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晨报记者 孔维纯
上周“华安现金富利”基金实施了首次分红。该基金是国内首家成立的货币市场型基金产品，它的此次分红也是国内该类基金的首次分红。作为活期储蓄的替代，货币市场型基金在不少方面具有类似于储蓄的特征，在收益计算与公告内容、分红方式等方面与其它类型的基金有较大差别。不少投资者在看到华安现金富利的分红公告后，都表示“不太明白”。
为此，记者专程采访了该基金的基金经理项廷锋。
据项廷锋介绍，华安现金富利采取的是国际通行的货币市场基金设计模式。它的特点有两个：一是基金净值与面值同时保持1元人民币不变，增加的基金收益以增加基金份额的方式支付，投资人通过赎回基金份额便可取回资金；二是每日计利、每月分红。分红采用红利再投资方式，基金收益体现为基金份额的变化。
华安现金富利的分红公告提到，“2004年2月11日将投资者所拥有的累计收益进行集中支付，并按1元面值直接结转为基金份额，不进行现金支付。”对此，项廷锋解释说，投资者的“累计收益”是将日收益逐日累加的和，而投资者的日收益是这样计算的：当日持有的基金份额/10000×当日每万份基金单位收益(保留到分，即保留两位小数后去尾，因去尾形成的余额进行随机再次分配)。举个例子，我们来计算投资者2月13日的当日收益。2月13日华安现金富利的每万份基金单位收益为0.54815元，假如某投资人持有2万份，他的当日收益就是：20000/10000×0.54815＝1.0963元，保留到分，就是1.09元。等到下个月基金分红时，基金公司会把近一个月来每天的收益进行加总，比如加总的结果是33元，那么分红的这一天，这位投资者的账户上就会多出33元的基金份额。他原来持有20000份基金的，分红时就变成20033份了。如果在此次分红后、下次分红前他选择全部赎回，那么就可以拿到20033元的现金。
在证券类报刊或基金公司的网站上，投资者还可以看到货币市场型基金的另外一个数据———“最近七日收益折算的年收益率”。这个数据作用何在呢？从散户投资者的角度来说，把它和储蓄品种进行比照的意义可能更大些。那么这一数据是如何得出的呢？据介绍，是用最近7天的移 动平均收益率折算到全年。举例来说，2月13日的7日年收益率，就是拿2月7日至13日连续共7天的日收益率进行平均，得出的日平均收益率再乘以365。如果要计算昨天的7日年收益率，只要拿2月10日到16日的数据进行平均，再乘以365就行了。
货币市场型基金自推出以来，在市场上已经渐渐树立了“另类储蓄”的形象。“活期便利、定期收益”吸引了众多散户，“零申购赎回费”也让机构的闲置资金找到了一个方便的“停车场”。据项廷锋介绍，华安现金富利去年成立时的规模为42.54亿份，有效认购户数近12万户，个人认购份额比例超过93%。到目前，该基金的规模和持有人数量均实现了10%的增长。可见，这一类产品正在被越来越多的投资者了解并接受。
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