Investigation in Huaibei on Small and Medium Sized Enterprises Financing

　　文 /闫真峰 徐志勇

　　中小企业及个私经济发展现状愈来愈受到关心和重视。目前，资金短缺成为制约中小企业及个私经济发展的 “瓶颈”。中国人民银行淮北市中心支行采取随机抽样的方法，以调查问卷形式对淮北市中小企业及自然人融资状况进行深入调查，并在调查的基础上对中小企业及自然人融资情况进行了分析。

　　截至2010年末，安徽省淮北市中小企业贷款余额为102.4亿元，占各项贷款的40.8%。其中，中型企业贷款为53.24亿元，小型企业贷款为49.16亿元。个人贷款余额55.18亿元，占各项贷款余额的22%，其中，个人短期贷款20.07亿元，个人中长期贷款35.11亿元。调查显示：企业、城镇居民和个体工商户贷款主要以抵押贷款为主，城镇居民贷款主要是以消费贷款为主。据调查，城镇居民消费贷款主要是用于购买商品房和汽车，其他消费贷款较少；企业、个体工商户贷款主要以房产抵押贷款为主，贷款主要用于经营性流动资金。农户贷款主要以信用贷款为主，贷款主要用于生产经营和消费为主。从贷款主体看，4家国有商业银行是企业、城镇居民和个体工商户借款主要提供者，农村信用社是农户借款的主要提供者。

　　样本企业融资量较少

　　从融资量看，大部分样本企业融资量较少。这次我们选取的样本主要以规模以下企业为主，规模以下企业占样本企业的75%，其中，微小企业占样本企业的30%。在被调查的20家企业中，有17家在2008～2010年进行了融资操作，占调查企业数的85%。问卷统计显示：除几家较大企业融资量较大外，大多数规模相对较小的企业融资规模较小。统计显示：融资额最大为3000万元，最少的企业融资额为20万元，小企业融资额一般在100万以下，20家企业年平均融资额度为679万元，其中，5户规模以上企业平均每户融资1545万元，其他15户平均融资规模为390万元。

　　银行贷款是规模企业融资首选。问卷统计显示：2008～2010年，5家规模企业共发生融资操作5次，均为银行贷款。

　　民间融资是微小企业获得资金来源的首要选择。在调查的微小企业里，几乎所有的企业在创建时以及发展过程中都把民间融资这一融资渠道作为获得资金的一种主要方式。本次调查，共选取6家微小企业，2008～2010年，共发生融资操作9次，其中通过民间融资6次，占融资次数的66.7%。

　　中小企业银行贷款以抵押贷款为主。问卷统计显示：规模企业从金融机构融资以抵押贷款为主，2008～2010年，企业通过银行借款 15次，通过固定资产抵押进行贷款8次，占比53.3%，通过担保公司担保进行贷款7次，占比46.7%。规模以下企业银行借款一般通过担保公司担保进行贷款。

　　农户借贷用途多元化

　　从借款用途看，农户借贷用途呈现多元化。过去农民借贷主要是为了解决生活和简单再生产的资金需要，所需金额相对较小。近年来，受农村经济结构调整步伐加快，农村信用社农户贷款的适时投放等因素影响，农村经济呈多元化发展格局。农村高效农业和规模化种植业、标准化养殖业和加工运输业等发展迅速，农村经济呈现出种、养及其他个体私营经济多业并举的多元化发展格局，农业信贷资金需求也相应由传统农业向现代农业、高科技农业倾斜，对资金的需求业逐渐多元化。

　　生产性借款比例较高。调查显示：2008～2010年，20户农户共发生融资操作32次，金额为41万元。其中，借款用于生产经营的22次，金额为36.4万元，分别占借款次数和借款金额的68.7%和88.7%。

　　农户贷款呈现期限短、金额大的趋势。过去在春耕时节，是农村信用社贷款业务最繁忙的季节，可以说是门庭若市。而近几年，大部分农户纷纷外出务工、经商，农民收入日益增加，其生产资金基本上都能自给解决，农户家庭生产对信贷资金需求逐渐减弱，农村信贷资金需求逐渐向规模经营型产业和农产品加工运输业倾斜，额度也随之增大。以往，农民贷款的数额大都在几千元左右，而现在农户贷款一般少在上万元，甚至要10万元之多，同时贷款期限以一年内的居多，呈现出“金额大、期限短”的特点。

　　农村信用社是农户正规金融借款的主体。目前，农村信贷市场只有农村信用社是农户信贷资金的主要提供者，其他金融机构没有涉足也不愿涉足农村信贷市场。

　　个体商户和城镇居民融资特点

　　个体工商户借款以民间借贷为主。问卷调查显示：2008～2010年，被调查10户个体工商户共发生借款操作20次。其中，发生民间借款11次，占借款次数55%，发生金融机构借款5次，占借款次数25%，从典当行借款2次，占借款次数的10%，从小额贷款公司借款1次，占借款次数的5%，通过其他途径借款1次，占比5%。

　　个体工商户融资成本较高，期限短。调查显示：个体工商户民间借贷利率一般在15%左右，从典当和小额贷款公司借款，利率一般在16%左右。问卷统计显示：2008～2010年个体工商户共发生借款操作20次。借款期限在6个月以下的12次，占比60%，6～12个月6次，占比30%。

　　城镇居民融资金额大期限长。2008～2010年城镇居民借款发生10次，期限在10年以上4次，占比40%。城镇居民融资主要是满足购房或购车需求。

　　企业融资相关性分析

　　企业所属行业与融资方式的关系。调查显示：主营业务不同的中小企业在融资方式的选择上差异不大，主要的融资方式基本上都集中在民间借款(包括内部集资)、自有资金、银行借款方面。酒类和采掘业企业的融资方式相对较多，不仅有民间借款(包括内部集资)、自有资金、银行借款还有很大一部分预收款等，纺织业、运输业、机械制造业等融资方式较少，最少的是装饰建材企业，资金的主要来源是自有资金和民间借贷。

　　不同行业与银行贷款难度的分析。在房地产类中小企业里，从银行获得的贷款占所有获得银行资金企业的比重最高，因房地产企业有银行认可土地进行抵押。这也说明在目前整个房地产市场发展较好的情况下，房地产业对银行信贷资金的依赖程度也比较高，同时也比其他一些行业容易从银行获得贷款。而其他行业的情况则不同，如纺织业、物流业、运输业机械制造业等在获得银行贷款方面远远不及房地产企业。

　　调查的结论

　　通过上述的分析过程，可以得到以下一些结论：

　　不同行业的中小企业普遍存在资金短缺现象，特别是规模以下的企业，资金短期已成为其进一步发展的主要障碍。而在这一过程当中，除企业自身原因之外，最重要的因素是缺少金融机构的必要支持。

　　中小企业在发展的过程中，从银行获得贷款仍然存在着很大的难度。除了银行较高的门槛之外，中小企业本身财务制度不透明、赢利状况不好等企业存在的问题也是难以从银行获得贷款的重要影响因素。因此，中小企业要形成较强的融资能力，应该不断提高自身的信用程度和发展水平。

　　民间融资仍然是中小企业特别是小企业获得资金来源的首要选择。在调查的小企业里，几乎所有的企业在创建时以及发展过程中都会通过民间融资这一渠道来获得资金。利用民间民间融资也是众多小企业选择最多的一种方式。

　　农户贷款需求减弱，规模农业、农产品加工及运输业等贷款需求增加。农户小额贷款的初衷是满足中低收入农户生产生活资金需求，主要目的是解决农户贷款抵押、担保难的问题，方便农户贷款。但随着农村经济的多元化发展，农户小额贷款需求群体也悄然产生了变化，以粮食生产为主的生产资金需求在逐渐减弱，而专业户、个体工商户、各种经济组织迅速发展，农村经济对信贷资金需求在不断变化。真正用于农民从事生产生活所需的农户小额贷款呈逐渐饱和趋势，需求稳中有降，而从农民中派生出来的从事三产和农产品加工运输及个体工商户、私营企业家及农村经济组织等已成为信贷资金需求的亮点，农村信用社的贷款对象也由农户为主向以从事三产、个体、私营企业倾斜。

　　民间借贷手续日趋完善，违约率较低。调查发现，淮北市民间借贷手续日趋规范。逐渐由口头协议—立字据—合同方向发展，由纯信用转向第三者担保、抵押等融资轨道。民间借贷资金回笼率也逐渐上升，债务纠纷减少，借贷案件直线下降。

　　对中小企业和农户融资的思考

　　中小企业借贷难原因错综复杂。要解决这一问题，需要政府、企业、银行等各方面共同努力，实行整体联动。一是政府和社会方面应加大对中小企业的扶持力度，为金融机构支持地方经济发展营造良好的环境。二是商业银行应转变经营理念，加快金融创新，适当降低中小企业信贷市场准入门槛，以缓解资金趋紧对中小企业发展所造成的影响。三是中小企业要加强自身企业财务体系管理，畅通信息沟通渠道；真实反映企业经营情况，以便于银行对其进行客观的信用评价。同时增强信用观念，树立诚信品德。四是人民银行、各金融机构要成为金融生态环境建设的倡导者、推动者和实践者。 通过人民银行和各部门信息的互联互通，信息数据的整合，形成统一的信息平台和完善全面的企业、个人征信系统，为社会经济活动提供有效的信息。通过银企联系会议，使政府、企业了解银行的制度和要求，促进项目申报及贷款。金融机构应积极参与中小企业立项、帮助企业培训财务人员，促进企业财务规范。

　　农村信贷主体单一，信贷方式不适应农村经济的发展。目前，农村信贷市场农村信用社“一枝独大”。农村信用社信贷中，农户贷款主要是信用贷款。从调查的情况看，农村信用社对农户的贷款额度普遍偏小，不能完全满足农户的贷款需求。如淮北市农村信用社对农村贷款最高金额3万元，只是部分效益较好的信用社执行3万元最高额度，超过3万元的需要用有价证券质押或不动产等作抵押，并且质押贷款额不能高于存单面额80%，抵押物为房产的，需借款人拥有两套以上房产，这对于居住地在农村的借款人，由于没有信用社所认可的相关房产权利证明，自然不能得到贷款。抵押信贷方式显然不能适应农村多元化的信贷需求。

　　从行政部门方面：一要继续推动政、银、企的交流合作，探索中小企业融资服务新模式。政府有关部门应该定期组织中小企业与各金融机构进行面对面的交流座谈，加强政银企的交流与合作，建立起政银企信息共享机制。二要加快信用担保体系建设步伐，加大整合力度，扩大单体规模，设立中小企业贷款担保风险补偿资金，增强担保机构抗风险能力，增强金融机构合作的积极性。

　　(作者单位为中国人民银行淮北市中心支行)