宜信财富董事总经理，宜信财富投米RA负责人兼首席投资官王福星
新浪财经讯 “《财经》年会2017：预测与战略”于2016年11月17日-18日在北京举行，宜信财富董事总经理，宜信财富投米RA负责人兼首席投资官王福星出席并发言。
王福星认为，智能理财的成熟发展将会颠覆财富管理行业，会成为财富管理的主流方式之一，也会领跑整个互联网金融行业。
互联网金融是用技术来改变金融，通过技术让金融变得更美好。互联网金融在过去几年在中国有非常大的发展，中国现在大概有7亿互联网用户，其中90%是移动互联网用户，90%中大概有5亿互联网金融用户。
互联网大概有这么几个方面，一个是传统的金融公司，包括传统的银行理财公司把以前传统的业务通过互联网平台来做，提高效率，减少成本。另外一种是完全创新的模式、以前没有的模式，我们通过互联网来做。
“我今天给大家讲互联网模式中间的一种，比如互联网有智能保险、智能理财、供应链金融。我们现在做智能理财。”
首先王福星将中国的理财市场人群画了几个画像，60万之下都是小白阶层，就是普通大众，60万到600万之间是中产阶层，600万到1亿之间是高净值客户，1亿以上是超净值客户，而高净值和超高净值客户在中国是土豪。
对于客户有不同的金融公司。那么给小白客户的服务和给土豪的服务有什么差别呢？大众自己买单一的产品，对高净值超高净值客户会有专门的金融服务公司，包括私行、第三方独立财富管理公司对他们做私人定制的财富规划，也就是资产配置服务，这是其主要的区别。
为什么说这些财富管理服务不能给大中小白阶层用， 其原因则是成本太低。大众富裕阶层可管理可投资的资产比较有限，能够产生的经济效益也比较有限，不足以吸引专业的私行或理财经理为你服务。
培养一些专业的理财经理成本是很高的，他要懂金融，懂心理学，知道客户的想法，还要有很好的口才能够亲自表达自己的想法，我这样是肯定没法做的，他们成本是非常高的。要找到一个好的专业人士确实很难。中产阶层在我看来反而是最需要理财服务的，他们要养家，要财富增长。
怎么能够把私人定制的服务以低成本提供给大众，智能理财应运而生，这个行业非常成熟，美国要看独立的公司，大券商、大资产管理公司、大投行都进入这个行业，在美国这个行业是非常成熟的。从风投来讲，大部分风投能超越市场发展，预知未来，可以超前投资。过去一两年的投资在这个领域的投资额度很大，最近一轮融资融了1亿美元，他们融了2亿。这个行业有独立公司，有大的资管公司，有大的券商，各种风投，说明这个行业过去几年有了飞速的发展。
这个行业最早在美国，真正成长是过去三年，花旗银行最近有份报告从2012到2015年美国智能投顾管理资产规模增长90亿美元，美国咨询顾问公司AD预计这个资产规模到2020年会涨到2万亿。以后5年这个行业将会有100倍的成长。风投第一要看市场规模，第二要看团队。市场规模非常大，在中国感觉是个公司都在做智能理财，因为大家都不想放弃这个行业，都想进去做。真正的智能投顾，每个人的做法不一样，大概建了三四家公司做智能理财，不管是大的机构，包括小的创业公司，每家都做的不一样。
但是最主流的是通过背后的量化算法投资理念借助一点人工智能、大数据处理，通过移动互联网终端以快速、简单、便捷、低成本的方式，把专门私人定制资产提供给所有人，这是我们想做的一件事。就是想给大家做一个客户可以睡着赚钱的机器人。什么叫智能理财，就是通过背后的量化算法借助投资逻辑，再通过大数据分析人工智能，通过移动终端把给高净值客户私人专享的私人定制的资产服务以快速简单便捷低成本的方式推广给所有人，这是我对智能理财的定义。
财富管理是一个古老的行业，智能理财跟传统金融服务有什么区别？
第一：它可以把传统的成本非常高的服务，以低成本的方式提供给所有人。传统要找一个专业理财服务非常昂贵，大概是100%到3%的收费标准。智能理财只有几十个基点，零点几，成本非常低。
第二：可以做全透明、全数字，大家都是借助移动终端，所有东西在手机上可以看到，非常便捷地在全球跨资产类别的私人定制的服务，根据个人的风险嗜好可以做私人定制的资产配置。背后算法实时跟踪市场变化，全天候跟踪市场变化，帮助资产配置最优。
所有的长处某种意义上在超越人工服务，它是标准化的服务，市场找专业的人可以增加财富，找到不好的人不仅没挣钱反而亏了。智能投资质量更可控。从长远来看是非常超越性的创新性的模式，给整个社会理财服务有颠覆性的作用。我坚信这个行业如果真正成熟发展起来它会颠覆财富管理行业，会成为财富管理的主流方式之一，这是我对它的看法。
“近期有没有实现的可能？长远看它的前景非常可观，我们所做的这些东西会改变半途，但是短期内中国的个人消费者对智能服务，做长期持续稳定的投资理念接受度认可度非常低，大部分智能理财是通过资产配置服务，就是通过跨区域跨资产投资，大家都比较了解，我不多讲。”
美国很多机构做了大量数据分析，得出的结论是如果长期来看90%的投资回报是来自于有效的资产配置，而择时选股只有10%，王福星本人经历过2008年经济危机，做过风险管理，做过投资，给花旗工作过，做过私募股权投资，也做过对冲基金。如果把投资期限拉长的话，通过短线炒作真的是风险很大。
而真正做得好的人都是通过有效资产配置，要看业界的传奇人物，比如耶鲁基金总投资都是通过资产配置来做。把你的资产做个有效资产配置，你会发现你的资产增值了，你也会成为传奇人物，以后你的学弟学妹也会把你作为标杆来标榜。
长期看这个市场很好，短期来看个人对市场认知度很低，市场需要不停教育客户，当市场成熟的时候我们就可以弯道超车，就像电商一样成为世界最大的规模。我们也可以弯道超车，把规模做起来，超过美国。
新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：陈芬
《财经会议》报道你看不见的会场实况，传播会议精华内容，会议直播提前预告，不定期送出免费超值会议门票。官方微博：财经会议，微信号：caijinghy。扫码更方便。
