摩根大通：主打北京策略

　　牛丽静

　　摩根大通将法人银行的设立地点选在了北京，新成立的法人银行将把其在华的批发银行业务作为重点

　　摩根大通集团(NYSE： JPM)是最早进入中国市场的外资金融服务机构之一，随着中国金融业对外资开放进程的加快，摩根大通也加紧在中国抢滩布局。

　　《财经时报》记者从摩根大通获得证实，摩根大通已于春节前向中国银监会提交了在中国成立本地法人银行的申请。

　　而且，摩根大通成为首家寻求在北京进行法人注册的外资银行。

　　据了解，摩根大通将法人银行的设立地点选在了北京，新成立的法人银行将把其在华的批发银行业务作为重点。此前，向中国银监会申请成立本地法人银行的外资银行，几乎都将设立地点选在上海。

　　摩根大通中国区主席兼CEO李小加向《财经时报》表示，摩根大通一直致力于扩大对中国市场的投资，成立本地法人银行，将有利于扩大摩根大通的产品线及服务范围，以及更好地满足中国目标客户日益广泛及多样化的需求。

　　此外，成立本地法人银行也有助于摩根大通提升自身的基础架构，整合全球技术平台以及加强摩根大通与国内合作银行的紧密联系。

　　渊源流长

　　摩根大通由JP摩根与美国大通银行合并成立，是目前美国第二大银行。

　　摩根大通现拥有1.3万亿美元的资产，在全球50多个国家设有分支机构。在投资银行、消费者、小型企业及商业银行金融服务、金融交易执行、资产管理、理财服务，以及私人股权投资服务方面均位居全球领先地位。

　　摩根大通与中国的关系渊源流长。早在1909年，JP摩根就为中国湖广铁路的债券发行担任承销商。

　　一直以来，摩根大通都与中国政府保持着紧密的联系。

　　1973年，大通银行主席大卫洛克菲勒访问中国，并与中国总理周恩来进行会晤；大通银行也成为中国银行在美国的首个账户行。

　　2001年，摩根大通董事长威廉·哈里森与中国国家主席江泽民会晤。

　　2003年，摩根大通全球顾问理事会成员基辛格博士与威廉·哈里森会晤中国国家主席胡锦涛、总理温家宝和军委主席江泽民。

　　摩根大通与中国政府也保持着良好的客户关系。

　　2001年，摩根大通为中国政府10亿美元的欧洲债券发行担任联席账簿管理人，该次发行被亚洲国际金融评论杂志评为年度最佳欧洲债券。

　　2005年，摩根大通为中国海洋石油有限公司出价196亿美元竞购美国优尼科石油公司的交易，担任财务顾问。

　　解析投行业务

　　目前，摩根大通已在中国建立了全方位的公司银行业务平台，主要提供投资银行、资金管理与证券服务和资产管理服务。

　　投资银行包括并购与财务顾问、境外融资、银团贷款、风险管理与衍生产品。其中，境外融资包括主权与公司债、股票与可转债发行、股本私募、资产证券化、直接投资和夹层投资等。

　　2006年，摩根大通的投资银行业务在中国市场取得丰硕成果。

　　据市场调查公司Dealogic的统计，摩根大通2006年在中国股票和可转债排行榜中及中国并购排行榜均名列前茅。

　　在可转债项目中，摩根大通为超大现代农业集团、中新集团、天圆集团等公司发行可转债担任联席账簿管理人。

　　并购项目中，在中信集团公司收购中信银行19.9% 股权的交易中，摩根大通担任收购方独家顾问；在FedEx收购天津大田物流的案例中，摩根大通为收购方独家顾问。

　　摩根大通在衍生产品市场上一直享誉盛名。它是世界第一流的股权金融衍生产品和配套服务的提供商。

　　目前，摩根大通已与国内各大金融机构建立起良好的合作关系，在与其合作发行个人理财产品的领域占有绝对领先优势。

　　其他业务

　　摩根大通的资金管理与证券服务包括资金管理解决方案、多边银行贷款、贸易融资、全球供应链管理和托管与信托服务。

　　其全球托管业务在中国已有14年历史。2006年，当中国的保险业进一步向外国金融机构开放时，摩根大通成为第一家由中国保监会批准向本地保险公司提供全球托管业务的银行。

　　目前，摩根大通的全球托管业务在中国处于领先地位，所托管的资产超过1千亿美元。

　　此外，摩根大通的资金管理部门也于2006年对中国市场进行了一系列重要投资，包括建立在国内的基础设施以便进一步服务于企业客户对资金管理的需求，及加强其驻华团队力量。

　　2004年，摩根大通与上海国际信托投资公司在上海建立合资基金公司——上投摩根基金管理公司。2006年，上投摩根在中国发行了两支基金。

　　上投摩根：先求好再求大

　　上投摩根基金管理有限公司是由上海国际信托投资有限公司(简称“上海国投”)和隶属于摩根大通集团的摩根富林明资产管理(英国)有限公司 (简称“摩根富林明”)发起设立的合资基金公司。

　　成立两年多来，上投摩根凭借优良的投资业绩、高标准的客户服务水平以及对投资者的长期培育，已经在中国的基金市场上树立了良好品牌，成为最耀眼的明星基金公司之一。

　　志在长远

　　上投摩根成立于2004年5月，公司注册资本为1.5亿元人民币，上海国投和摩根富林明现阶段各占51%和49%的股权。

　　摩根富林明是全球前五大积极型资产管理公司之一，规模排名前10位。截至2005年底，全球资产规模已经高达8470亿美元，拥有3000多个机构客户，220万个零售客户，在全球40多个地方设立办事处。

　　在亚洲基金市场，摩根富林明稳居领先地位，获得5年及10年期间的最佳表现基金管理集团。

　　上海国投是由上海国际集团有限公司控股的非银行金融机构，成立于1981年7月，注册资本为25亿元人民币，其资本实力、经营规模和业务能力居全国信托行业前列。

　　上海国投是国内最早参与基金管理公司经营的金融机构之一。

　　明星基金

　　目前，上投摩根以证券投资基金为重点业务拓展领域，并将着力于提供具有完整产品线的资产管理服务，包括社保基金、企业年金以及多种机构客户专户理财服务等。

　　上投摩根旗下基金产品包括上投摩根中国优势基金、上投摩根阿尔法股票型基金、上投摩根双息平衡混合型基金、上投摩根成长先锋基金和上投摩根货币市场基金。

　　上投阿尔法与中国优势两支基金均是2006年的明星基金，两支基金的回报率都超过了170%，分别排在所有开放式基金的第二名和第三名，以远远超过大盘及同类基金平均水平的优良业绩，同时获得多家评级机构的五星级评级。

　　上投摩根货币市场基金是国内首支获得国际评级机构国家级AAA评级的货币市场基金。

　　上投摩根一直以来非常重视投资者的培育工作。其外方股东摩根富林明早在1995年，就开始致力于中国基金市场的教育和推广活动，上投摩根成立后，也延续了这一思路，通过各种形式，长期与投资者保持着近距离的沟通，也促进了基金的发行。

　　摩根大通全球业务

　　2007年，摩根大通将主要通过成本控制及加大对各个业务板块的全面投资，转换并整合去年收购的纽约银行旗下各分支机构，以及完成批发存款转换等途径来提升公司业绩

　　摩根大通是全球实力最强、历史最悠久的金融机构之一，其业务遍布世界各地，金融产品丰富，并具有市场领先地位。

　　2006年，摩根大通全年收入创历史新高。

　　全球金融服务

　　截至2005年末，摩根大通在全球的分行数有2600家之多，雇员人数多达16万，业务覆盖50多个国家。在美国综合金融机构总资产排名中位列第二，在全球综合金融机构总资产排名中位列第三。

　　摩根大通在全球提供的金融服务包括投资银行、债务市场、并购与私募、中间市场商业银行、债券研究与销售、股票及可转债资本市场、股票研究和机构销售、外汇、资金管理服务、衍生产品和私人银行与投资管理。

　　在债务市场方面，摩根大通被《欧元杂志》命名为“全球最佳的债务行”；其中间市场商业银行被麦肯锡公司评为“品质最高”的商业银行；股票研究和机构销售方面，摩根大通拥有全球第二大研究小组，有300多名分析师对全球2000多家公司进行研究跟踪。

　　摩根大通的私人银行业务在美国名列第一，在全球名列第三，所管理客户资产超过3000亿美元。

　　此外，摩根大通的其他业务在同业中也处于领先地位。

　　最近几年，摩根大通的总资产和营业收入都保持着持续增长。

　　2006年表现卓越

　　2006年上半年，摩根大通的总资产和总营业收入就已超过2005年全年的水平，实现利润更是远超2005年全年实现的利润。

　　2007年1月17日，摩根大通公布2006年第4季度的净收入，这一数字达到45亿美元，合每股1.26美元，高于2005年同期的27亿美元(合每股0.76美元)。

　　第4季度的持续经营业务收入达39亿美元，合每股1.09美元，高于2005年同期的26亿美元(合每股0.74美元)。

　　此外，2006年全年收入创新高，其中持续经营业务收入达136亿美元，合每股3.82美元，总收入创下614亿美元的新高。

　　在摩根大通主席兼首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)看来，去年第4季度期间，持续经营业务收入及收益均达到记录高位，是摩根大通大部分业务日益强劲的结果。

　　据《财经时报》了解，摩根大通的投资银行业务收入也同样创下新高，盈利增长强劲；资产管理业务收入及盈利双双达到记录高位；管理资产超过1万亿美元；受惠于存款及贷款增长加快，商业银行业务收入创记录高位；持续经营业务收入包含税务

　　谈及2007年，戴蒙表示，摩根大通将主要通过成本控制，及加大对摩根大通品牌下各个业务块的全面投资，转换并整合去年收购的纽约银行旗下的各个分支机构，以及完成批发存款转换等途径提升公司业绩。