目前处于盈利的招行。”同时，要差异化竞争，细分市场，针对各类人群推出不同类型的个性卡和主题卡，为客户建立完善的消费网络，便于客户消费。

　　另外，随着高端信用卡市场发卡量日益饱和，竞争日益加剧，营销成本上升迅速，寻求低端市场的卖点将成为下一个市场热点，当然这对于银行的风险控制水平将有着更高的要求。

　　万事达国际卡组织负责人也建议各家银行多开发多功能的信用卡，比如万事达在台湾已经和很多银行开发了手机信用卡，信用卡绑定手机号码，通过短信、互联网、移动语音等操作，实现支付结算等。

　　招行模式值得借鉴

　　虽然目前国内信用卡市场普遍亮起红灯，但对于最终实现盈利，各研究机构还是看好的。建行研究人员指出，在度过目前抢占市场份额的阶段后，最终信用卡业务将会实现盈利。

　　因为信用卡业务有着极大的增长空间，国外信用卡发展经历也表明，信用卡实现盈利有个滞后期，当发卡数量达到一定规模后才能获得收益。同时，不良客户将随着时间流逝而逐渐被发卡银行所淘汰，使持卡人结构得到优化，坏账减少。而且国内新一代青年人消费观念逐步改变，循环利息有望在未来成为主要收入来源。

　　专家建议，商业银行彼此间展开合作，制定规范性的竞争条款，避免恶性价格竞争。同时，建议各家银行学习招商银行，毕竟该行是国内信用卡实现盈利的极少数银行之一。

　　对此，招行信用卡中心负责人表示，招行是用全面丰富的产品线，牢牢抓住市场的。MSN Mini信用卡、Hello Kitty 粉丝信用卡、百事纪念信用卡、NBA信用卡、成都“耍”卡、“人人重庆”卡、北京“京彩卡”、VISA奥运信用卡等等，都是招商银行注重细分客户、贴心服务的结果。另外，招行还率先推出了各项特色服务，分期付款、优惠商户、积分永久有效等，多样的品种、贴心的服务和便利的消费，让消费者对其产生足够的忠诚度和品牌认知度。这一点值得各家效仿。

　　资讯

　　l万事达卡国际组织发布2007年第二季度业绩报告

　　2007年8月6日，万事达卡国际组织发布2007年第二季度亚太区、中东和非洲地区的业绩报告，继一季度实现强劲增长后再次实现高速增长。

　　截至2007年6月30日，万事达卡在以上地区实现总交易额增长18.1%、总购货额增长21.3%、总购货交易笔数增加21.7%、总取现交易笔数增长26.9%，而总发卡量则增长了13.3%，万事达卡在以上地区的客户金融机构共发行了超过1.93亿张万事达卡(不包含Maestro万事顺品牌及Cirrus顺利卡品牌)。在2007年第二季度，持卡人通过万事达卡遍布亚太、中东和非洲地区的超过740万个受理点进行了7.04亿笔购货交易。

　　(理财周报记者 尹娜/文)

　　l银联卡实现新西兰全面受理

　　中国银联与新西兰最大的银行之一新西兰银行签署了重要战略合作协议，根据协议，银联卡持卡人将在新西兰境内享受到ATM机取款和查询以及刷卡消费等服务。

　　自2007年8月10日起，新西兰银行将首先开通银联卡在新西兰的ATM受理业务，银联卡持卡人可在该银行的404台ATM机提取当地货币新西兰元。此外，新西兰银行还将在未来几个月逐步为其所有ATM机配置中文界面，为中国持卡人解决操作过程中可能产生的语言障碍问题，使中国持卡人可实现与国内完全相同的取款体验。在今年年底前，新西兰银行还将全面开通商户POS终端受理业务，届时，近万家新西兰商户将可受理银联卡。

　　(理财周报记者 尹娜/文)

　　l民生卡跨行取款免费午餐终结

　　民生银行北京管理部宣布，从8月1日起，取消跨行取款免费的优惠。中小商业银行逐步进入全面收费的行列。

　　民生银行规定，借记卡同城ATM跨行取款收费标准为，普通卡每月前3笔交易免费，从每月第4笔开始每笔跨行取款收费2元；贵宾卡免费，贵宾卡包括个人客户持有的银卡、金卡及钻石卡。

　　民生银行提醒市民，尽量减少跨行取款笔数，如果在市区取款，不妨多走几步，到本行的ATM机取款，以节省费用。

　　目前，除广发、兴业等个别银行免受跨行取款费外，其他银行早已全面进入收费阶段。

　　(理财周报记者　孙杰／文)

　　l招行天盛合推球迷信用卡

　　　8月2日，上海地区独家垄断英超足球转播的天盛(上海)数字电视公司与招商银行在上海宣布，双方正式启动合作，推出一款针对中国足球迷的“欧洲足球主题信用卡”。

　　天盛公司表示，球迷会在3-5年度过对于付费观看球赛的不适期。欧洲足球主题信用卡首年年费将由天盛为持卡人代付，持卡人订购欧洲足球频道还将免除次年年费。

　　(理财周报记者 尹娜/文)

    新浪财经独家稿件声明：该作品（文字、图片、图表及音视频）特供新浪使用，未经授权，任何媒体和个人不得全部或部分转载。