“混”在当下

　　肖 亮/文

　　尽管混业不能算是一方十全大补，但也可说是一餐色香味俱全的药膳

　　近来常常有银行打电话来推介保险产品。因为比较清楚该行业的运营内幕，所以便一概予以拒绝。其实内幕并不神秘：这些电话并非来自银行，而是来自保险公司。银行把客户信息提供给保险公司，保险公司则以银行的名义来推广保险产品。银行共享客户资源，保险公司共享利润。天经地义，无可厚非。然而细究之下，会发现个中涉及一个商业道德问题：银行利用客户信息牟利。

　　最近，这个敏感的问题终于有了一个解决之道。两家银行将首先获准试点保险业务，银保混业经营有了政策的支持。如此一来，上述的客户信息滥用的问题就不会存在了。届时，银行的客户信息也堂而皇之地成了保险公司的客户信息。银行也无需再担负为虎作伥的名声。

　　当然，上述的商业道德问题并不是银行参与保险业的主要原因。经济始终是这种变革的源动力。中国的银行和保险都存在着发展的不足。银行的利润结构单一，金融创新产品也不够丰富。保险业的最大问题依然来自信任危机。上世纪80、90年代的野蛮生长彻底摧毁了这个行业的信誉。重建形象之途仍布满荆棘。除此之外，保险产品本身不占优势。对大多数人而言，较之银行这种必需品而言，保险则像是附加品。有亦可无亦可，有时候甚而形同鸡肋一般。

　　究其本质，银行和保险其实源自同宗。现在的银行并不完全依赖于存贷差，现在的保险公司也并不完全依赖于保费和赔付金额之差。二者都是利用资金池来创造利润。就如同全真教门下的弟子虽然武功招式不一，但都修习相同的内功心法。一旦需要，把几个人联合起来，假以时日，便可以练成攻守如一的“天罡北斗阵”。

　　混业经营，最终要实现的目标是：1加1大于2。而方式，则通常有纵向和横向两种。

　　纵向是沿着价值链进行联合，将核心环节整合进同一集团，以消除交易成本； 横向是整合不同的产品与服务，以共享客户和市场资源，或求得规模效应。

　　银行与保险的混业，有着一定的纵向联合功效，而更多功效则是来自横向联合方面。尽管混业不能算是一方十全大补，但也可说是一餐色香味俱全的药膳。

　　诚然，混业也讲究一个混法。混得好，自然可以左右逢源、广开财路、节节胜利、步步高升；但倘若混得不好，那便可能会捉襟见肘、穷困潦倒、冷冷清清、凄凄惨惨，在同行面前非常地lose face。大到国家，小到家庭，混业无处不在。“略输文才”的汉武与“稍逊风骚”的唐宗都在混业问题上在青史上留下重彩。然而两者的不同方式留下截然不同的结果。汉武帝是穷兵黩武，完全以武力征服。虽然令周边异族臣服，但也耗空了国力，使“文景之治”的成果毁于一旦。唐太宗虽然在征高丽时耗了不少人力物力，但他及时调整外交而采取了怀柔的策略来降服诸夷，将“上兵伐谋”、“不战而屈人之兵”的思想演绎得至臻完美。唐太宗在其任内不仅实现了世界人民大团结万岁，而且也实现了国民生产总值高速发展的“贞观之治”。从元朝与清朝的政策对比中，亦不难发现混业策略带来的不同影响。

　　虽然银行和保险都不是垄断行业，但混业的举措可以大幅提升行业竞争度。倘若其它的行业，尤其是垄断性行业也能催生混业经营，也许能够降低准入的门坎，使得整个市场更加公平和有效。

　　天下大势，分久必合，合久必分。当年强行被拆分为商业银行与投资银行两部分的摩根，现在却各自发展成了经营范围互相渗透的的两个混业实体。这个年代，还有什么东西混不起来呢？好好混吧！

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