黄金单身汉 申城年轻警官的长远理财规划

　　他是一名年轻的独身警官，在不少人眼中算得上“黄金单身汉”——中等收入和两套房产，但是他缺少现代人的金融投资意识，所以有点着急。

　　个人档案

　　姓名：文亚

　　职业：文职警官

　　理财目标：

　　1. 筹措结婚费用

　　2. 购买合适的保险

　　3. 选择稳定的投资渠道

　　今年24岁的文亚，是一名文职警官。就像大部分都市年轻人，一份稳定的工作足以让他的生活普普通通波澜不惊，踏上工作岗位不久的文亚稚气未脱，但从他的投资方式来看，则透露着丝丝老道。

　　在申城，文亚的收入只能算中等，每月3000元左右，但文亚已经拥有两套房产，在同龄人当中，这样的实力还是比较少见的。最近让文亚苦恼的是：他不擅长任何金融投资，一天天积蓄起来的资产只能存在银行中。文亚想改变这种投资方式。

　　日常开支结余不少

　　1998年时，文亚利用家中的老房置换了靠近宝山区的两室一厅的房子，当时这套房子的市场价是22万元左右，尽管两年来房产市场频频向上，但文亚的这套房子没有增值多少，目前的市价是23万元左右。当得知货币化分房方案即将出台后，文亚马上就作出相应打算：去年他购买了长寿路的二室一厅的房子，总价41万元左右，文亚用多年的积蓄付清首付款10万元后就囊中空空连装修款都不够了，买房时文亚用的是纯商业贷款，现在需要每月偿还贷款2200元。好在新房的地段很好，文亚把毛坯房出租换取租金1900元。

　　年轻的文亚把自己的生活安排得井井有条，月薪3500元，每月结余2700元，他打算在两年内结婚，这样就需要筹措结婚费用了。文亚的打算是结婚时再在市中心购买一套100平方米的新房，供自己和新娘居住，最好在普陀区或长宁区，如果结婚款项不够，就把22万元的自住房卖掉。

　　文亚想请理财顾问为他做一份短期的理财规划，以自己目前的财务情况能不能承担昂贵的结婚费用，是不是需要卖掉自住房？

　　解决保险计划

　　文亚希望自己未来的生活安逸而稳定，所以他想通过购买商业保险的形式规避生活风险。目前文亚没有购买任何商业保险，他希望理财顾问为他设计一份合理、周密的保险计划，并告诉文亚每年的保险费支出是多少？

　　有钱没处投——苦恼

　　文亚现在最大的苦恼就是有钱没投资方向，今年文亚攒下了4万元，放在银行实在不甘心就提前偿还商业贷款了。不懂股票、不买债券、不知道开放式基金的文亚有赚钱的心思，但是没有充裕的时间和理财知识。

　　文亚希望理财顾问能为他选一种合适的投资工具，只要稳定，每年的投资收益率在5%左右就可以了。

　　每月收支状况 单位／元

　　收入 支出

　　本人收入 3500 住房贷款 2200

　　房租收入 1900 基本生活开销 500

　　合计 5400 合计 2700

　　每月结余 2700

　　资产负债状况 单位／元

　　资产 负债

　　定期存款 2万 房屋贷款 26万

　　活期存款 5000

　　房地产(自用) 22万

　　房地产(投资)41.8万

　　资产合计 66.3万 负债 26万

　　净值 40.3万

　　年度收支状况 单位／元

　　收入 支出

　　年终奖 6000 其它 2500

　　单位住房补贴 10000

　　合计 16000 合计 2500

　　每年结余 13500

　　本刊特约理财顾问 徐建明

　　通过上面的介绍，我们认为文警官目前最主要的理财目标是做好结婚成家的财务安排。

　　结婚成家是人生的大事，同时又是两个的事情，因此在做财务安排的时候要考虑文警官和他的未来结婚对象双方的经济情况做统筹的安排。现在我们没有文警官未婚妻的经济状况。因此，我们在以下的理财建议中假设文警官的未婚妻的经济状况大致在上海平均的经济水平上。

　　一、 家庭财务状况分析

　　资产与负债状况分析

　　文警官目前家庭资产主要只有两块：

　　i. 上海房产(638000元 约占总资产96.2%)

　　ii. 现金或存款(25000元，约占3.8%)

　　从上面两个图中我们看到，文警官目前资产负债情况基本合理，但房产资产比例明显过高。

　　家庭收支情况分析

　　文警官目前工资加奖金和补贴，收入为58000元。

　　房租收入在考虑到中介费、税以及可能出现的空置等情况年净收入约为15200元

　　消费支出每年8500元

　　还贷款每年26400元

　　合计每年结余38300元

　　从收支情况看文警官收入颇丰又相当节俭，不错。

　　由于我们只考虑未来两年的理财计划，在下面的计算中我们忽略通货膨胀以及文警官的工资的增加。

　　二、目前关心的理财问题建议

　　关于新房的安排

　　文警官打算结婚时再在市中心购买套100平方米的新房，供自己和新娘居住。如果新娘也有丰厚且稳定的收入的话，在卖掉价值22万元的自住房后是可以负担在市中心再购买一套新房的。但一般来看这并不是一个好的计划，因为，这将进一步加重家庭的债务负担以及房产资产的比重，影响家庭资产的流动性和安全性。

　　实际上，目前文警官拥有的长寿路二室一厅的房子装修一下就是非常适合的新房。即使不考虑新娘的资金以文警官目前的积蓄加上来两年的结余可以有约100000元的资金，完全可以应付装修及结婚的费用。搬入新居后，现在在宝山的房子还可以出租。

　　关于保险的建议

　　实际上，我认为文警官在目前阶段对保险的需求并不迫切。作为警务人员他应当有很好的医疗及意外的保障(对此，我们不是十分确定，如果只有普通的公务员的保障水平，则应购买适当的商业保险做补)。作为一个单身汉也没有对他人承担一定的经济责任，所以人寿保险也没有迫切需要。至于养老等储蓄投资类保险固然有需要，但并不迫切。在目前利率较低的环境下，加之正当用钱之际等成家后家庭稳定了再做统筹安排更为合适。

　　选择稳定的投资渠道

　　目前文警官主要的资金都投资在房产市场上。目前的积蓄和未来两年的结余都将用于装修和结婚上。如果按照文警官的安排在两年内结婚，实际上一年后积蓄的钱就陆续要用了。对于在一两年内就要用的资金最适合的地方就是银行，安全且可随时支取。特别是股票市场是不适于参与的，即便是较为稳健的开放式基金也是不适合的。至于债券、信托等由于资金有限时间也短，能够增加的收益极为有限，而且也很难有适合文警官的具体品种。不值得费心参与。

　　未来理财原则

　　目前文警官处于人生的重要转折期间，家庭也处于基本建设阶段，各种开支和生活方式尚没有稳定。但，结婚以后，家庭生活和支出基本稳定以后，应当为家庭做一个长期的理财规划。那时理财的基本原则是增加家庭的金融资产比例、控制好债务。开放式基金应当成为两年后文警官投资的一个重要渠道(可以乐观地预期那时的开放式基金会更加成熟和规范，且有更多的选择)。保险，毫无疑问，到时也一定是要做当安排的了。

　　招行理财顾问 朱婕

　　从本案例中可以看出，文亚过着从容且舒适的生活，是令人羡慕的都市年轻人，也是非常具有代表性的城市青年，他们所面临的财问题也是每个刚踏上社会不久的年轻人的共同需求。

　　一、调整房产投资

　　虽然文亚还很年轻，却已想到了要解决婚房的问题，可见是个非常有责任心和努力的人。就他目前手中所持有的房产来看，宝山的那套房子在整个沪市房地产发展的大潮中，房价没有发生大的变化，可以判断该房所处地段不尽如人意，且交通也不方便。而另一套房子，让文背负了30万元左右的商业贷款，但以租养房，还不算特别紧迫，且2000元左右月租金的房子也较易出租，是个比较理想的投资。所以婚房的购买建议出售宝山区的住宅，购买新房，减轻还款压力。目前房市大方向趋好，但会有阶段性的房价调整，所以要注意房产的信息。笔者的观点是，中心市区的房价是只涨不会跌，而外环线左右的房价由于供应充分，会有相应的调整，整个市场会在2003年第二、第三季度有部分调整。

　　二、购买投资性质的保险

　　谈到文亚的保险问题，以笔者的观点，这位年轻警官年纪轻、身体好，经济收入不高，但由于工作的特点花销也不，没有什么经济压力。根据他的工作生活状况和他收入做出保险需求紧迫度排列顺序如下：意外险、保障型寿险、养老型寿险、健康型寿险。另外他的投资增值需求较强，所以可购买如下险种。

　　虽然文亚目前还很年轻，养老还是可以暂缓考虑的问题，但我依然推荐他购买5份分红险，分红险种目前是保险市场的主流产品，流行的主要原因就是他收入稳定，不承担风险，非常适合文亚对投资的需求同时分红险也能帮助年轻人进行一定的强制性储蓄，作为主险比较合适，此项支出可控制在3000左右。

　　购买一些意外险和住院医疗作为补充种，提供更完善的自身保障方案，是非常有必要的，以文亚这样的年龄，此项支出可控制在300～400元之间，将会提供住院费用补助，意外伤害补助等等。

　　另外还可购买一些健康保障险种，但由于我们国家目前处于通货紧缩期，利率水平相对较低，所以购买此类险种将会面临以后通货膨胀的压力，需进一步考虑。

　　这个组合的年缴费大致在3000～4000元左右，月缴350元左右，具备他所需要的保障，有充分的长期人身保障，且有分红功能，年收益率大致可稳定在5～6%，比较符合这位警官的投资目标，且仍有足够的余额作为其他开支和储备。

　　另外提醒文亚，资产管理不要太分散，投保也不要分散在多个保险公司，因为一旦发生风险，申请理赔在不同的公司，会产不同的赔付标准，增加不必要的麻烦。保险公司最重要的是信誉和规模，以及长久的生命力，这样你的保障交给保险公司才令人感到安全，所以找一家令自己感到安全的保险公司，购买一些险种加强自身的保障，最多集中一两家即可。

　　三、剩余现金——投资自己、提前还贷、开放式基金

　　就这位警官的剩现金，建议一方面可进行自身文化知识的再投资，这类投资一般的回报率都会高于5%，另一方面在目前经济状况下，提前还款是个明智的选择，因为银行的贷款是个复利计息方式，如果没有合适的投资产品，提前还贷也可算是种投资。或者购买一些公用事业类的信托资金，虽然回报没有股票或者基金来得大，但是在弱势经济下是保值增值，防止通胀带来损失的主流产品。文亚提到的开放式基金，因为目前一些开放式基金在整个证券市场大势不好的情况下已跌破面值，可乘机购买一些，因为市场将会在此低位做续一些调整，下跌动能已不足，突破是个时间问题。文亚可根据自己的性格选择此三种产品。