金乐琦：家族基金会有助于家族价值观的传承

　　股权结构的重组与集中，是家族基业牢固的关键

　　慈传媒《中国慈善家》：华人财富家族的传承，哪些家族可为成功的代表案例？大陆比较推崇的有李锦记家族。

　　金乐琦：在香港，传承成功的家族代表有李锦记、利丰。在新加坡，有余仁生。

　　慈传媒《中国慈善家》：利丰公司不太为人熟知，这家家族企业如何做到成功传承？

　　金乐琦：利丰在1906年创立于广州，由冯柏燎与李道明两人共同创办。如今，利丰集团已成为一家在香港交易所上市的现代跨国贸易集团，市值140亿美元。

　　利丰集团得以延续百年基业的原因有很多，其中最关键的一点，是在家族传至第三代的时候，成功实现家族股权结构的重组与集中。集团在1970年代上市之时，股权较为分散，1989年冯国经、冯国纶兄弟引入私募基金将公司私有化，并买入表兄弟的股权，1992年重新上市，私募基金退出，两兄弟在公司取得绝对控股权，控股集中是家族基业得以延续的保证，也意味着能够快速和有力执行发展战略目标。冯国经在2012年初退休，由弟弟冯国纶接任，利丰在企业传承的过程中，在现代企业组织结构的基础上表现稳定。

　　利丰成功保持了中国传统的家族价值体系，同时融合西方管理精髓。冯氏兄弟两人均毕业于哈佛大学，回到集团工作前在美国都有从商经历。值得一提的是，两兄弟大胆聘请加拿大籍的Bruce Rockowitz为公司总裁。外籍职业经理人担任家族企业要职，在华人社会实不常见。

　　利丰集团亦不忘回馈社会，成立经纶国际经济研究院，从亚洲的角度出发，创造和传播创新性思维和针对全球事务、与企业相关的研究。这些做法都令利丰能够在过去的基础上不断超越。

　　慈传媒《中国慈善家》：李锦记家族成功传承的关键在哪里？

　　金乐琦：李锦记集团得以保持家业长青的原因，不少与利丰集团类似。最关键的一点，也是在第三代时，成功实现家族股权的重组与集中。但与利丰不同，利丰是上市公司，而李锦记则是家族100%控股的私有企业。其次，李锦记集团注重多元化经营，1990年代进军中草药行业实为明智之举，如今中草药产品的总收入已超过酱料产品。

　　李锦记集团既保留家族管治的主导性，同时引入权责分明的管理机制，对于集团主要职位实行轮换制。永远奉行家族置于第一位、企业第二位的宗旨，每年举行家族会议，以维护家族团结，并向家族介绍企业的各项事务，出席成员通常包括成员配偶、年龄超过15岁的子女及有兴趣参股的家族成员。

　　另一方面，透过明文的家族宪章，并组成家族委员会，订出企业传承的明确系统，所有权只能传给有血缘关系的家族成员，姻亲则排除在外，这种清晰的界定，把内部争权逐产可能造成的潜在分裂危机排除。

　　家族委员会亦有清晰的退休年龄，以70岁为界线。成员在加入委员会等之前，起码有3年在外工作经验，保证人才的视野。在行为规范上，规定不得离婚，不得有婚外情，如果发生，则会遭除去家族委员会及企业的所有职位。

　　慈传媒《中国慈善家》：通过这两个传承成功的华人家族来看，可以总结出哪些重要的经验？

　　金乐琦：其一，两家均在第三代时成功实现所有权的重组与集中，这是家族基业得以牢固的掌握在家族核心成员手中并代代相传的关键。其二，强调和重视企业家精神，不囿于传统，敢于开拓创新。其三，能够吸引和留住优秀的人才，为公司的经营和发展服务，人才亦能够发挥所长，突破以“我族”的关系和任人唯亲生意经营的局限性。其四，能够从中西文化和价值中，舍短取长，吸收西方精髓的同时，亦不抛弃中国传统。其五，清晰定出家族的管治透明度和权责分明的管治机制。其六，有长期投资教育研发和建立品牌的意愿。其七，重视企业的社会责任，使企业能够为社会作出更多的服务与贡献，无疑可以使家族企业的声声名之不朽。其八，能够尽早制定和成功实施家族传承方案。

　　家长权威容易产生一言堂

　　慈传媒《中国慈善家》：为什么华人家族企业很多逃不出“富不过三代”的魔咒？

　　金乐琦：华人家族财富的积累，往往建基于家族生意的成功之上，甚至不少家族的财富过于依赖家族生意的成败。生意成功，一帆风顺，家族的财富与积累便滚滚而来；生意一旦出现逆境，甚至走下坡，财富的积累便无以为继。

　　华人家族企业缺乏可持续发展的经验模式，往往依赖低成本低价值的优势，缺乏长期发展的战略思维，没有注意研究和发展的投入，缺乏品牌概念。华人家族企业所制造出来的品牌，有多少在国际享誉，委实如凤毛麟角。

　　华人家族企业老一辈经营者有一些共同特征，即他们都深受儒家思想影响。在人际的网络、交往和处事上，对前辈恭从，以长辈的决定为优先，甚至不敢有违。在企业内部，主事人或管理人根据长幼而不是以能力作商业决定，显然不能确保政策的有效性。

　　慈传媒《中国慈善家》：在华人财富家族传承中，除了因外在的政治变化导致的衰败，由家族内部原因导致失败的原因有哪些？

　　金乐琦：很多华人家族衰败的原因是妻儿众多，话事权无法集中，家族纷争无法迅速得到解决，最终导致家族财富所有人越来越多，企业走向分崩离析。

　　我们形容华人家族企业就如同榕树一样，枝繁叶茂，众多根系，但长得不高，而另一个民族，日本的家族企业却像竹子一样，长得很高但中间是空的，原因是日本的家族企业只允许一人继承，如果没有儿子，甚至可以让养子继承，或是让女婿继承，前提是将自己的姓氏改成家族的姓氏。日本的家族企业延续好几百年的很多，但到现在大部分已经不是原始家族的血液了。

　　慈传媒《中国慈善家》：家族企业传承失败的具体原因有哪些？

　　金乐琦：原因很多，例如：缺乏可持续发展模式，低成本优势；缺乏长期投资的意愿，由于政治不稳，随时打背包走人(背井离乡的心态，短视思维)；缺乏产品研发，创新(山寨思维)，品牌意识和全球化策略；关系、信用驱动(难以传递到下一代)；对外人和非家族成员缺乏信任(人才库受限)；企业角色和责任含混不清，接班受传统观念束缚(长子继承 vs. 能力继承)；管理大型组织的能力欠缺，往往工作、休闲和家庭生活不分；缺乏或推迟个人及企业继承规划，不愿放手；个人资产和公司资产不分，资产规划不够多元化；男性继承人之间平等或近乎平等的股份继承权 vs. 长子继承权；家庭关系复杂(妻儿众多)。

　　慈传媒《中国慈善家》：以香港为代表的大家族仍旧保留传统的家长制，而内地因为一胎的计划生育制度导致以孩子为中心，两种不同的形态对财富家族的传承分别带来哪些挑战？

　　金乐琦：华人家族企业一直受中华传统的影响，尊崇儒教，讲三纲(臣事君，子事父，妻事夫)五常(仁义礼智信)，这样保证了家长的权威，但也容易产生一言堂和专制的效果。

　　对于家族企业接班人的选择，我们总结出四个必要但不充分的条件：CCKP(confidence自信，commitment承担，knowledge知识，和passion热情)。内地的一胎化，“小皇帝”的增多，让下一代丧失了独立性和为事业打拼的动力，少了必要的担当，这样很难成为企业接班人的合理人选。

　　华人家族要向洛克菲勒家族

　　学习做慈善的精神

　　慈传媒《中国慈善家》：大陆民营企业家越来越重视迫在眉睫的家族传承，他们应该怎么做？

　　金乐琦：及早订出有效的企业传承方案。华人家族企业可以考虑保持若干股份，并以代理委托(proxy)的形式，仍对企业维持一定的联系，建构现代企业所有权与管理权分离的经营结构。基于子承父业的传承模式，在目前的环境下既有执行上的困难，也有传承失效导致企业失败的风险。因此，华人创业家要延续一手创办的企业，必须改变思维，使上下两代都能从新思维中取得双赢的理性发展结果。

　　制订具有发展战略的未来计划，面对将来，而不能缅怀过往的光辉。以企业家的精神，敢于创新和开拓新领域—注重企业的产品创新发展和营销策略，投入资源建立自身的品牌，才能增加企业的价值。

　　企业内部要有清晰的家族管治透明度，权责分明，制定股份分红制度、企业职位录用、升迁的人事管理办法，以至高层管理的机制。与此同时，家族财富在下一代成员之间的分配，最后能及早订出一个清晰的配置方案，避免争夺家产造成家族企业内部分裂，加速走向失败。

　　慈传媒《中国慈善家》：在分析家族企业和财富传承时，有的重视家族价值观，有的强调家族信托等现代工具，您怎么看这几方面的各自功能？

　　金乐琦：家族价值观和家族信托是两个完全不同的概念，无法相比。家族信托是家族财富传承的一种方法，使家族成员受益者成为利益共同体，但这样的做法仅仅使家族成员被动的、在家族财富的束缚下绑在一起。

　　传承主要包括三种：家族财富的传承，家族价值观的传承，和家族成员间和谐关系的传承。可以注意到，我们并没有谈到家族企业的传承。只有这三种传承顺利进行下去，家族企业才有可能永续，克服“富不过三代”的魔咒。

　　慈传媒《中国慈善家》：像洛克菲勒家族等欧美家族，因为慈善事业和慈善基金会的缘故，仍保留着足够高的社会地位和影响力，华人家族是否可以做到？

　　金乐琦：洛克菲勒家族得以保留足够高的影响力还得益于其家族成员的政府背景，华人家族做慈善如果要有如此的影响力也需要得到更多政府的鼓励和支持。当然，做慈善者若要追求足够高的社会地位和影响力，这样的慈善就变质了。华人家族并不一定非要有洛克菲勒家族这样的伟大功绩，需要学习的是其做慈善的精神和延续几代的坚持，“勿以善小而不为”。

　　慈传媒《中国慈善家》：家族慈善和基金会可以在家族传承中发挥怎样的功能？

　　金乐琦：家族慈善和基金会也是两个完全不同的概念，基金会是实现家族慈善的途径之一。传统的家族慈善，很多就是一次性签支票付钱，接济穷人和老幼病残，不介入对捐款的管理；现代的战略慈善，通过基金会的有效管理，保证捐款的到位和目标的顺利完成，系统性、持久性强，这样的慈善模式更能有效地让家族成员团结在一起，有助于家族价值观和名誉传承下去。

　　(香港科技大学陈江和亚洲家族企业与创业研究中心副主任彭倩教授，对本文亦有贡献)

　　慈传媒《中国慈善家》记者_宋厚亮