文/周永发

　　快速发展的私人银行业务，仍然面临诸多困境，只有深化改革，才能打造出真正意义的私人银行。

　　随着我国经济社会的快速发展，一大批市场高净值人群应运而生，中国的私人银行得到了快速发展，俨然已成为了皇冠上的一颗明珠。

　　进入快速发展期

　　近年来，我国私人银行发展速度非常快，管理资产三年前仅2.2万亿元人民币，2013年达到3.6万亿元人民币，增长63％；三年前，私人银行客户数29.7万户，2013年已达46.7万户，同比增长29％（详见下表）。另还有1000多家财富中心作为私人银行坚实的业务基础。

　　中国银行业私人银行近三年发展主要指标表

　　项目      2011              2012             2013

　　          数量 同比增长    数量 同比增长    数量 同比增长

　　客户数    29.7万户 30%     36.2万户 21.89%  46.7万户 29%

　　管理资产  2.2万亿元 40%    2.8万亿元 26%    3.6万亿元 30%

　　分支机构  135个 20%        217个  60.74%    260个 20%

　　从业人员   3865人 103%     7216人 86.70%    8850 22.6%

　　私人银行业务具有资本占用少、盈利水平高、综合经营风险相对较小的突出优势。大力发展私人银行不仅仅是商业银行应对高净值客户市场竞争的需要，更是商业银行应对利率市场化、优化业务结构、加快经营转型的迫切要求。 2013年《中国银行家调查报告》显示，在对未来个人金融业务发展重点的调查中私人银行排列第一，私人银行业务具有广阔的发展空间。

　　四大发展困境

　　一是现有产品无法满足高净值人群的需求。虽然私人银行的产品和服务体系已初步形成，但具有私人银行特质的全权资产委托服务仍在初期探索中，私人银行能够提供的产品和服务远远小于高净值人群的需求。目前，中国富人的财富外流是一个很明显的现象，这应该引起反思：我们是不是缺少产品？我们的产品是不是满足不了他们的需求？

　　二是在私人银行业务经营范围上，多数银行基本是根据既有业务基础开展私人银行业务经营，未形成清晰的区别于零售银行的经营范围，多数私人银行针对私人银行客户与财富客户的服务流程无本质差异，私人银行产品和服务仍徘徊于贵宾理财模式。

　　三是私人银行需要为客户金融需求提供“一揽子”综合解决方案，然而银行分业经营的限制，对私人银行提供金融产品和服务的广度和深度产生了一定影响。私人银行服务以高端客户财富管理为重心，大都涉及银行、证券、保险等多个市场，发展至高级阶段，还将为客户所拥有的企业和其他非金融资产提供财务顾问服务。然而，目前国内金融业实行分业经营、分业监管，导致私人银行投资理财产品的广度、深度较为缺乏，投向受到限制。

　　四是目前国内还没有专门针对私人银行机构开展相关业务的法规。较多的是仅适合于零售银行的监管模式。私人银行分类监管指导有待深化和细化。

　　西方市场模式

　　私人银行在西方成熟市场上的服务方式一种是顾问模式，二是全权委托业务模式。从业务内容上又可以分为投资顾问服务、经纪业务、信贷服务和托管服务四种：

　　投资顾问服务：

　　第一步，进行客户需求分析。通过一对一深入沟通，了解客户真正的需求。这个环节的关键是培养客户对银行的信任，客户才会提出真实需求，并放心让银行为其打理财富。

　　第二步，投资理念。深入了解客户需求，根据客户需求，就投资理念达成一致，好为客户设计和确定个性化理财思路；

　　第三步，建立投资者档案。这个环节关键是要测试并识别好投资者的风险偏好，不断维护和完善客户信息档案，给客户推荐相应风险程度的产品；

　　第四步，投资策略。根据客户需求和风险偏好，为其制定清晰的具体投资策略。

　　第五步，选择产品。根据整体策略为投资者提出选择投资产品及组合建议。

　　经纪业务：提供全球主要股权、交易所期权、交易所期货市场的交易服务，同时提供主要固定收益市场交易服务和证券化/非证券化股权、利率、信用、大宗商品的衍生品场外市场交易服务。

　　信贷服务。提供全球存款产品、抵押贷款服务、提供全球债券抵押融资，以及个人和公司的信贷服务。

　　托管服务：提供交易清算、保管、资产服务、估值以及运行报告等服务。托管服务通常为一揽子金融服务的一部分。

　　 创新促发展

　　一是要抓住机遇不放松。我国是世界第二大经济实体，私人银行市场潜力巨大。2010年全国有1000万级的高净值人群近100万户，按上述居民可支配收入增长速度计算，到2020年全国1000万级高净值人士保守估计将大大超过200万人。因此，我国私人银行应做好迎接这个时代到来的准备，有基础并有实力的银行在私人银行发展上都应做出长远的战略谋划，深化改革，打造真正意义的私人银行。

　　十八届三中全会强调要加大市场化运作力度，强化由市场配置资源的作用，这为发展私人银行提供了一个相对宽松的政策环境和良好的市场氛围。社会上有一种认识认为私人银行只是为富人服务的，这是认识误区。私人银行其实很大一部分业务是服务于拥有和经营中小微企业的企业主。中小微企业解决了大量国有经济解决不了的就业问题。扶持中小微企业主的发展，实际上也是在扶持这些企业的发展。

　　二是要探索建立集团制下独立法人机制。可在集团公司下建立独立法人机构，它属于集团化公司经营性直属机构，有自己独立的人事权、经营权、财务权和相对独立的薪酬安排。这种模式有利于私人银行独立地开展业务，尤其有利于开展家族传承业务。

　　三是要加大创新力度，由理财向资产管理转型。发展全权委托资产管理业务。即：客户全权委托银行，按照合同约定的投资目的、投资计划、投资范围和投资方式，进行相关投资、资产管理、财产传承、法律咨询等。

　　四是要探讨将家庭（族）信托制度引入私人银行资产管理。这是成熟市场上私人银行的普通业务。香港，新加坡也做得很好了。把家族信托制度引入私人银行资产管理的需求也是客观存在的。现在中国的第一代创业者一开始步入暮年，安排好其家族的持续发展、使资产能够传承下去的需求开始强烈，如果中国的私人银行不能做，大量财富可能流失国外。

　　五是要强化私密性，严格私人银行客户信息保密制度。私人银行客户信息保密制度是私人银行业务的基石。私人银行应提升私人银行客户信息保密制度的标准，在私人银行客户准入、系统构架、第三方合作等方面严格私人银行客户信息保密管理。将私人银行客户与零售客户的信息分类进行管理，在与第三方合作提供金融、非金融服务中提供差异化的服务；或在商业银行内部建立分级的客户信息授权查询体系。瑞士、新加坡等国私人银行业发达，其中私密性是一大贡献。

　　作者单位: 中国银行业协会