民营银行突围之难：体量小是难以逾越的困境

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　　民营银行突围之难

　　发展民营银行可以吸收丰富的民间资本，引导民间资本从地下进入正规金融领域，提高民间资本的使用和配置效率。而当其发展到一定阶段的时候，将打破由原来国有金融部门垄断的、低效的金融资源配置格局

　　文 《法人》特约撰稿 高峰

　　2016年12月21日，上市公司东方雨虹发布公告称，中国银监会与北京银监局已核准批复筹备北京中关村银行，银行类别为民营银行。这意味着中关村银行正式获批，也是北京第一家民营银行。

　　稍早前的2016年11月28日，永辉超市亦发布公告称，其参与设立的民营银行——福建华通银行已通过中国银监会核准批复。公告显示，永辉超市收到福建华通银行筹备工作组转发的《中国银监会关于筹建福建华通银行股份有限公司的批复》，获准在福建自贸试验区平潭片区筹建福建华通银行，银行类别为民营银行。银监会在批复中同意永辉超市股份有限公司、阳光控股有限公司分别认购该行总股本27.5%、26.25%股份的发起人资格。

　　据《21世纪经济报道》此前报道，华通银行将由原兴业银行总行副行长陈德康出任董事长，原微众银行副行长郑新林出任行长。华通银行以“科技金融企业”为自身定位，围绕“科技金融、普惠金融、创新支付和供应链金融”构建核心业务框架，致力于打造一家以“线上服务为主，以线下体验为辅”的新型银行。

　　华通银行和中关村银行的获批，亦是中国金融界的一件大事。近年来，监管部门加快了对涉及民营银行的审批速度。在2016年城商行年会上，银监会主席尚福林表示，今年以来，民营银行申请已有14家完成论证，已批复筹建的四家民营银行分别为重庆富民银行、四川希望银行、湖南三湘银行和安徽新安银行。加上华通银行和中关村银行，目前已有12家民营银行获批。

　　民营银行常态化

　　2014年3月，民营银行试点开闸，银监会确定深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行五家民营银行进入首批试点。至2015年6月，首批民营银行相继开业。

　　随后，国务院办公厅转发了银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》，标志着民营银行已步入常态化发展，民营银行门槛正式放开，民营银行批设步伐也逐渐加快。2016年5月上旬重庆富民银行获批，6月上旬四川希望银行获批，8月湖南三湘银行获批。此外，包括江西、福建、山东、上海以及北京等地的民营银行也在积极筹备设立中，民营银行扩容提速。从国家层面来说，设立民营银行是金融机构市场化改革的实质性突破。国有商业银行在处理中小微企业贷款方面缺乏热情、效率低下，符合中小微企业需求的金融产品和服务不足。民营企业、中小微企业很难得到及时有效的资金支持和融资服务，发展受到严重影响甚至存在金融抑制。民营银行，可以说是国家通过市场化手段来刺激和增强市场效率的重要工具。

　　从监管层面来说，设立民营银行是缓解融资难、融资贵的必要补充。目前，中国经济进入新常态，实体经济融资难、融资贵如雪上加霜。我国经济结构矛盾凸显，结构调整迫在眉睫，监管层相继出台一系列政策措施和意见，更大程度地发挥金融对于实体经济的支持作用。

　　从市场层面来说，设立民营银行是金融机构国际化、市场化、多元化的必然选择。我国逐步开放外资有序进入金融领域，有助于内资金融业参与国际竞争。民营银行由民营法人主体发起成立的多种民营资本模式，将进一步丰富银行业产权结构，推进产品、服务创新实验，增添行业活力。

　　而从民营经济层面来说，设立民营银行是民营企业和民间资本合法化进入金融业的最佳模式。

　　当民营银行进入常态化发展，将为民间资金开辟较好的投资渠道。同时，发展民营银行可以吸收丰富的民间资本，引导民间资本从地下进入正规金融领域，提高民间资本的使用和配置效率。而当其发展到一定阶段的时候，将打破由原来国有金融部门垄断的、低效的金融资源配置格局，形成“国有金融与民营金融”“大型金融机构与众多中小型金融机构”竞争共存的新局面。

　　机遇与挑战并存

　　民营银行的成长就如其出生一样，不是一帆风顺的，必定充满酸甜苦辣。民营银行在业务范围、网点开设、互联网银行的账户设立等方面都受到政策重重限制，这使得民营银行在与传统银行的竞争中一定程度上处于不利的地位。

　　体量小是民营银行难以逾越的困境。虽然民营银行为传统金融市场带来了一些新的活力，不过由于其机构少、规模小，体量几乎可以忽略不计。截至2015 年底，我国共有银行业金融机构4000 家左右，资产和负债总额分别达到199.3万亿元和184.1万亿元。然而，其中民营银行机构数只有5家，资产和负债总额分别只有794亿元和651亿元，分别只占0.17%和0.04%。

　　差异化定位导致了与市场的错位。国家和监管部门以服务民营企业、中小微企业和“三农”为初衷设立民营银行，将民营银行排除在国有企业、大中型企业和政府平台等主要融资市场之外。这事实上导致，首批五家和即将进入的民营银行只是在一块小蛋糕内不断地切小蛋糕。从供给角度上说，虽然民营银行在探索差异化定位和特有的经营战略，但从需求角度上说，这并不能改变监管设定的市场资源和市场需求的错位匹配。

　　同时，盈利能力不足是所有问题的集中体现。不管是因为开业时间较短，还是首批民营银行仍处于客户积累阶段，或者是盈利能力还未完全体现出来，从目前来看，总体形势都是不容乐观的。

　　思路决定道路，道路决定出路，民营银行突围的蹊径不止一条，但并不是每一条路都通向罗马。如何选择道路？选择怎样的道路？选定了路又该如何去走？这都是问题。

　　经济进入新常态，供给侧结构性改革，创业创新驱动都为民营银行从价值非理性向价值理性回归带来了契机，价值链、产业链、净现值、投入产出比等这些传统工具，才能真正挖掘价值。民营银行先天不足，缺少资产、客户和市场，只有在市场中为客户发现价值和创造价值，民营银行才真正体现了自身的价值，才有存在价值。

　　正确的商业模式是关键。民营银行必须用好、用足现有政策，甄别和参照国际上不同市场环境及制度下的有效经验，在市场环境中实现差异化经营，提高自身竞争力，探索建立符合市场规律、适应市场变化的商业模式。根据银监会批准的经营范围，民营银行的业务目前分为“小存小贷”、“大存小贷”、“公存公贷”和“特定区域存贷款”四种形式，与传统银行相比更为专注。

　　小而精的经营范围，要求民营银行立足各自股东资源、区域经济特点等，发挥其资产规模小、经营灵活、熟悉当地经济发展状况和中小微企业经营状况等优势，按照错位竞争的思路，实施差异化、个性化的经营策略，选择正确的商业模式。