虞咏峰：互金领域面临三大难题

虞咏峰 亿百润CEO

　　新浪财经讯 “2016中国高新技术论坛”于11月16日-18日在深圳会展中心举行。亿百润CEO虞咏峰出席并演讲。他认为，互金领域面临三大难题：征信问题、风控问题和资金问题。

　　以下为演讲实录：

　　大家好，我是亿百润CEO虞咏峰。今天非常高兴能够来到这里，跟各位分享有关FinTech发展与创新的相关内容。

　　提到FinTech，也就是金融科技，我们首先要明确一下它的概念。什么叫做FinTech呢？大家用得比较多的标准定义是“用技术改进金融体系效率的经济行业”。而亿百润作为对FinTech开展研究较早的公司，一直以来都在深入探究这一领域。最近，我们就接触到了一个比较有意思的观点，我希望从这个观点展开今天的分享。就是，有人对金融科技持负面态度，认为“现在的金融科技发展下去将存在很大的风险，一旦爆发，就会很可怕”。对此，我们认为，一方面，如果会使金融行业增加潜在风险，带有这种属性的，就不是真正意义的“FinTech”。那么，真正的“FinTech”应该从哪些方面着手研究呢？接下来我们就来分别看一看。

　　首先，在互联网金融领域，一大难题便是“征信”。对此，目前平台普遍采用的方法是“大数据征信”。大数据真的能够完全解决征信的问题吗？我们先来一起看看大数据都能做些什么。可以看到，当前大数据主要应用在数据挖掘、字段分析、用户画像、行为分析等一些层面。运用大数据的目的其实就是过滤出征信信息。那么究竟哪些信息是个人信用呢？

　　我们可以看到，现在许多平台都倾向于通过购物记录、聊天记录、上网记录、信息邮件等这些数据来判断一个人的信用，我们认为，这些数据并不属于个人信用，而属于个人隐私。这样的做法是片面的，并且存在触犯法律的风险。那么什么才是个人信用呢？我们认为雇佣记录、犯罪记录、信用卡使用记录、预约履行情况记录，这些才属于个人信用。当前，我国关于隐私与信用的界定与区分还不明确，我们认为，搜索过滤、信息检索、卫星定位、人肉搜索、cookies数据调取，以及多维度的隐私挖掘并不是“大数据征信”，如何从浩如烟海的数据中过滤出真正属于信用的部分，仍是我们将共同面对的问题。

　　我们在此也呼吁国家出台相关的法律法规，把每个个人在社会生活中所做的点滴事情，多维度地汇总为其信用记录。究竟怎样的情况才是信用不良呢？我们认为，当一个人做出的行为，影响到他人（包括机构）正常的时间安排与经济利益的时候，比如未能正常履约造成了他人时间或金钱上的损失，这就应当记录为不良的信用记录。

　　目前，我国还没有完善的信用体系，在这里我们可以对比一下美国，美国已拥有统一、有效、多维度的信用数据体系，而这样的信用体系是用了长达30年的时间才构建完善的。经亿百润专业研究团队分析，对于人口众多、人口结构复杂、城市化率较低的中国，要建立起信用体系还有一定的难度，预计在未来15年内都难以构建起统一、有效、多维度的信用体系。我们也呼吁政府能够参考美国的信用体系，通过立法建立一套这样的机制，当个体发生因信誉问题被辞退、违法犯罪等不良行为时，用人单位、警察局等均有义务将这些个人信用记录及时通报给信用体系，从而从海量的数据中过滤出真正有效的征信数据，多维度、全面立体、有效地反映个人信用，加快征信体系的构建。只有具备完善的信用体系，大数据才能解决征信问题。

　　第二个难点问题在于“风控”。现在，许多平台都在运用“大数定律”来分散风险，根据“大数定律”把规模做大，希望以总体收益覆盖违约个例。这样的设想能够成立吗？我们不妨在此分析一下。大数定律是有适用条件的，只有在彼此独立的随机事件中才有效。但实际的情况是怎样的呢？借款并不是独立的随机事件，一个人不还钱，有可能是老板发不出工资了，一个带倒一片，也可能是他也借钱了，而那个人没还他，所以这个时候每个人的情况并不是独立的，而是相互关联的。而且我国的很多借款人的还款能力都比较有限，“一人欠款多人帮助偿还”、“续贷”、“多重债务”的情况也普遍存在，显然是具有连带性质的，而并非独立、随机的事件。所以大数定律在此并不适用，这样运用的话波及面、风险性都会非常大，平台越大、借款人越多，平台反而就越不安全。

　　就像很多爆发问题而跑路的平台，我们相信他们也并不是最初就想骗人、跑路的，而是误读了大数定律，造成了对潜在风险的误判。在此也希望现在正在进行FinTech研发的研究者，不要对这些概念有所误解。并且针对这样的问题，我们其实可以降低一个区域的贷款率，把面做大做广，增大借贷相互独立的可能性，从而营造一种更加符合大数定律条件的环境。这样合理应用大数定律，解决“分布”的问题，才能使平台做得越大越安全、借款人越多越安全。当然这其中也还需要许多复杂的评级和计算，有待我们进行更深入的研究。

　　第三个问题就是“资金”问题。我们可以看到，许多平台爆发问题而跑路，资金存管问题是一大症结。对此，FinTech，尤其是“区块链技术”的作用就显得尤为重要了。区块链技术都有哪些优势呢？首先，区块链技术具有先天的安全优势，它永久有效、算法加密、不可篡改等特征，能够有效保障交易的安全。第二，它去中心化的特点，使资金不再经过平台，从而打掉资金池，并极大限度地限制虚拟项目。这些在技术层面可以借助椭圆算法、电子合约等来解决。第三，我们可以借助区块链技术创建新的“自交易模型”，时间关系这里我就不再具体展开了。总之，区块链技术的特点使其在互联网金融领域大有施展空间。

　　其实放眼全球，当前区块链技术的研发几乎都是中国在推动的。由于我国信用体系缺失，区块链技术在应用层面下的这种需求，甚至推动了硅谷区块链技术的高速发展。中国为什么需要这种“去中心化”的模式，是因为中间人，也就是网贷平台没有信誉，而区块链技术可以解决这个问题。一旦在纯技术层面研发成熟，我们就可以借助区块链跨过中介平台直接实现人与人之间的借贷。目前，很多区块链技术研发成果都尚在试验阶段，还有许多难点有待攻克。我们也希望大家能够将区块链技术深入向下研发，包括数据交互、传输等方面，从而能够在公有链技术较为成熟的基础上进一步搭建私有链，形成新的自交易模式。

　　当然，区块链技术从理论上来说实现是没有问题的，但这也仅仅是一种趋势，并不是马上能够实现的。即使在这项技术成熟之后，在我国进行推广也仍要经历漫长而复杂的过程。

　　综上所述，要解决互金领域的征信难题，需要从三方面入手：

　　一是通过大数据的应用摒弃“大数据隐私”，过滤出“大数据征信”的有效部分，这一步解决的是“能不能借”和“能借多少”的问题。

　　二是消除对风险的误判，有效运用“大数定律”进行风控，一方面可以把大数定律的适用条件研究清楚，进而套用到适合的借贷场景中去；另一方面也可以把借贷场景研究清楚，在相应场景中设计大数定律的运用方式，这一步解决的是“分布”的问题。

　　三是摒弃“伪FinTech”，加快研发区块链技术形成“去中心化”的交易新模式，这一步解决的是“资金”的问题。

　　亿百润一直致力于通过FinTech研发改善互联网金融，以高新科技为投资者带来更佳的服务体验，我们对真正的FinTech表示欢迎，也希望互金行业相关企业都能够踏实下来、审慎负责，真正在技术层面上进行研发。

　　太多的研发还在路上，就让我们一起同心协力，通过革新FinTech来改造金融、改善民生；汇聚大众智慧，共创互金未来！

　　我的分享就到这里，谢谢大家！

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