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★文/柳明
税收筹划涉及到企业与税收有关的全部经济活动,在财务管理中,如何通过税收筹划，来实现财务利益？
通过延期纳税 实现财务利益
资金的时间价值是财务管理中必须考虑的重要因素，延期纳税直接体现了资金的时间价值。假定不考虑通货膨胀的因素,企业的经营环境未发生较大变化,在较长一段经营期内缴纳的税款总额不变的情况下,只是由于适用会计政策的不同,各期交纳税款就会不同。如：存货计价方法的不同,对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响,进而对当期的企业所得税就会有一定的影响。但从较长时期看来,企业多批存货全部耗用,对企业这一期间的利润总额和所得税款总额并未有影响。从这一实例可以看出,税收筹划起到了延期纳税的作用,就相当于企业得到了政府的一笔无息贷款,很大程度地实现了相应的财务利益。
优化企业税负 实现财务利益
1、对企业从事享有税收优惠的经营活动或对一些纳税临界点进行控制,直接实现财务利益。如：税法规定企业对研究开发新产品、新技术、新工艺所发生开发费用总额比上年度实际发生数额增长达到10%以上,其当年发生的技术开发费用除了按规定可以据实列支外,年终经主管税务机关审核批准后,可再按其实际发生数额的50%直接抵扣当年的应纳税所得额,若费用增长额未达到上年实际10%以上的,不得抵扣。企业的相关费用如接近这一临界点,应在财务能力许可的情况下,加大这“三新费用”的投资,达到或超过10%这一界点,以获取更多的财务利益。以外商投资企业为例,税法规定外商投资企业的外方投资者，若将分得的利润再投资于本企业或在中国境内的其他外商投资企业，可享受退还企业所得税的优惠政策。此政策从国家角度来讲,虽然退还了企业所得税,但更大程度地挽留住了外商投资者的资金,继续参加国家建设,为今后更多地获取税收收入打下了一个良好的基础；从外商投资企业角度来讲,不仅增加了运营资本,而且还增加了企业的现金流入量。从企业资金流向看,由于外商投资企业未汇出利润,不但没有减少现金流出,反而由于享受税收优惠政策得到了退税,增加了企业的现金流入量,同样达到了财务收益的目的。
2、对企业经营、投资和财务活动进行筹划,间接获得相应的财务利益。如：企业的融资决策,其融资渠道包括借入资金和权益资金两种。无论是从何种渠道获取的资金,企业都要付出一定的资金成本。两者资金成本率、面临的风险和享有的权益都不同,其资金成本的列支方法也不同,进而将直接影响企业当期的现金流量。再如：税收筹划在利润分配中的运用。以股份制公司为例,公司的股利政策不仅影响到其股东的个人所得税问题,而且也影响到该股份公司的现金流量。常见股利的分派形式有现金股利和股票股利两种,若发放现金股利,企业不但须支付一定数额的现金,而且股东还须缴纳个人所得税；若发放股票股利,便可将盈余留在企业内部,股东虽未得到现金收入,却可以从股票价值增加量中获取收益，也无需缴纳个人所得税。企业由于不用支付现金股利,可以增加营运资金,还相对扩大了所有者权益的数额,这样,不仅增加了企业今后发展的潜力,而且还使企业实现了价值最大化的财务管理目标。
财务管理活动作为现代企业制度的重要组成部分,在企业的生存、发展和获利方面将发挥越来越重要的作用。税收筹划树立了一种积极的理财意识,对于当前在长期计划体制中形成的对国家税收的认识和一些固定的理财思维来讲,无疑是一次思想上的解放,对于一个有发展前景和潜力的企业来说,这种积极的理财意识无疑更加符合企业的长期利益。
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