文/吴勇毅

　　少赚了9个亿。2011年第二个季度，全球第一大PC巨头惠普的个人电脑业务营收不升反降。8月，该公司公告称，正在考虑采用剥离或其他交易方式，将PC业务部门“全部或部分拆分”。

　　相比惠普PC“日薄西山”的黯然之情，联想却是“意气风发”。在全球PC市场，联想以12.2%的市场占有率超越宏碁，首次越居全球第三，与排名第二戴尔的差距已缩小到0.6个百分点。

　　不过，联想正面临越来越多的新挑战。联想集团董事长柳传志也坦言，联想在个人电脑业务方面仍面临重大挑战，不可懈怠。

　　两份财报：惠普黯淡，联想风光

　　全球IT巨鳄惠普，何以要壮士断腕将个人电脑业务部门“全部或部分拆售”？从8月19日惠普发布的2011财年第二季财报可窥见一斑：该财季，惠普营收为312亿美元，高于去年同期的307亿美元，但只增长了1%。财报还显示，近一年来，受消费者PC需求疲软等影响，尤其是智能手机和平板电脑的普及，削减了人们对传统PC的需求，惠普个人电脑业务部门业绩不振，个人电脑业务部门的营业收入同比下滑3%。惠普为此下调了整个集团全财年业绩预期。

　　综合来看，惠普虽占据全球个人电脑市场份额的头把交椅，去年个人电脑业务部门营业收入更达400多亿美元，占公司总体营业收入的近1/3，在公司总体运营利润中所占比例却仅13%，已有“日薄西山”之态。

　　惠普一方面宣布剥离增长停滞、利润较低的PC业务，另一方面以103亿美元巨金收购英国商业软件开发商Autonomy公司，脱“硬”转“软”的战略转型路线显露无疑，折射出惠普从主机销售商向软件与服务厂商转型的重大决心。惠普CEO李艾科表示，今后将惠普的焦点放在云计算、解决方案、软件，强化在企业、商务和政府市场的发展。

　　几乎同一时间，联想集团发布了截至6月30日的第二财季业绩报告。联想在该财季综合销售额同比增长15%，达59亿美元，创历史新高；净利润为1.08亿美元，同比增长98%。财报还显示，联想实现了连续第9个季度超越全球市场平均增幅，其全球个人电脑销量同比上升23.1%。而整体市场同期的销量增幅只有区区的2.7%。惠普甚至连这个水平都没有达到。

　　从区域市场看，联想在中国区的销售最多，占集团全球总销售额47.9%，包括欧美在内的成熟市场销售额占集团全球总销售额的34.6%。在不同的市场，个人电脑销量均有增长，新兴市场大增46.5%。“联想成为全球业绩增长最快的主要PC厂商。过去一个财年，实现了不少里程碑突破，是联想分拆十余来‘最好的一年’。”联想集团CEO杨元庆自豪表示。

　　那么，地位更加巩固的联想是不是真的高枕无忧了呢？

　　超过宏碁，不一定打得过苹果

　　虽然联想交出漂亮的成绩单，但引以为自豪的国内市场却面临着新旧“豪强”的威胁。最大的对手就是苹果。

　　IDC数据统计显示，今年第2季度，苹果在大中华区的销售额超过联想，在中国的销售额为38亿美元，是去年的7倍。联想第二季度在中国的销售额达到28亿美元，同比增长为23.4%，但仍远逊于苹果。

　　除苹果之外，戴尔、宏碁等企业也对联想的市场份额“虎视眈眈”。最具威胁的仍是宏碁。虽然被联想超越，它已通过收购方正PC、挖角本土高管等方式对联想逐波发起反攻。

　　而戴尔，它的直销业务依然充满竞争力，不仅如此，戴尔还在平板电脑、服务器、IT服务领域强化了投入。未来10年，戴尔在中国的总投入将逾1000亿美元，有望成为中国PC市场的老大，中国PC市场排名有可能重新改写。

　　有专家分析，惠普虽然要拆分、剥离PC业务，但这并不代表PC将从惠普手中消失，PC作为惠普一块每年销售数千万台的业务，今后2-3年惠普仍是联想最致命的对手。

　　更为严峻的是，从全球PC行业整体发展来看，联想面临的挑战不仅来自竞争对手，也要面对未来几年内整个PC市场可能被平板电脑、智能手机所逐渐取代且利润率持续下降的趋势，如何能在这一时期实现稳定发展，有效解决传统PC、智能手机、平板电脑三者之间协调发展并最终脱颖而出等一系列问题，将是联想需要解决的一大难题。

　　柳传志最近也表示：“如果仅做PC这件事儿，那就是找死。所以也在新的地方做铺垫，其一是研发，其二是互联网手机。”

　　内强外弱，家电下乡不是长久之计

　　数据显示，联想在今年4-6月的全球市场份额为12.2%，这一比例相比在中国的47.9%市场占有率差一大截。

　　可以说，联想业绩的近一半是来自中国本土市场的强力支撑，可谓占尽“天时、地利、人和”。在中国，联想一直深受政府单位的“偏爱”，相比惠普、戴尔、宏碁等企业，更直接受益于中国政府的经济刺激政策。

　　为刺激经济，进一步扩大内需，我国在2008年、2009年分别开始启动执行“家电下乡”，“以旧换新”活动(注：电脑也列入“家电下乡”、“以旧换新”范围)，给中标的家电厂商予以10%的财政补贴，同时还实行节能补贴政策。如此三管齐下的政策“大救助”，每年至少为那些领先、中标的家电厂商抬升了6%的市场份额、提升了10%以上的盈利。

　　然而，山东、河南、四川、青岛三省一市首批试点地区的家电下乡政策将在今年11月到期，其他全国地区也将于2012年11月到期。没有政策扶植，联想还能持续这么“牛”吗？

　　除了在新兴市场继续扩大市场份额外，联想在发达国家的成熟市场目前仍处在守势的状态。虽然今年2季度联想在欧美等发达国家也首次取得突破性成长，但其持续性仍有待观察。而欧美市场首次取得突破，一大部分原因是其借助资本并购扩张手段而非经营策略来实现。

　　转型移动互联，道路不平坦

　　前段时间，杨元庆对外宣称，未来5年移动互联网产品将占联想集团总销售额的80%。但在不少专家眼里，联想这一目标处于“遥望”期，两面受围。

　　由于移动互联网发展潜力巨大，传统PC厂商纷纷涉足。如戴尔和宏碁都发布了智能手机，而华硕除了发布智能手机外，还发布了电子书阅读器。惠普也推出了两款智能手机，重点发展移动互联网。

　　同样，在智能手机、移动互联网这一领域，强手早已如林。以诺基亚、苹果、三星、MOTO、HTC为代表的国际手机品牌阵营，具备强劲的品牌号召力。数据显示，2011年上半年，中国手机市场上最受用户关注的前10大手机品牌中，国外及我国台湾地区品牌占据81.3%的关注比例，联想并未入围。

　　可以说，在品牌影响力、商业模式上，联想等主要PC厂商与传统的移动互联网领域厂商相比，并不具备什么特别竞争优势。

　　目前联想移动互联和数字家庭业务部门的营收2.15亿美元，仅占联想集团整体销售份额的3.6%，离80%还差很远。就算高调推出的联想乐phone今年能销售100万部，联想的手机业务占比也冲不到8%。

　　除了智能手机外，联想移动战略的另两类产品智能本和平板电脑的在移动互联网应用中的市场前景尚难预料。截至今年6月30日，乐Pad的销售量突破8万，但远逊于苹果。杨元庆预期联想会取得20%的中国平板电脑市场，目前看来这仍是一条布满荆棘之路。

　　转型或陷“被动”

　　由于源代码开放，谷歌Android成为如今最受追捧的智能手机系统之一，联想新推出的乐Phone也采用Android。但正因为如此，联想乐Phone的隐蔽风险在于，无论是芯片抑或操作系统，它都没有控制话语权，这将制约联想未来的转型计划。

　　而苹果iPhone特立独行的封闭系统却使得苹果对于应用提供商更有话语权，因为iPhone是它们的唯一终端。因此，由于对操作系统没有像苹果一样的话语权，这让乐Phone在与内容提供商(即应用程序提供商)的合作上显得被动受制。目前联想应用商店的软件偏少，并不比其他智能手机生产商拥有更多优势。

　　还有，谷歌Android的魅力在于其开源的魅力，厂商可以根据自己的需求来对代码进行改动。联想采用的是Android 1.6，但却对近六成的Android源代码都进行了改动，而源代码改动过大，却导致了乐Phone系统升级过慢，引起消费者不满。

　　而随着8月15日谷歌收购摩托罗拉手机、进军移动互联网，谷歌Android还会不会免费开放源代码给其它手机厂商，存在着很大不确定性，这对联想或是一颗定时炸弹。目前三星、HTC等厂商已经开始寻找更多出路，但联想目前还未有所动作。

　　缺乏独特成熟盈利模式

　　柳传志曾慷慨激扬地表示要和iPhone背水一战。随后联想乐Phone上市。知名营销专家李光斗认为，乐Phone可能会很畅销，但未必能够给联想带来更多的利润，其利润的主要来源或许赚的就只是一部分自己亲自组装的“攒机”服务费而已。

　　有专家认为，跟市值已接近2400亿美元的苹果决战或成为业界一种笑谈，联想只是学生在学习模仿。苹果在与通信运营商、软件应用商谈判上处于非常有利位置，能收取最高的利润分成，甚至自定商业模式。而联想乐Phone却更像是在重复PC行业的“贴牌”、“组装”之路，更多地扮演着智能手机产业链下游整合者的角色，手机操作系统也受制于人。

　　可以说，苹果的产业链是联想难以建立起来，联想的切入点始终只有 “终端 ”，不管是联想做手机还是平面电脑，都难能从封闭终端、封闭软件、封闭的网络、收费的内容四个方面入手建设或者整合。关键的一点，比起苹果的创造力，联想还是相形见绌。苹果获得利润的三大来源在中国土壤都难以支撑联想进行复制：高价格、和运营商分成、软件商店，因此，联想要想赢得高利润的产品体系困难重重。

　　还有，目前在中国电信、中国联通及联想自己的渠道体系下，乐Phone取得了不少成长，但是乐Phone的产品单一、一年时间只有一款产品，已被业界诟病。

　　联想新征程即将开始，这段新旅程被柳传志称之为“移动互联网征途”。而曾经凭借独到的本土化经验在本土PC市场攻城略池、所向披靡的联想，能够在智能手机市场再次复制其成功路径，为路上依然是充满艰辛坎坷的移动互联网的未来布下完美棋局吗？