图为《当代金融家》杂志2010年11期封面

　　Nobel Prize appreciates three musketeers of “ theory of search”

　　文 /本刊特约撰稿人 李 振

　　三位经济学家的研究并没有告诉我们如何应对当今居高不下的失业水平，但却可以使我们更好地理解当前的困惑。他们的模型告诉我们，常识(例如高失业救济总是会增加失业的观点)可能是错误的，而那些试图提高匹配率(工人与就业岗位的匹配)的政策则是非常有用的。

　　2010年诺贝尔经济学奖于10月11日揭晓，美国经济学家彼得·戴蒙德(Peter Diamond)、戴尔·莫滕森(Dale Mortensen)和英裔塞浦路斯籍经济学家克里斯托弗·皮萨里德斯(Christopher Pissarides)共同获此殊荣。三位学者的贡献在于他们的研究成果在就业市场被广泛应用。

　　在历时数十年的研究过程中，三位学者致力于搞清楚一个匪夷所思的现象—为什么即使在经济繁荣时期，人们找工作也会花相当长的时间；同时，为什么在存在很多空缺职位的情况下，许多人还是会失业？毕竟，传统经济学认为，工资降低会使劳动供给自动满足劳动需求，失业人口也会被 “驱赶”到其他任何新开设的职位上。

　　2009年5月以来，美国的失业率一直保持在9.4%以上。本届诺贝尔经济学奖的颁发既是对经济学家致力于研究核心经济问题所做努力的褒奖，同时也强调了解决当前全球最迫切的问题的方法。

　　欧洲在上个世纪70年代和80年代深受失业问题的困扰。在此背景之下，皮萨里德斯教授率先开始研究劳动市场的搜寻成本问题。本届诺贝尔经济学奖也涉及政府解决长期失业问题角色的争论，以及今天的高失业率水平是否代表了一种“新常态”(new normal)。戴蒙德教授说：“我认为经济的适应性是非常强的，工人和雇主会逐步适应经济的运行。我找不出我们不会回到‘常态’的理由。”71岁的西北大学经济学教授莫滕森表示，其他使信贷正常运转的措施，尤其是便于小企业获得贷款的措施对减少失业至关重要，“我认为目前的问题不在劳动市场，劳动市场的状况仅仅是金融市场中存在的更加复杂的问题的反应”。

　　“搜寻模型”挑战古典经济学

　　古典经济学模型将劳动市场分为劳动供给(特定的工资水平下愿意就业的工人数量)和劳动需求(特定的工资水平下企业愿意雇用的工人数量)两个方面。在某个工资水平，供给与需求相等从而达到市场均衡。这就是古典经济学得出的结论。对于诸如铜、水或小麦等无差别的产品来说，供求模型十分有效。但是，放到劳动市场或房地产市场当中，供求模型就存在诸多缺陷。尤其是古典经济学模型不能解释“美国劳动市场中接近1/10的人表示他们愿意工作却找不到工作”这一古怪现象。古典经济学模型的坚定支持者认为，有时工资标准(比如最低工资)太高而使市场难以“出清”。但是，美国的最低工资水平是很低的，而且有一小部分人的就业会受此影响。另一个支持古典经济学模型的理由是在当前的市场状况下，失业工人过分看重自己的时间。但是，失业工人宁肯花费时间观看有线电视也不就业的事实显得与真实情况格格不入。理论与现实发生冲突时，新的解释范式就出现了，也就是戴蒙德、莫滕森和皮萨里德斯带给我们的“搜寻理论”。

　　他们的模型并没有假设买者和卖者共同面对着使市场出清的价格，而是试图去描述决定价格的过程。乔治·斯蒂格勒(George Stigler，1982年诺贝尔经济学奖得主)发表于1961年的研究论文《信息经济学》(The Economics of Information)中，他论证了一个这样的产品市场—消费者总是在搜寻低价，直至搜寻的成本与消费者预期的边际报酬相等。1962年，斯蒂格勒将 “搜寻理论”应用到劳动市场研究当中，考察了工资分散的作用。他认为，搜寻越困难，工资就应该越高。但是，斯蒂格勒的研究没有涉及失业问题，也没有真正解决企业的定价行为。

　　莫滕森教授1970年发表的论文《工作搜寻、失业的持续时间与菲利普斯曲线》(Job Search, the Duration of Unemployment and the Philips Curve)系统阐述和发扬了斯蒂格勒的思想。莫滕森教授认为，企业提供的工作职位都需要一定的技术要求，同等技术要求的工作工资相同。工人应聘工作时，如果合格，他们既可以选择就业，也可以选择不就业。越来越多的技术娴熟工人符合更多职位的要求，这或许可以解释为什么大学毕业生的失业率仅仅是高校辍学者失业率的1/3，尽管他们也很挑剔。娴熟技术工人的挑剔也会导致失业，因为他们在等待更好的工作机会。从一定意义上说，失业反映的是工人宁可闲着无事可做也不会选择低薪工作的事实。

　　但是，莫滕森教授1970年的论文并没有就企业方面的问题作出详尽的阐述。这恰恰是戴蒙德教授1971年发表在《经济理论》(The Journal of Economic Theory)期刊上的论文《价格调整模型》(A Model of Price Adjustment)所补充的。论文得出了某些令人吃惊的结论：在同质同价的商店中，竞争会导致较高的垄断价格，而不是较低的竞争价格或者斯蒂格勒提出的价格分散状况。如果消费者知道企业的定价相同，那么他们就不会费力地去“搜寻”。如果没有“搜寻”过程，企业唯一所能作出的合理选择就是收取高垄断价格。这个结论被称之为“戴蒙德悖论”(the Diamond Paradox)。如果降价的企业能够进行宣传，这项结论就会被削弱，但是也显示了搜寻摩擦对扭曲市场的巨大力量。

　　上世纪70年代后期，戴蒙德、莫滕森和皮萨里德斯开始研究搜寻模型对公共政策的影响。莫滕森教授发表于1977年的论文《失业保险与工作搜寻决策》(Unemployment Insurance and Job Search Decisions)考察了失业救济对失业率的影响。他的结论认为，失业救济的效果比预期设想的更加模糊。因为工人在得知如果失业就会得到失业保险的情形下，当前没有领到失业保险救济的工人会更可能选择低薪、高风险的工作。

　　戴蒙德教授对搜寻模型的研究主要集中在1979年至1982年之间。他的成果因完美的模型(创建了解释劳动力流动的理论工具)和深刻的见地而声名鹊起。其主要思想是“搜寻外部性”(search externality)理论，即“每一个额外的工人会使空缺的职位容易招到工人而使其他工人难以找到工作”。也就是说，就像多余的驾驶者会使高速公路堵塞一样，过多的失业工人也会使劳动市场变得“堵塞”。当一名工人放弃一份工作时，这名工人的行为会令其他工人找工作变得容易。由此，戴蒙德教授得出的结论是，高水平的失业保险由于能够使一些工人放弃工作而提高劳动市场的效率。

　　皮萨里德斯教授早在上世纪70年代就开始了工作搜寻模型的研究。但是，直到1994年他才和莫滕森教授在《经济研究评论》(The Review of Economic Studies)上联名发表了名为《失业理论中的就业创造与就业破坏》(Job Creation and Job Destruction in the Theory of Unemployment)的论文。在他的模型中，工人作出搜寻工作的决策，企业作出增设新职位的决策。研究发现，空缺职位水平(需要招人的工作职位)与失业水平负相关，也被称作“贝瓦雷茨曲线”(Beveridge Curve)。更重要的是，周期性的衰退会导致经济体系至少在一段时间内陷入混乱状态，因为被破坏的工作数量增加了而创造的就业岗位减少了。

　　实用的“搜寻理论”

　　三位学者的研究成果解决了来自搜寻工作职位和职位候选人之间的难题：失业工人要想找到合适的新工作需要花费时间。因为人不是趋同一致的个体，同样，工作职位也不是。所有这一切都似乎关乎直觉，在上个世纪70年代甚至被看做是极端的。

　　然而，关于搜寻成本(search cost)如何影响劳动市场的研究成果，不仅引起了劳动经济学的革命，同时也深刻地影响了公共财政和房地产经济学等其他领域。在失业率一直居高不下的美国，这一研究成果对于决策者来说尤为实用。

　　70岁的戴蒙德表示，从他的研究成果中得出的一个重要的结论是财政与货币刺激计划对就业增长是必须的。他说：“刺激计划到位越慢，越来越多的失业工人就会丢掉技能，停止搜寻。”

　　本届诺贝尔经济学奖的研究成果也显示出那些原本意在帮助失业工人的政策往往会产生意想不到的后果。例如，由于失业救济会降低失业成本，因此失业救济会延长工人的失业状态。“最近，在美国这是一个非常大的争论”，芝加哥大学经济学教授Robert Shimer表示，“多数模型都表明，即使在经济萧条时期，慷慨的失业救济也会提高失业率。显而易见，失业救济对失业工人有好处，但是这里面也存在一些其他方面的权衡”。

　　模型也解释了为何欧盟劳动市场比人员流动相对自由的美国劳动市场更加富有刚性。“很多欧盟国家在企业聘用和解雇工人方面作出了许多限制”，哈佛大学经济学家Lawrence F. Katz说，“如果聘用和解雇工人变得十分困难，那么这个劳动市场就是非常僵化的，工作流动越来越少，失业更加长期化”。

　　三位诺贝尔经济学奖获得者的研究领域在今天仍然十分热门。 “搜寻理论”(Search Theory)已被应用到诸如金融体系和风险投资市场等其他许多领域。例如，宾夕法尼亚大学经济学家Justin Wolfers就将该理论应用到对结婚和离婚的研究中。“劳动经济学家会考虑解雇成本，同样，家庭经济学家会考虑离婚成本”，Wolfers教授说。正如对企业解雇员工的限制会造成缺乏足够的工人应聘新职位的局面一样，低离婚率的局面也会自发地形成。由于离婚的人越来越少，婚姻不幸福的夫妇在选择离婚时也会慎重考虑，因为即使离婚以后适合可再婚的配偶也会越来越少。

　　许多情形都会涉及“搜寻模型”，包括约会、二手车和买房，但最重要的是搜寻模型能够帮助我们更好地理解失业问题。