《新财经》：对话汪潮涌
文/本刊特约记者 周晓兰 摄影/张 晶
中国如果有3000个企业家，一个人管一个县，全国的县域经济发展就有着落了
曾经梦想做一名赤脚医生的汪潮涌，在漂洋过海驰骋华尔街之后，转身回国做了十年的风投。汪潮涌的人生是精彩的，一如他言：精彩的人生是需要规划的。做投资，汪潮涌冷静而理智，什么阶段投什么项目，他有着清晰的投资原则。同样，对自己的人生，他也有着清晰的规划。
两个投资项目挺进创业板
《新财经》：创业板就要开了，截至目前，已有149家企业的上市申请得到受理，其中有信中利投资的项目吗？
汪潮涌：有两个，华谊兄弟和绿创科技。
《新财经》：华谊兄弟是什么时候投的？大约投了多少资金？
汪潮涌：我们是最早一批进入华谊的投资，和李嘉诚一起，是在2005年，投了不到1000万人民币。
《新财经》：怎么想到投影视？
汪潮涌：传媒一直是我们的投资方向，我们早期的风投资金主投TMT(传媒、科技、电信)，后期新媒体我们也投，如百度、搜狐。华谊兄弟在传统领域里，是一个高成长的投资项目。
做PE，四五倍净回报就不错了
《新财经》：这几年，你投了那么多项目，现在都退出了吗？
汪潮涌：境内共投了十七八个项目，境外投了二十几个项目，有的一年可以上市，有的两三年，不同周期搭配，保证每年都有退出的项目。过去投资的项目，有五家已在海外上市，三家通过并购退出。我们的投资项目以海外上市退出为主，内地创业板会成为以后的主要退出渠道。
《新财经》：这些年你的总投资金额达到多少？
汪潮涌：不同的基金都加一块，差不多有3个多亿美元。
《新财经》：回报率怎么样？有人说回报率能达到20倍。
汪潮涌：私募股权投资(PE)没有那么高。当年摩根投蒙牛，两年退出，也就三四倍。国际上PE投七年，有四五倍的净回报就不错了。
《新财经》：你的资金来源，是否以境外募集为主？
汪潮涌：四个基金里有三个是境外融资的，一个VC，两个PE，另外还有一个人民币的VC，剩下就是自有资金。
《新财经》：人民币基金是什么时候开始募集的？目前投了几个项目？
汪潮涌：人民币基金今年3月份才开始运营，目前投了五个项目。它属于北京市的产业引导基金，60%的投放在北京。这只基金，北京市财政提供30%的资金，我们出70%。三年之内退出，政府收回本金，三年以上再加利息。
“6P原则”选团队
《新财经》：翻阅你的资料，感觉你投资的产业跨度很大，这种安排是基于什么因素？
汪潮涌：不同的投资基金，风格还是非常鲜明的。我们所投的项目，与我们募资时向股东的承诺相一致。PE方面，我们投资的地域性较强。
募集资金时，要向出资人解释清楚，要投哪个领域，日后投资的方向不会超出这些领域。我们2001年做的第一只创投基金，投的基本是TMT。十年前，在中国做TMT投资的公司不到五家。
《新财经》：现在做TMT投资的VC和PE已经泛滥了。
汪潮涌：硅谷已经转向了，有60%～70%的基金开始转投新能源、绿色环保产业，这也是VC的特性。VC永远追逐高成长企业，当一个朝阳产业成熟之后，自然转向下一个高成长领域。
《新财经》：你在选择项目时，地域是一个很重要的因素吗？
汪潮涌：过去我们投TMT，基本是在北京、上海、深圳三地，有60%的项目在北京。硅谷投资基金的成功经验是，投资的项目在开车一个小时之内能到。这样，你会有足够的时间和频率，去跟被投资企业打交道。
《新财经》：你理想中的投资项目是什么样的？
汪潮涌：没有一成不变的。从大趋势来讲，脱离不了主导经济发展的七大趋势：全球化、城镇化、数字化、文明化、民营化、整合化、绿色化等。在大趋势下，选择一些有足够成长空间和进入壁垒的行业里的“黑马”型企业。
在早期的投资项目中，团队的选择是非常重要的。关于团队选择，我们有个“6P原则”：第一个P是Passion，创业的激情；第二个P是persistence，持之以恒；第三个P是popularity，即创业者的号召力和受欢迎程度；第四个P是preview experience，过往的经历；第五个P是Price，注资时公司的估值；第六个P是profit ability，企业家为投资人创造利润的能力。
企业老板是否适合做PE
《新财经》：现在，许多民营企业家也在转身做PE，如朱新礼，如果卖掉汇源就可能进入投资领域，对此现象你怎么看？
汪潮涌：从国际上来看，主要的出资人一般有两类，一类是财富家族，一类是企业和保险公司的养老金。在中国，社保基金不会轻易把钱投给非国有的基金管理人。目前，保监会也不允许保险公司的保费进入风投领域。
国内的民营企业家和财富家族，还不习惯把钱交给专业的机构打理，他们更愿意自己投资。国内有一批做实业赚了钱的老板已经开始自己做PE，如远东控股蒋锡培、汇源朱新礼、巨人史玉柱等，中国出现了一批传统意义上不能称为PE投资人的投资人。
《新财经》：从专业角度，你看好这些企业家做股权投资吗？
汪潮涌：有利有弊，也有做得好的。做实业出身的企业家，对公司的判断，尤其在自己的行业里肯定有长项。
《新财经》：你有没有考虑过做实业？如果做实业的话，会倾向什么行业？
汪潮涌：现在中国有这样的趋势，做实业的往投资领域多元化，做投资的往实业领域渗透。我们要是做的话，可能会选择一些特殊领域来做，有了好的资源，我们可以找团队来运作，但不会自己亲历亲为。
反哺家乡，比投几个VC项目意义大
《新财经》：你在人生的各个阶段，做事都比同龄人超前一步。在你的人生中，规划多一些？还是随遇而安多一些？
汪潮涌：规划多一些，人生是需要规划的。
我15岁到25岁完成高等教育，出国留学；25岁到35岁，完成从白领到高层管理者的变化，实际上33岁就当上了摩根士丹利驻外首代和亚太区副总裁；35岁到45岁，完成从高管到企业家的转变；45岁到55岁，要完成从商业企业家到社会企业家的转换；55岁到65岁，写作，出书。
《新财经》：按照你的计划，下一步要向社会企业家转变，具体都做了哪些工作？
汪潮涌：“中国之队”不是一个纯粹的商业投资项目，这是企业赚钱后，支持有社会价值和影响力的项目。商业企业家向社会企业家转变，这是一种趋势。
我在家乡设立李时珍奖学金，给学校捐微型图书馆和电脑房；做李时珍健康产业，包括中药种植、健康旅游、健康医疗教育等，培养新一代“赤脚医生”，解决了当地很多人口的就业问题，还可以改变家乡穷山恶水的落后面貌。
这种项目具有普遍性。中国如果有3000个企业家，一个人管一个县，全国的县域经济发展就有着落了。这样做，不但能盘活当地的生态资源，还能促进地方经济可持续发展。
《新财经》：有人认为企业家做好企业就是对社会最大的贡献，你怎么看企业家的社会责任感？
汪潮涌：企业家要有社会责任感，为社会做实事。我的老家黄冈，每年出很多状元，可这些人都是“一江春水向东流”，反哺家乡的很少。关注“三农”，解决城乡发展差距问题，比投几个VC项目的意义大。
写博客与人生快乐
《新财经》：读你的博客，感觉你骨子里是个很浪漫的人。
汪潮涌：我博客写得比较少。我们做投资，没有推销产品的需求。作为投资人，我们更多是站在幕后，如果不是“美洲杯”对赞助商有承诺，我也不愿意太多曝光。
《新财经》：你觉得什么状态下最快乐？
汪潮涌：最快乐的时候，是给予和分享。最近在不丹见到该国国王，他很自豪地说，不丹是世界上幸福指数最高的国家。虽然不丹人均GDP很低，老百姓一年养几头牦牛，种几亩水田，一家人除吃穿用之外，多余的财物都捐献给寺庙，但生活过得很幸福。
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