工行推出改革“线路图” 资本金依然严重不足

　　未来8年治理机制和全面风险管理改革总体规划浮出水面

　　工行综合改革进程全面提速。记者昨日从工行总行获悉，该行聘请普华永道公司提供咨询的《中国工商银行内部评级法工程整体规划项目》日前通过了工商银行的验收。工总行有关人士透露，这份长达2400页的报告，对工商银行未来8年公司治理机制和全面风险管理改革进行了整体规划并逐年设计了实施路线图，从而使工行先前提出的建立一套现代商业银 行公司治理结构的目标轮廓变得十分清晰。

　　该人士还表示，工行在此时提出的完善公司治理的改革要求，是指法人治理、经营模式、增长方式、资产结构、财务结构，甚至包括组织结构、管理流程、业务流程的根本性变革。

　　“从某种意义上说，上市只是一个门槛，而改善公司治理则是内功的修炼，是我们每一天都要切切实实地做的。修炼好了内功，只要时机成熟，银行上市便不再是一个难题，反而会成为投资者追捧的对象。”该人士这样告诉记者。

　　公司治理改革2012年全部完成

　　公司治理转变分三步骤

　　针对目前工行现行的公司治理结构特点，普华永道设计的公司治理目标结构包括四个组成部分：业务部门、风险管理部门、后台支持部门、内审部门。

　　在此框架下，工行未来的董事会向股东大会负责。董事会负责确定业务战略和风险管理战略，董事会下面的CEO负责执行业务战略和风险管理战略。在董事会和CEO下面分别设立若干委员会，协助完成各项决策。

　　在经营层面，业务线负责市场营销，并向CEO负责；风险线负责风险管理，向董事会负责；内审线负责对各部门执行政策的情况进行检查，对财务报表的真实性和经营效率进行监督。各条职能实行垂直管理。

　　工行人士告诉记者，该行公司治理转变有三个步骤：首先，建立独立于各业务部门和各分行的风险管理线和内部审计线，并由总行实行垂直管理，为股份制改革创造条件。

　　其次，工行在董事会和CEO两个层面将建立其相应的决策委员会，完成股份制改造，并达到上市的条件。

　　第三，在更长的时间内，工行业务线将实行垂直管理，目前以各分行为主的经营核算将过渡到以各条业务线为主的核算体系。

　　该人士拒绝透露三个步骤实施的具体时间表，他仅表示三个步骤也是有交叉地进行的，将于2012年全部完成。

　　全面建立风险管理体系

　　在董事会、CEO两个层面分别设置负责风险管理的委员会

　　普华永道同时为工行搭建了一套基于国际先进做法的风险管理，特别是巴塞尔新资本协议蕴涵的全面风险管理理念。报告指出，这些年来国有商业银行经营中存在的一个关键问题是，业务战略与风险战略不匹配，表现为在经济扩展时期，银行对业务发展给予更多关注，风险管理往往未得到应有的重视，而在经济紧缩时期，风险控制受到高度重视，市场开发则缺乏足够的动力。

　　这得到了工行行长姜建清的认同。他曾指出，经营结构的调整和优化是比资源投入更重要的发展动力。

　　所以工行一定要彻底转变增长模式和经营方式，把全面风险管理体系真正建立起来。

　　工行内部人士告诉记者，该行全面风险管理的核心思想是：风险管理战略必须与银行的业务战略相适应。为解决这方面的问题，工行未来的全面风险管理首先将从完善风险管理战略入手，通过三个主要环节制定和实施风险管理战略。一是根据银行的风险偏好，测算特定业务战略所需的资本金数量。二是根据所需资本金数量建立相应的授信限额体系，通过控制该限额体系的执行，进而将业务风险控制在银行确定的风险偏好内。

　　三是对各条业务线进行风险调整的绩效考核，评估和优化风险战略的实施效果，以平衡风险、收益和增长三者之间的关系。

　　在全面风险管理组织框架建设中，除了在董事会、CEO两个层面分别设置负责风险管理的委员会以外，工行将在首席风险官下设立风险战略部门、信用风险管理部门、市场风险管理部门、操作风险管理部门、合规部门、信贷检查部门等。其中风险战略部门负责全行范围的风险政策、标准的制定以及工具和系统的开发，该部门的工作是实现全面风险管理的制度基础。

　　此外，报告将信用风险管理作为改革的突破口，有利工商银行尽快解决面临的主要矛盾。工行人士指出，这是避免一味强调国际化而不顾现实国情的最突出的表现。

　　三年跨过股改“三道槛” 资本金依然严重不足

　　工行人士指出，尽管上市并非终级目标，但改制上市对于其当前的内部治理改革有重大促进作用。“在股份制改造中面临的最大挑战，无非是如何尽快彻底解决过去遗留下来的历史问题。归纳起来有三项：不良资产核销、拨备充足、资本充足率达到8%以上。”

　　该人士透露，根据测算，今年末工商银行的不良贷款率能够下降到18%以内，整个不良资产的比例能够下降到13%，核心资本充足率可以达到较高的水平，但资本金仍然严重不足，风险拨备的覆盖率也很低。而尽管从2000年至2004年上半年，工行累计实现的1900亿元左右的经营利润中，近90%用来提取风险拨备和消化历史财务损失了，但由于缺口太大，仍然与上市要求有着较大的差距。

　　另据测算，如果没有任何外来的帮助，工行按照现在的发展速度，用6年的时间，可以彻底解决不良资产的问题，拨备覆盖率达到100%，资本金达到监管标准，同时盈利能力很强。

　　但专家指出，在我国加入世贸组织的宏观背景下，工行上述目标所依据的政策和市场环境有发生剧烈变化的可能性，如果不能在我国对金融业实行的保护期内完成改革，将使工行丧失重要的发展机遇。

　　工行在发行普华永道的报告时同时指出，根据公司治理规划，如果国家在补充资本金和处置不良贷款方面给予适当的政策支持，工行将可以在3年内全部解决不良资产、风险拨备和资本充足率三大历史问题，如期进行股份制改造，加快完善公司治理结构。而如果有国家的“政策支持”，用不了3年肯定能做完。

　　专题撰文/本报记者 周扬