付竞：加大数据维度以判断企业信用风险

征和控股副董事长付竞

　　根据此前易观发表的《中国征信市场年度综合分析2016》显示，截至去年年底，中国信贷总额增长迅速，约为112万亿人民币，客观上为征信带来了市场基础。而由于数据维度不足、信用评估不健全等因素，使得中小企业仍然面临融资难、融资贵等问题。

　　对此，征和控股副董事长付竞在“新莫干山会议2017”表示，数据维度不够健全是困扰中小企业信贷的主要原因，“现在征信公司大部分做的还是搜集工商、司法等公开数据信息，比如人员信息、注册资本、投资图谱等。但对于一些中小微企业来说，单纯从这些信息维度就很难判断该企业的真实经营情况”。

　　付竞认为，如果要精准判断企业信用风险的真实状况，还是要加大数据维度，从一些客观性比较强的数据来判断，比如供水、供电、燃气、纳税等等方面，数据信息维度越齐 全，越能更准确分析锁定其真实的经营状况。另外，对企业库存、物流的监控，掌握这些经营的大数据，就能对企业进行精准客观的分析，这样对于资金方而言，能 够全面、详细的了解该企业的征信状况，有效规避信用风险，资金方才会愿意给企业投资，从而真正的解决企业融资难的问题。

　　以下为问答实录：

　　问：前不久召开的全国金融工作会议上，习近平总书记强调，服务实体经济防控金融风险深化金融改革，促进经济和金融良性循环健康发展。在中国经济转型升级、金融发展面临新形势的重要关口，您认为这次会议传递出怎样的金融发展新动向？那么请您结合实际工作，谈谈在规范市场发展，防范金融风险方面都做了哪些努力？

　　答：我认为这次全国金融工作会议释放了四点重要的信号：

　　1、明确定位 ，金融是国家重要的核心竞争力。当前我国正处在实现全面小康、推动经济转型升级、跨越“中等收入陷阱”的关键阶段，做好金融工作关系经济发展、社会和谐，是国家治理体系和治理能力现代化的有力体现。

　　2、回归本源，服从服务于经济社会发展。金融业回归本源，能够强实抑虚，更好满足实体经济和人民群众多样化的金融需求，增强金融服务实体经济的可持续性。

　　3、把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。目前我国经济稳中向好，但企业经营发展仍面临较大压力，风险会传导至金融领域。与此同时，国际环境复杂多变，主要发达经济体货币政策不确定性增强，外部风险仍存隐忧。在内外部环境的制约下，要推动经济去杠杆，坚定执行稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系。

　　4、深化改革，设立国务院金融稳定发展委员会。这次会议释放的信息显示，一系列加强金融监管协调的改革措施，意味着将致力于实现监管对金融领域的全覆盖，填补空白和漏洞。

　　金融风险防范要有一个长期的准备，要做好长期的制度设计与制度监管。而征和控股面对不同时期的监管要求，始终坚持合规为本，在严格自律的前提下，不断创新金融服务模式，以满足不同群体差异化的服务需求，提升金融创新能力，从而更好地服务实体经济。

　　问：金融行业“发展和监管”的平衡究竟该如何把控？随着金融科技的发展，监管创新的方向又该走向何处？

　　答： 金融创新发展与金融监管相辅相成，正确地处理好发展与监管的关系至关重要。面对发展迅猛的金融行业，监管层在不断收紧政策，希望把金融行业引入一个更加合规化的发展方向，而金融行业最重要的核心竞争力，或者说专业技能之一就是对风险的识别，对风险的管理，对风险的定价。在风险和创新的过程中，对风险有深入及足够的识别。

　　把握好金融监管与金融创新的平衡点，让金融创新在监管中良性发展尤其重要。作为金融企业，要做到主动拥抱合规，力求稳健发展。2015年之后，随着监管层和学界对于金融认识的加深，相关的监管政策逐步出台。现在金融和科技的结合越来越紧密，监管需要转变思维，让监管理念和监管创新同步进化，这样监管才能跟上技术的步伐。

　　问：金融科技对具体商业模式影响意义重大，那么结合您自身的工作重点，和我们讲讲在布局金融科技方面都做了哪些努力？

　　答：布局金融科技是我们近几年及未来很长一段时间都会努力及关注的。随着金融服务供给侧改革的发展，人群需求多元化与金融服务多元化将成为两大发展方向。征和控股是一家综合型金融控股公司，以“满足客户的不同需求”为中心，在不同领域不断创新、精益求精，提升综合金融服务能力。

　　同时将金融科技作为公司的重要战略，致力于成为业内综合金融服务的领航者。在金融科技领域持续加大投入，通过建立多层次、多元化的科技投融资服务体系，在牌照布局、管理优势、风控优势、投研优势、资源优势五大核心竞争力的基础上不断提升科技金融服务的水平。

　　问：在金融技术的不断渗透下，金融行业如何不断满足用户的多元化需求，实现金融高效赋能？如何将科技创新与金融创新完美融合？

　　答：金融科技应推动平台从细分金融领域向综合金融领域转变，只有沿袭这个发展方向，商业模式梳理、技术研发投入、金融牌照获取与合作，才能在平台的综合价值及用户的多层需求之间实现效用融合，并完成价值共赢。

　　例如，征和控股自成立以来就一直注重金融科技与金融创新的融合发展。首先，我们会利用科技手段降低成本，包括运营、风控、反欺诈等多个维度；其次，会对接更低成本、更多元化的资金渠道，提升企业整体金融服务效率。

　　问：金融科技的不断发展，似乎传统金融机构正面临着被倒逼的窘境，那么，未来非传统（如金融科技公司）和传统金融机构将会以何种关系相处？

　　答：答案其实很简单。我们暂且粗放地将新金融机构分为两类，一类是从事新金融业务的互联网金融平台，一类是输出技术产品和服务的金融科技公司。

　　前者往往与传统金融机构的市场定位、服务人群形成差异化，双方各自在不同的领域承担各自的角色，最终互补形成更加健康、可持续的金融生态大环境。而后者则通过输出技术服务、数据服务，帮助传统金融机构弥补自身短板。

　　但总体来看，无论是哪一种形态的新金融服务机构，未来与传统金融机构的关系始终都是竞合关系，双方正在结合自身优势达到合作共赢。

　　问：根据易观的《中国征信市场年度综合分析2016》，截至去年年底，中国信贷总额增长迅速，约为112万亿人民币，客观上为征信带来了市场基础。但中小企业仍面临融资难题，像数据维度不足、信用评估不健全等问题，如何看待中国中小企业的如此困境？

　　答：中小企业信息不对称的原因，最主要还是数据维度不够健全。现在征信公司大部分做的其实还是属于工商、司法这些公开数据信息的搜集，像人员信息、注册资本、投资图谱等都可以掌握。但是对于一些中小微企业来说，单纯从这些信息维度就很难判断该企业的真实经营情况。

　　如果要精准判断企业信用风险的真实状况，还是要加大数据维度，从一些客观性比较强的数据来判断，比如供水、供电、燃气、纳税等等方面，数据信息维度越齐全，越能更准确分析锁定其真实的经营状况。另外，对企业库存、物流的监控，掌握这些经营的大数据，就能对企业进行精准客观的分析，这样对于资金方而言，能够全面、详细的了解该企业的征信状况，有效规避信用风险，资金方才会愿意给企业投资，从而真正的解决企业融资难的问题。

　　人物简介：

　　付竞，毕业于首都经济贸易大学，中国人民大学EMBA。十年投资银行工作经验，对医药、农业、TMT 行业有着深入的研究，在私募股权投资、并购重组等领域拥有丰富的经验；主持设立并投资运营了吉盛天韵、吉盛瑞腾、吉盛宝通、吉盛宝泓、惠润富辰等多支私募基金。同时主导投资了嘉泰农业、合纵科技（300477）、泰克环保、中科水生环境工程、聚光科技等多个股权投资项目。

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