外资行开演人间四月天 竞争从理财市场开始

　　见习记者罗宾

　　今天———2007年4月2日，无疑将成为中国金融史上重要的日子：以此为时间界点，东亚、汇丰、渣打、花旗首批4家完成本地法人银行注册的外资银行一齐开门迎客，正式开始为中国内地居民提供人民币零售金融服务。

　　3月29日，汇丰、渣打、东亚、花旗4家外资银行同时获准成为内地首批完成本地注册的外资银行。当天上午，4家银行的行长领到了上海市工商局颁发的《企业法人营业执照》。这意味着，4家本地注册的外资银行已经完成了工商注册登记，将可以开始正式开业。

　　其中，东亚银行宣布，该行定于2007年4月1日完成法人银行改制切换，并于2007年4月2日正式对外营业，同时，新成立的东亚银行（中国）还将开设一家分行。

　　3月30日，渣打银行（中国）有限公司的首次董事局会议也决定，新的法人银行将于2007年4月2日开业。

　　不过，这并不意味着从4月2日起，中国本地居民就可以全面享受外资法人银行的人民币服务了。按照银监会的要求，外资银行向内地居民提供任何金融服务品种之前，须由各地分行向所在地的监管部门提出申请并获得验收批准后，方能逐步开展。所以，除了已经获批的100万元以上定期存款除外，其他一系列的人民币零售金融产品从申请到验收批复，估计尚需两周左右的时间。

　　此前，东亚银行有关人士昨日估计，正式开展零售人民币业务可能在4月中旬。汇丰（中国）总裁翁富泽在领取法人银行总行营业执照后向记者表示：“我们将在监管部门验收后马上推出人民币零售业务。”昨天，有花旗银行客户经理也向记者表示，将在一两周内正式开展人民币零售服务。

　　提供“最好的服务”

　　“听说外资银行存款不设‘门槛’，而且不排队，我想去试试！”昨天，在上海杨浦一间拥挤的工商银行营业大厅里的，一位中年储户对记者说。

　　的确，在绝大多数国人的观念里，外资银行就意味赏心悦目的营业环境、温馨舒适的

理财空间、以及亲切可人的客户经理。“微笑”、“咖啡”、“不排队”构成了外资银行的几个关键词。

　　但是，营销学定律告诉我们：没有一项服务是免费的。外资银行在提供贵宾式金融服务的同时，也需收取相应的费用。

　　渣打银行有关人士向记者透露，该行将先通过“创智理财”和“优先理财”这两个

理财产品吸收本地居民存款。其中，“创智理财”的门槛为日均存款余额达到等值1万美元的人民币，“优先理财”则为10万美元。对于低于等值1万美元的人民币，居民也可开户，但要收取一定手续费，每季度约为150元人民币。但她表示，随着本地银行的成立，该项费用可能会有一些改变。

　　汇丰银行有关负责人则表示，本地银行的存款门槛尚未最终确定。不过，目前汇丰“卓越理财”的门槛为日均存款余额1.6万美元，低于此将收取每月55元的管理费。

　　花旗银行则每个月计算客户综合账户的日平均余额，如果低于1万美元或等值货币，则收取50元人民币/月的账户管理费。

　　目前，唯一有可能推出“零门槛”储蓄的应该是东亚银行。此前，该行香港总行执行董事兼副行政总裁陈祺昌向记者表示，“东亚银行（中国）的储蓄账户不设最低收费，1元钱也可开户”。如今，东亚银行有关人士也已明确，该行零售业务启动后，在为期两周的推广期内不设门槛、不收手续费，在此期间东亚将观测其他外资行，再决定今后是否设门槛、收账户管理费。

　　有业内人士表示，在储蓄等低附加值的金融产品上，外资银行的优势其实并不大。理由很简单，外资银行的成本，包括人员素质、网点、服务都是最好的，同时也是最贵的。相比之下，中资银行的服务态度、服务质量和服务处理时间，虽然不尽如人意，但收费也低，例如交通银行对日均活期账户余额少于500元的账户征收管理费，标准只有是3元／季度。

　　竞争从理财市场开始

　　除了服务，外资银行在高端理财市场的优势，主要在于各种琳琅满目的投资产品。“我就对能用人民币投资H股的理财产品非常感兴趣，关键是收益率。”一位身家近千万的A股炒家对记者表示。

　　记者从有关渠道获知，渣打银行（中国）将在4月中旬推出首款面向境内居民的人民币理财产品。这款产品将与港股挂钩，最低投资金额8万元人民币，采用浮动收益机制，每日计息。若

股票表现出色，产品将提前终止。有渣打客户经理称，该款境内居民人民币理财产品与渣打以往推出的人民币理财产品结构基本相同，最高年化收益锁定在7.5%左右，与中资银行相比高出不少。

　　除渣打外，东亚、花旗以及汇丰的境内居民人民币理财产品也在积极准备中。与渣打相同，这3家外资银行的首款境内居民人民币理财产品与以往推出面向境外人士的人民币理财产品结构大致一样，收益也在同一水平。东亚表示，外资银行之前所推的人民币理财产品，是为今后在内地开展人民币理财业务做准备。经过较长时间涉水，外资银行在人民币理财领域已有一定的经验，待境内居民人民币理财产品的牌照下发后，人民币理财产品将即时推向市场。

　　此前，花旗银行于去年推出的第一款人民币个人理财产品“恒生指数1年期人民币结构性投资账户”，收益率约等于参与率（约为35％）乘上香港恒生指数（999999.HK）自2006年11月8日至来年11月8日的涨幅。由于该产品每月计算收益，在恒生指数从19000点上冲至20971点的过程中获益不菲。

　　有分析认为，对外资银行全面开放之后，中资银行一统人民币理财市场的格局将被打破。较之于中资银行，外资银行在人民币理财方面有相当大的优势，他们将引入更多的“投资元素”，以弥补现在人民币理财产品投资领域过于狭窄的缺陷，而且还会打破不能提前赎回的限制，引入人民币产品的“二级市场”概念，增加产品流动性。虽然以市场占有率衡量，中资银行目前仍占主导地位，但在产品设计、研发方面，外资银行显然更具实力。