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　　招行的互联网金融发展围绕着零售金融、公司金融、同业金融三大板块进行，田惠宇将招行在互联网金融上的整体战略称之为“多点开花、全面布局”。

　　理财周报记者 马传茂/深圳报道

　　2014年对招行来说可以说是改革的重要年份，按照“一体两翼”的轻型银行战略，无论是内部架构调整还是业务重点的调整都开始显现成效，互联网金融也在这一年凸显“多点开花、全面布局”的特点。

　　3月19日上午，招行在香港举行2014年业绩发布会，在“一体两翼”战略实施的首个年度，招行全年实现净利润559.11亿元，同比增加8.06%。总资产规模在年中突破5万亿后稍有回落，资产总额为4.73万亿。

　　加大零售信贷投放

　　基于新一届领导班子提出的“一体两翼”轻型银行战略，2013年末开始，招行在组织架构及流程优化方面进行再造，目前已组建并完善的公司金融总部、同业金融总部与原有的零售金融总部共同成为招行的“三驾马车”。

　　年报显示，招行以零售业务为主体，公司金融和同业金融为两翼的转型战略已初显成效。

　　2014年，招行零售金融业务盈利占比继续提升，分部税前利润达291.05亿元，比上年增长23.88%，在全部税前利润的占比也提升6.41个百分点，达到42.74%，零售金融业务营业收入增速也达到20.84%，685.04亿元的营业收入额在公司营业收入中占比43.51%。

　　行长田惠宇在业绩发布会上解读了零售金融业务的具体做法，“加大对零售业务资源的投入，特别是信贷资源的投入，现在在我们整个信贷增量的投入里零售基本占到一半，据我所知在整个商业银行里面可能是最高的比例。”

　　记者测算发现，在招行2014年的增量贷款中，零售信贷占比达到54%，已公布年报的平安银行、浦发银行的这一数值分别为33.44%、27.12%，零售信贷资源投放远超平安、浦发。

　　为什么要加大零售信贷的投放？“实际上也考虑到外部经济形势。从整体的三大部门负债率情况来看，中国零售个人部门的负债率是最低的，相对来说公司和政府的负债率比较高，所以我认为我们这种结构也是比较安全的结构。”田惠宇解释道。

　　值得注意的是，在加大零售信贷投放的同时，招行零售金融业务成本收入相较2013年下降4.80个百分点，不含营业税及附加的零售金融业务成本收入比为39.69%。

　　这主要得益于招行所建立的轻型审贷模式，在招行“零售信贷业务信贷工厂”中，招行采取总行集中审批，优化流程提高审批效率，下半年先后推出的“云按揭”、“闪电贷”更是进一步缩短审贷周期，大大减少中间环节成本。

　　同业金融亮点

　　在内部架构改革中，招行将原本放在批发业务分部的同业业务和资产托管业务，以及原本在金融市场业务分部的金融市场业务均划入同业金融业务，至此，同业金融业务包括同业机构往来业务、资产托管业务及金融市场业务。

　　受益于大资管和金融市场交易双轮驱动，同业金融得以创造新的盈利增长点，票据业务、理财业务、债券交易业务、托管业务等各项同业业务均呈现良好发展态势。

　　2014年，招行同业金融业务实现税前利润161.99亿元，同比增长77.74%，实现营业收入188.41亿元，同比增长80.59%，其中非利息净收入实现爆发式增长，2014年实现非利息净收入96.13亿元，同比增长251.87%。

　　这其中资产托管业务贡献功不可没，据年报数据，去年招行推出国内首家全功能网上托管银行，截至2014年末，招行托管资产余额已经达到3.54万亿，较年初增长90.77%，累计实现托管费收入21.12亿元，同比增长98.87%。

　　记者了解到，在招行升级后的全功能网上托管平台上，已经预埋了P2P资金托管接口，这就意味着一旦监管放开，招行托管资产规模及收入将进一步增长。

　　而在理财业务方面，同业金融则充分发挥“翼”的作用，通过资产管理向零售金融提供产品支持，满足零售客户多层次的投资需求，报告期内共计向零售客户提供理财产品2021只，金额达4.8万亿元，这在全行理财产品总销售额中占比达到65.8%。

　　除规模及收入贡献外，同业利差的扩大也是招行年报的亮点之一。在“一体两翼”战略的推动下，招行同业资产收益率显著提高，同业利差也由2013年的0.32%提升38个基点，达到0.7%。

　　“多点开花、全面布局”

　　与全行战略一致，招行的互联网金融发展同样围绕着零售金融、公司金融、同业金融三大板块进行，田惠宇将招行在互联网金融上的整体战略称之为“多点开花、全面布局”。

　　而在具体做法上，“围绕流量、平台和数据，让招行注入更多的互联网元素”，田惠宇表示，在他看来，“拖拉机加翅膀如果站在正确的风口上没准真能飞起来。”

　　田惠宇所说的“拖拉机+翅膀”就是招行所构建的互联网“平台、流量、大数据”的整体结构布局，以推动业务经营模式向互联网化转型。

　　在具体的产品及平台上，包括零售金融领域的朝朝盈、闪电贷、尾零返现等具有互联网思维的产品，以及手机银行、掌上生活两大移动金融平台，公司金融领域的小企业E家，同业金融领域的全功能网上托管银行等互联网生态产品。

　　据田惠宇所言，去年招行在互联网金融方面主要在极简金融、极致体验方面做了大量工作，使得整体的客户服务效率和能力得到进一步提升，营运成本则出现下降。

　　当然，招行也并未停止在“体外造飞机”的行动，即开展多元化异业联盟，田惠宇拿出近日获批开业的招联消费金融公司作为例子。

　　据悉，3月18日上午，招联消费金融开始试运行“零零花”、“好期待”两个互联网产品，分别面向在校大学生及年轻白领，两项产品均采用全线上操作，试运行首日各有取现笔数29笔、6笔。

　　田惠宇对招联金融进入试运营给予了肯定，但也表示，“互联网金融的影响是渐进的、持续的，从量变到质变的”，所以“现在有些东西下结论还过早，还是要持续不断地探索。”