结构性理财产品早在20世纪80年代就开始在欧美等发达国家的金融理财市场上普及，而由于我国理财市场和金融衍生工具发展的滞后，结构性产品在本世纪初才被引入国内理财市场。

　　当时具有标志性意义的事件为中国光大银行[微博]在2002年9月推出的外币结构性存款业务，以及中国建设银行上海分行2003年8月推出的国内个人外汇结构性存款。虽然从严格意义上说，这个时期的结构性存款，没有法律上明确的代客理财属性，存款并不独立于商业银行的资产负债，不能算是银行理财产品，也就不能算是真正意义上的结构性理财产品。但是这类存款的设计思路，已经使其具备早期结构性产品的雏形。

　　2004年3月，《金融机构衍生品交易业务管理暂行办法》开始实施，标志着衍生产品在我国合法地位的确立。该办法出台不久，以美元为主要基准货币的多种结构性理财产品逐步涌现，工农中建四大国有商业银行分别推出了汇财通、汇利丰、汇聚宝和汇得盈等结构性产品，股份制银行和外资银行也相继推出各自的结构性理财产品。2005年9月，中国银监会下发《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，将结构性存款(尤其是衍生品部分)业务纳入综合理财业务范畴，这使得结构性理财产品的法律地位得到初步明确。其后几年，银监会在陆续出台的各项规定中对结构性产品的投向做了进一步的规范，结构性产品在国内理财市场呈现快速增长的态势。

　　2004-2012年，国内共有38家商业银行发行了结构性理财产品，发行数量总计6532款，预计2013年全年发行1850款。从各年度发行数量来看，发行数量大体呈现上升走势，其中仅在2008年和2009年出现小幅下滑，主要原因在于金融危机致使海外资本市场遭遇重创。具体来看，2008年以前发行的结构性理财产品普遍挂钩于境外股票、基金、指数、商品等标的，这些产品的业绩表现随金融危机的出现而下滑，最终导致市场供需均有所回落。

　　从结构性理财产品挂钩标的类型来看，2004-2012年全部产品中，挂钩于汇率的产品发行数量最多，为2013款，市场占比为30.82%；其次是利率挂钩标的，市场占比为22.20%；股票挂钩标的市场占比同样超过20%；基金、指数、商品挂钩标的市场占比均在7%-9%区间；信用挂钩标的市场占比不足1%；另外还有少量产品挂钩标的为上述几类中的两类或两类以上的组合，此类产品市场占比接近2%。可以看出，挂钩标的为汇率、利率这两类低风险结构性理财产品占据了半壁江山，符合国内银行理财产品投资者的风险偏好。截至12月18日，2013年挂钩标的分布也大致符合这个特点。

　　各年度结构性理财产品挂钩标的类型市场占比变化趋势可以总结为“挂钩标的从低风险到高风险再到低风险”这样一种过程演变。

　　2008年，结构性理财产品发行数量回落至656款。受美国次贷危机并在一年时间内演变为全球金融危机的影响，该年度全球股票市场普遍出现下滑行情，致使过往发行的股票、基金挂钩标的产品业绩表现不尽人意。2009年，金融危机爆发后产生的不利效应继续显现，全年结构性理财产品发行数量再次环比下降至615款。该年度股票、商品、指数挂钩标的产品发行数量和市场占比均出现大幅度下滑，其中股票挂钩标的产品市场占比已降至20%以下，且这些股票多数处于消费业、农业等抵御衰退能力较强的行业。相反地，利率挂钩标的产品发行力度继续增强，该年度发行数量超过200款，市场占比达33.98%；同时，汇率挂钩标的产品发行也有所升温，市场占比从上年度的7%上涨至15%。

　　从普益财富的统计数据来看，2008年第三季度至2009年到期公布了到期收益率的结构性产品中，未实现最高预期收益率的产品共有271款，其中收益率为0的产品有157款，收率为负的产品有42款。从挂钩标的来看，挂钩股票、指数以及期货的产品成为“重灾区”，其中挂钩股票的结构性产品有113款未实现最高预期收益率，数量最多，其次是挂钩指数和期货的结构性产品，数量均为35款。从发行主体上看，中资银行中的交通银行、中国银行和招商银行，外资银行中的渣打银行[微博]都有大量产品未实现最高预期收益率。

　　2010-2012年，结构性理财产品发行在连续两年低迷后再次出现增长，全年发行数量从2010年的844款上升至2012年的1800款。从市场特征来看，利率、汇率两大类挂钩标的产品成为“后危机”时代结构性产品的主流，低风险资产挂钩标的产品大量发行主要是因为金融危机过后，我国投资者在做出投资决策时显得更加谨慎，产品所面临的风险成为大部分投资者的首要考虑因素，整体来看投资者的风险偏好有所降低。同时还可以看到，这些产品收益定价较以往有所提高，以人民币款产品为例，它们的预期最高收益率普遍位于4%至5%之间，基本上达到同期限存款利率的1.5倍甚至更高。商品挂钩标的产品发行有所回暖，2012年全年发行数量从上年度的61款增长到167款，市场占比达到9.73%，预计2013年这两个数字再次升至196和10.59%。再细分挂钩标的类别，商品挂钩标的产品中有约七成比例为黄金，黄金挂钩标的产品的大量发行主要得益于近两年来黄金价格的快速上涨，从而激发了我国投资者的一波黄金投资热情，商业银行顺其自然地开发黄金类理财产品以满足市场需求。