马蔚华拆招：招行信用卡1%不良率与三年盈利

　　本报记者 徐炯 上海报道

　　“按照中国会计准则，(招行)信用卡中心首季度盈利超过6000万元。”招商银行(资讯 行情 论坛)(600036.SH)行长马蔚华在招行19周年行庆后的记者会上表示。招行同时宣布，经过三年多的经营，招行信用卡发行已经超过500万张，成为国内市场占有率最高的信用卡发卡银行。

　　“信用卡具有规模效应。当超过一定发卡规模时，就会出现一个盈利点的爆发。”招行信用卡中心总经理仲跻伟说：“按照国际会计准则，去年信用卡业务已经盈利。”

　　自从2003年6月开始发卡以来，招行信用卡在三年多的时间内，就实现了盈利。而在信用卡业内，流传着这样一个理念：做信用卡业务的前五年赚不到钱，第6年一般可以盈亏平衡，但是第7年可以把前面5年投入的钱都赚回来。

　　对于盈利原因，仲跻伟解释，“经过研究，我们发现，当一个客户持有我们卡13～15个月时间后，收入基本上就可以收回投资，产生一个盈利点。”

　　“因为经过一段时间，持卡客户的消费习惯、消费心理都已经成熟，导致业务收入的变化，就会出现一个爆发点。”仲跻伟进一步说明，“另外，信用卡的规模效应十分明显，分摊到每一张卡上的成本会随之减少。”

　　目前，国内有8.3亿张各种

银行卡，其中，准贷记卡3000万张，而称得上信用卡的贷记卡大约为1500万张。招商银行500万张卡已经占了30%的份额。

　　“信用卡业务在招行各项数据中的比例增加很快。”招行行长助理唐志宏说：“选择信用卡产品作为突破口的决策，对于招行整个战略调整是很重要的。”

　　2005年，招行信用卡业务收入已经占整个招行

零售业务中的中间业务收入的40%，占招行POS机消费金额的60%以上，在招行个人贷款业务中拥有7%的份额。

　　“即使是发卡很快，但我们仍严格进行风险管理。”马蔚华说，“一般国际上，信用卡可以有4%的不良率，但我们只有1%。”

　　同时，马蔚华表示，“虽然不良率低，但我们的拨备非常充足，要是按照国际的标准，我们早就盈利了。即使在高拨备的情况下，我们一季度也已经取得了盈利。”

　　虽然国内外银行对信用卡业务十分看好，但信用卡目前在国内的发展情况并不十分理想。

　　信用卡的收入来源主要是循环利息、年费、刷卡手续费三项。根据Visa国际组织的一次调查，国内信用卡用户很少使用循环信用，而高额的循环信用利息，是信用卡盈利的利润来源之一。

　　“其实，信用卡在台湾的发展时间也不长，但现在，40%的客户用循环信用，应收账款的80%是生息资产。”仲跻伟说，“现在招行信用卡25岁到35岁的持卡人比较能接受循环信用。”

　　另外，目前在市场上，各家银行已经放弃了收取信用卡年费，而年费收入也是信用卡收入来源的重要部分。

　　由于国内刷卡消费的POS终端并没有十分普及，平均每卡的消费金额并不大，手续费收入自然也并不多。

　　“(但是)无论是用卡环境，还是客户教育，都需要时间。”仲跻伟说，“我们认为信用卡是一个了解、沟通客户个人金融的好方法。”根据仲跻伟的说法，信用卡实际上给银行一个更好地了解客户消费习惯的机会。

　　仲跻伟说：“海外市场上，基本上是每一个客户拥有两张卡，按照目前国内人口数量，至少有20亿张信用卡的市场，因此整个市场才刚刚开始。”