大雨过后，有两种人，一种人抬头看天，看到的是蔚蓝与美丽；一种人低头看地，看到的是淤泥与绝望。
文|凯恩斯
知名教育家陶行知曾说过：大雨过后，有两种人，一种人抬头看天，看到的是蔚蓝与美丽；一种人低头看地，看到的是淤泥与绝望。
在大部分股票跌幅超过50%，也意味着大部分股票都回吐了今年的涨幅。同时这种非理性的下跌，也让很多股票跌出了价值。
在市场出现超跌反弹之后，很多股票会出现分化，在本次股灾之中，唯一连创历史新高的股票上海莱士（002252.SZ）是一只医药股。如果沪指的5178点形成今年的顶部，那么医药股将是最好的避风港。下半年的最佳策略应当是布局超跌的医药行业。
例如：凯利泰（300326.SZ）：公司主营亮点是微创介入手术系统的研发、生产和销售。公司目前主营产品市场空间不大，不过公司上市之后。积极收购和并购骨科相关的公司，具备外延式发展的机会。通过收购艾迪尔股份，公司已经建立了集创伤、脊柱、脊柱微创等一系列的骨科医疗器械产品线。
2015年6月，公司600万元增资嘉兴博集获其10%的股权。未来将结合嘉兴博集主要产品与公司线下康复产业，打造骨科领域“互联网+”闭环，进一步增强公司产品和业务在终端医疗市场的使用黏性，实现向“生产+服务”型综合性医疗企业的二次飞跃。
安科生物（300009.SZ）：公司主营产品是生长素和干扰素。生长素可以类比的企业是长春高新。目前安科生物已经进入高速发展阶段，业绩的增长来自于内生式增长和外延式增长。
2015年7月14日公告，公司预计2015年1-6月净利润同比增长26.43%-46.75%，净利润5600万—6500万元(上年同期盈利4429.18万元)。报告期内，公司生物制品、化药等产品继续保持较快增长。外延式增长方面，公司年初收购了苏豪逸明进入多肽制药领域。同时公司收购中德美联进入DNA检测领域。
苏豪逸明主要产品为多肽类原料药及客户肽，2014年多肽类原料药收入占比为94.9%。原股东承诺苏豪逸明2015-2017年扣除净利润不低于3000万元、3600万元及4320万元。此次收购将使公司向多肽类药物领域延伸，有利于完善生物医药类产品。6月8日公告，公司收购苏豪逸明事项获江苏省国资委[微博]批复。
安科生物在2015年7月13日公告，公司拟不超1.125亿元收购中德美联25%的股权。中德美联目前经营涉及生物基因测序、DNA检测等业务，建立了完整的法庭科学DNA检测技术平台，成功开发了多系列DNA荧光检测试剂盒，法庭科学产品种类在全球范围内最全；拥有自主开发的6色荧光染料、热启动Taq酶、免提取PCR复合扩增等核心技术和核心原料，其中快速免提取检测技术引领了法庭科学DNA检测技术的潮流。本次投资将有利于公司推进基因测序技术的研发及产业化，拓展公司产品线。
有句话叫退潮时才知道谁在裸泳。在股灾中，题材股被纷纷打回原形，本人认为，超跌的医药股将具备一定的投资机会。同时本文只谈企业价值，不构成投资建议。
(作者系知名财经博主。)
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