安永：中国银行业需继续深化战略转型

　　2014年5月8日，安永发布的《中国上市银行2013年回顾及未来展望》报告指出，中国上市银行战略转型初见成效，2013年度中间业务收入在营业收入中的比重上升，净利息收入比重下降，说明上市银行正降低对传统存贷款业务的依赖

　　银行净利润和资产规模增速放缓

　　据统计，2013年度，上市银行的盈利继续保持了增长趋势，但增速进一步放缓。19家上市银行净利润合计人民币11815.61亿元，比2012年度增长12.83%，但增幅较2012年的17.37%下降了4.54个百分点。安永报告称，2013年上市银行净利润增速放缓主要是受资产规模增速放缓、息差收窄以及贷款拨备计提力度加大的影响。同时，中间业务增速上升以及成本收入比的下降使上市银行的净利润仍能保持两位数的增长。

　　截至2013年底，19家上市银行的总资产为人民币96.2万亿元，比上年末增加人民币9.4万亿元，同比上涨10.8%，增幅同比下降4.6个百分点，低于全行业2.4个百分点，总资产占全行业的比例为63.6%，同比下降1.4个百分点。

　　安永大中华区金融服务部审计服务主管合伙人蔡鉴昌表示：“未来一段时期内，经济结构调整过程中的重组并购活动增加、金融脱媒过程中债券发行承销需求的上升将给商业银行的投行业务带来机会。同时随着居民财富的增长，理财需求的增加将继续支撑商业银行理财、私人银行及托管等资产服务业务的发展。”

　　值得注意的是，上市银行的同业资产(包括存放同业、拆放同业及买入返售)在经过2011年及2012年的快速增长后，2013年出现负增长。同业资产占总资产的比重也从2012年末的12.27%下降到2013年末的10.78%。

　　尽管上市银行的同业资产在2013年度出现了负增长，但是其中的新型同业业务规模不减反增。新型同业业务模式多样，包括买入返售业务模式、金融资产受益权转让业务模式等。根据年报披露的信息来看，上市银行的买入返售金融资产及应收款项类投资中标的为信托或资产管理计划等受益权的业务余额较2012年末增幅明显。

　　安永金融服务部合伙人许旭明表示：“新型同业市场业务交易结构多样化、参与主体众多、法律关系复杂、操作风险较大，如何加强业务创新管理和日常风险管理、防范潜在的风险是银行面临的一个重要课题。”

　　利率市场化影响加大，银行中间业务发展提速

　　受利率市场化的影响，上市银行的平均净利差和净息差已连续两年呈下降趋势，且下降的幅度加大。上市银行2012年度的平均净利差和净息差分别下降了七个基点和四个基点，而2013年度这两个指标下降的幅度分别达到了18个基点和17个基点。2013年度披露净利差和净息差的上市银行算数平均净利差和净息差分别为2.45%和2.61%。

　　2013年度，上市银行中仅中行的净息差呈现上升趋势，主要是由于其压降高成本负债、提高利率水平较高的中小企业贷款和个人贷款占比以及境外机构净息差上升。受资产规模增速放缓和利差收窄的影响，19家上市银行净利息收入的平均涨幅由2012年度的16%下降至2013年度的10%。净利息收入占营业收入的比重也从2012年度的79%下降至2013年度的77%。

　　为应对利率市场化下净利息收入增速放缓的影响以及更加严格的资本约束，上市银行一方面调整资产负债结构，压降高成本负债和提高收益率较高的资产占比，另一方面加快经营转型，加大了中间业务的拓展力度，提高中间业务收入的比重。2012年度受监管规范银行服务收费以及市场环境因素的影响，上市银行的手续费及佣金收入增速下降。2013年度上市银行在规范服务收费的基础上，大力发展客户乐于接受、为客户增值的金融资产服务类业务，形成了一批新的中间业务增长点，例如理财、私人银行和托管业务，以及产业结构调整中企业需求激增的并购重组等投行业务。

　　2013年，上市银行手续费及佣金净收入合计较2012年增长23%，增速上升了11个百分点。其中大型商业银行的平均增速为14%，是2012年度增速的两倍；其它上市银行的平均增速为54%，比2012年度高出17%。大部分上市银行2013年度的手续费及佣金净收入增速均快于2012年。兴业银行和北京银行尽管增速下降，但仍保持了59%和48%的较高增长水平。

　　不良贷款双升，银行业需深化战略转型

　　数据显示，截至2013年末，商业银行不良贷款余额为人民币5921亿元，比三季度末增加人民币286亿元，比上年末增加人民币993亿元，不良贷款率为1%，比2012年末上升0.05个百分点。截至2013年末，19家上市银行不良贷款余额为人民币4840.98亿元，比上年末增加人民币791.01亿元，加权平均不良贷款率从2012年末的0.92%上升至0.97%。

　　2013年末，除建行、农行、平安、重庆农商、徽商以外的其它14家上市银行的不良贷款余额和不良贷款率同比双升。根据各上市银行公开年报资料显示，经济下行风险、区域性风险和行业性风险是导致银行不良贷款余额和不良贷款率双升的主要因素。

　　报告称，为应对经济转型时期实体经济对信贷资产质量的影响，上市银行加强信贷风险防范措施，并加大了不良贷款清收和核销的力度，夯实资产质量。2013年，19家上市银行核销贷款金额共计人民币834.69亿元，较上年相比增加人民币493.44亿元，增幅144.60%。

　　蔡鉴昌认为：“尽管面临各种不确定性，但从长远来看，银行业并不乏机遇。支持中国经济长期增长的基本面并没有发生变化，工业化、城镇化、信息化发展空间广阔，而经济结构调整和产业升级完成后也将逐步释放增长潜能。中国银行业需继续深化战略转型，打造一个长期可持续增长的引擎。”

　　互联网金融命题待解

　　安永指出，互联网金融是包括上市银行在内的中国银行业不得不面对的一个重要命题。第三方支付机构、电子商务平台、互联网企业等新兴机构已从简单的支付渗透到了转账汇款、小额信贷、理财、基金和保险代销等银行核心业务领域，成为商业银行不可小觑的竞争对手。

　　新兴互联网金融机构的迅速发展，与其为客户提供更加便捷、高效的服务密不可分。这些新兴互联网金融机构之所以能够为客户带来更优的服务体验，除了充分利用互联网技术以及对数据进行深度挖掘以外，更重要的是以互联网思维为客户提供金融服务。为应对新兴互联网金融机构的挑战，2013年度上市银行通过互联网金融架构设计与流程优化、体验提升与应用扩展、数据挖掘与服务增值，在支付、理财、融资、购物等领域为客户提供更加高效、便捷、安全的全新金融与商务服务。

　　互联网金融在为客户提供便捷服务的同时，也面临着安全性方面的挑战。无论商业银行还是新兴互联网金融机构，在提高服务的便捷性的同时，必须保障客户资金和银行账户安全，以及保护客户信息安全。在这方面，商业银行相对新兴互联网金融机构更有优势。

　　互联网金融业务的核心竞争力是客户信息。谁掌握了更多的客户信息，谁就能基于对客户信息的挖掘，分析客户行为和需求，为客户提供定制式服务，精准营销。此外，基于客户的交易信息，在小额信贷审批方面也可大大提高效率。对于掌握支付前端数据的第三方支付公司而言，目前在这方面或许比银行更具优势。

　　蔡鉴昌表示：“互联网金融的竞争无疑是激烈的，所幸商业银行已对此高度重视并做出了积极的应对措施。传统商业银行长久以来建立起的声誉以及其在风险控制方面的优势是新兴互联网金融机构无法比拟的，商业银行需要学习的是对手的创新基因，并重视技术进步对产品和渠道创新的影响。”