文/ 付兆琪

　　家族办公室不是一个财富管理机构，它唯一目标是管理好家族财富，储备家族人力资本。

　　自2012年以来，家族办公室（Family Office）逐渐成为财富管理行业的热门话题。据不完全统计，当前中国内地自称家族办公室的机构有两百多家。和大部分行业起步时一样，这些机构良莠不齐，服务内容千差万别，有时甚至很难将它们视为同一行业的从业者。

　　那么， 国外成熟的家族办公室发展情况如何？他们究竟提供哪些服务？对于中国家族企业而言，又能从中得到什么借鉴和启示呢？笔者有幸专访了澳大利亚最具声望的联合家族办公室（Multi-family Office）——迈尔家族办公室(Myer Family Company)，其总经理Graham Reeve 先生为我们讲述了它的历史、当下和未来，希望富有家族和有志于服务富有家族的从业者能从中收受启发。

　　迈尔家族办公室的前世今生

　　科尔斯迈尔公司（以下简称“迈尔公司”）是澳大利亚最大的零售企业，在澳大利亚、伦敦、纽约和新西兰等地的证券交易所均已上市，也是澳大利亚雇员人数最多的非政府性机构，拥有超过 165000 名员工。

　　迈尔公司的历史源远流长，要追溯到19 世纪90 年代末。1899 年，其创始人之一的俄国犹太人Sidney Myer作为政治难民，来到澳大利亚的班地哥（Bendigo）——一座离墨尔本不远的小城。在那里，Sidney Myer 从推销的小贩开始起步，从杂货店到百货店，再到连锁超市，步步积累。直到1925 年，迈尔公司在墨尔本成功上市。1934 年Sidney Myer 离世时，公司已成为澳大利亚零售业的巨头，并至今保持这一地位。

　　Sidney Myer 生前以慷慨的慈善行为著称，其名下的慈善基金会运作至今，仍在造福世人。当他去世时，超过十万墨尔本市民涌上街头，哀悼他的离去。老迈尔好善乐施的行为也成为了家族传统，迈尔家族始终热衷慈善，并广受爱戴和尊敬。

　　老迈尔留下了遗孀和四个子女，其中一位为自己的家庭设立了小型家族办公室，这也是迈尔家族办公室的前身。一段时间后，其他三位兄弟姐妹发现家族办公室的服务优势，也加入进来，家族办公室由此壮大。随着迈尔家族开枝散叶，家族办公室的规模和服务范围也不断拓展。

　　20 世纪90 年代中期，迈尔家族办公室开始接受家族之外的客户，逐渐转变为一家联合家族办公室。如今，迈尔家族办公室服务的家庭超过一百个，其中有20 家是迈尔家族里的小家庭。这些客户的资产规模最低约为2000万美元，多数在5000 万美元左右。为此，司建立了一支约100人的专业团队，在澳洲四个主要城市设立了分部，并提供信托、资产管理、慈善、行政等各类服务。

　　财富管理，非必要服务

　　在与Reeve 先生交流时，他反复强调，家族办公室唯一的目标，是管理好家族。其中最关键的工作是帮助家族培养人才，储备家族人力资本。这和我们之前对家族办公室的认知大相径庭——通常认为家族办公室类似财富管理机构，现在看来，更像是某种教育咨询公司或是教育院校机构。

　　几经沟通，Reeve 先生确认了我们的观点：巨大的财富对家庭而言是把双刃剑，在众多利益之外也会扭曲生活，改变家庭成员的行为和预期。家族办公室的目标，是帮助家族成员利用财富，而非被财富所利用。因此，家族办公室在运营时，更关注与家庭成员的沟通，对其长短期需求的理解，对子女教育、婚姻、事业发展的审视，对家族成员成长的协助和对未来规划、家族治理的完善。而财富管理，并不是家族办公室的必要部分。

　　具体就迈尔家族办公室而言，其服务内容分为两个部分：为各种咨询和服务按时间收取服务费；为所管资产按额度收取管理费。

　　谈到管理费时，笔者好奇迈尔是如何说服富有家族将财富安心托付。Reeve 先生则很困惑：迈尔是最了解他们的外部人，不托付给迈尔，难道托付给只想从他们身上赚钱的银行家或基金经理吗?

　　他山之石，可以攻玉

　　对迈尔家族办公室的采访，颠覆了我们以往对家族办公室的理解：

　　首先，家族办公室并非为赚钱而设立。事实上，大部分家族办公室都是富有家族为满足自身需求而设立的机构。即使公司化对外运营，其股东与主要客户也多有重合。

　　其次，家族办公室也并非为管钱而成立。如前文所述，财富管理只是家族办公室的一个可选功能。在很长一段时间里，一位身价极高的企业家或许并没有多少需要管理的金融资产，但依旧需要家族办公室的服务。

　　另外，家族办公室不出售金融产品，主要也为避免利益冲突，当服务的客户要求家族办公室代为管理资产时，他们才会购买或创造金融产品。

　　最后，人才是最大瓶颈。即使像迈尔家族这样历史悠久、实力强劲的联合家族办公室，也无力开拓澳大利亚以外的市场。因为家族办公室对从业者要求极高，自身服务能力提升缓慢，甚至无法满足澳大利亚国内不断涌现的新需求。

　　本文发表在《财富管理》杂志2015年1月刊上，转载请注明来源、作者。