金融的本质是数字的游戏

　　金融的本质是数字的游戏

　　人性的贪婪是我们在毕生中要克服的弱点，金融的玩法本质是一个数字游戏，资本市场永运是个泡沫的市场，只是需要适度，适度泡沫的程度取决于人群的忍耐度以及不使系统出现大的坍塌的风险为标准。

　　社会的快速发展使得金融不再是远离普通的人群的一个概念，而是和每个人的日常生活息息相关，最近一些年屡屡看见替百姓理财的企业人走楼空，百姓积累一生的财富被卷走。最近的一起是一个90后女孩张雪娇，当红金融传销公司IGOFX中国区代理人，随着虚假外汇交易平台IGOFX崩盘，这位1991年生的高颜值美女也随即逃逸，仿佛泡沫一样消失了。涉及40万人的300亿资金被席卷而空。再看今日乐视的窘境，网上对乐视的质疑其实一直没有断过，但今日的提法更加尖锐。

　　所以我觉得很有必要用通俗的语言来探究一下金融的本质，以帮助人们克服贪婪的本性，避免遭受不必要的人生痛苦。金融是个以货币为载体的行业的总称，度量标准是货币，货币是一个国家的由国家背书的信用凭证，既然是信用那就是它随时间是会变化的，另外现在没有哪一个国家能够独立于世界的经济体系之外，随着国家间的经济结构调整，一国的经济的增长和未来的潜力都会发生很大的变化，一国相对于另一个国家的货币的升值和贬值也在每时每刻地发生着，即使是在本国货币的购买力也可以是下降的，取决于货币发行的多寡，在我们有限的生命过程中会不断地遇到的货币的各种变化，而且这种变化会越来越快。

　　在美元和黄金挂钩的年代，货币的发行受制于黄金的储量和开发的速度，还不能无限量的发行，所以货币不会大幅度地贬值。从美元脱离黄金变成国家的信用凭证的那天起，各国货币的发行量理论上讲是可以不受控制的，量的控制是看该国领导集团的执政水平，既不能引发社会的各种矛盾，又要适度泡沫从而刺激经济的发展， 还要在国际经济社会的博弈中不至于引发别国的强烈反弹以致互相刺激导致金融的大范围滑坡，所以从这一点看，金融就是国家的一个数字游戏，规则的制定在国家手里，个体只在于参与，但要了解规则，还要学会审势，并克服自己的贪婪。

　　从个体角度来看，只要有富裕的资金，不理财肯定不行。从货币的流通过程来看，银行存款的利息是小于放款利息的，银行的利差是银行收入的重要部分。再放大视角来看，所有金融机构的融资利率都是要小于他的放贷利率的，那么使用资金的单位一定要把这个资金的成本算进未来生产的产品的成本，从这个环节来看，我们的货币本身一定是年复一年地逐渐在贬值，否则就不能完成这样一个循环过程。从全世界的范围来看都是如此。仅仅把富裕的钱放在银行吃利息肯定是赶不上货币贬值的速度的，它会逐年地减低你的购买力，把你打回到下一个社会阶层去。从我国的实践来看，过往公布的数据表明我们每年的货币发行量是大于经济增长的，把货币放在口袋里是肯定越来越贬值的，个体财富的多少是相对于周边的人群来说的，也是一个变化的指标，今天你拥有的财富，不见得明天还会拥有，所以阶层永远不会固化，下滑的通道同样是打开的。个人需要理财，但同时也要克服贪婪。

　　我国现阶段房价的虚高就是货币增发带来的负面问题之一，这是经济上的一个大的泡沫，适度的泡沫是有助于经济的活力，过度则对全社会都是一个巨大的危险，过度的泡沫刺激全社会的产能过剩，会引发全社会的动荡。但适度泡沫的量化是很难的，由于整个过程都有人的参与，有人的主观的衡量介入，而人的反应可随着时间和外界的环境不同而不同，很难有个确定的定量的东西来度量。这就增加了人们看到经济过度泡沫的难度，只有等副作用显现出来的时候才能看到它原来是过度泡沫了。这个游戏的规则是国家制定的，国家既要让经济增长，又不能过度泡沫，更不能在不适当的时候刺破过度的泡沫。作为个体要能在这过程中感受到政府调控的力度，方能规避风险。现时增加房屋交易难度的实质就是要为了防止房地产的过度泡沫被快速刺破，只能用时间去缓慢化解这个风险，房地产的上扬已经到了全社会难以承受的地步，可是快速回跌也是不能承受之重，它会导致全社会的资产下跌，无论是金融机构还是拥有房产的个人都会导致重大损失，金融机构的危机更是会危及到国家金融体系的安全，那就更是重大的事情了。所以只能用时间去慢慢化解风险。只有看透金融背后这些故事，才能理解当前政策的实质，也才能对个人的未来有所规划。有朋友告诉我今年开年时他抢了N套房，但现在全部压到手里了，现在感觉压力较大。就其原因还是从众的心理和贪婪的心理没有克服。

　　做投资不能有从众的心理，要做到“众人皆醉我独醒”，这样才能“众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处”。我们投资一个项目， 要看到该项目在行业中的独特地位，如果只是行业内众多项目中的一个，且无独特之处，趁早远离，因为在行业中没有永远的中游厂家，迟早会被消灭；另一种可能就是到产能过剩时，会自生自灭。做资本投资也是一样，股市上的博弈，大家都觉得好的股票，由于是买方强，价格肯定被炒上去了，P/E（上市公司的市盈率）值肯定高，短期效应来看，价格的高低绝对只取决于买卖双方力量的强弱，所以个人投资者盲目跟风，最终只能成为炒股获利人群百分比的分母，成不了分子。此处从众心理是我们的大忌，在资本市场上“真理是在少数人手里”的。

　　人性的贪婪是我们在毕生中要克服的弱点，金融的玩法本质是一个数字游戏，前面我们说过资本市场永运是个泡沫的市场，只是需要适度，适度泡沫的程度取决于人群的忍耐度以及不使系统出现大的坍塌的风险为标准。我们目前看到的所有的骗术无一不是用高额的回报来诱惑的，其实骗术变来变去都没有逃脱这个模式，为什么这么多年来还是有很多的人受骗上当以致晚景凄惨，终是逃不脱人性贪婪的原因，不能说参与的人全部都是知识盲的原因，即使有人看到了问题的本质，有人还是会才参与其中，幻想火中取栗赚一把，这就是贪字当头导致的。

　　金融是工具，产业是根本，当产业的发展速度跟不上金融发展的速度的时候，社会迟早会做一次大的调整。所以作为个体，当我们看到别人以很高的利息吸引我们投资的时候，我们就要警惕其中是否有陷阱，需要对投资的标的物做仔细的分析，需要有自己的判断，这样才是理性的投资。开篇时提到的所有的骗术都是利用人们贪婪的这个心理模式，而人们的贪婪也助长了社会上骗子的成功。

　　要想理财成功， 必要的知识还是需要的，至少要能听得懂投资的标的物是怎么赚钱的，这是最低的标准，千万不能别人承诺你回报多少，你就认为能够得到多少，要时刻记得还有一种可能是血本无归。超越社会平均经济回报标准很多的项目都需要投资人睁大眼睛仔细的考量，天下没有免费的早餐，也没有天上掉下的馅饼，幻想着不劳而获，迟早会掉进别人布下的大坑。

　　金融从本质上来说是一场国家级的数字游戏，这场游戏即对内也对外，将来如果各国都走向数字化货币，变数会更大，因为货币的增发可以用极小的成本来实现，而每一场货币的增发都可能是对现有货币价值的稀释，在人的一生中，要想平稳地度过一生，妥善的理财是必须的，所以对金融有个正确的认识是基础中的基础。