新闻调查：民企 年息60%的高利贷压身隐患多

　　国家各项宏观调控措施正在逐步实施，到目前为止，在调控之列的钢铁、水泥、电解铝、房地产、汽车五大行业的基本建设项目贷款已经全部停止。据记者了解，商业银行贷款是建设项目资金的主要来源，由于贷款规模受到严格控制，民营企业资金频频告急，民间借贷年息最高达到60%。

　　年息高达60%资金仍没着落

　　“与其坐等企业倒闭不如借高利贷拼死赌一把。”一位民营企业家表示。他的一个房地产项目已经进展到一半，银行资金一下子断了，正在冒险借高利贷的这位企业家对记者说：也许能挺过去，大不了还是被逼债而已。

　　“交货的日子一天天逼近，手中的资金眼看就周转不开了，我已经把借贷年息从一个月前(6月2日)的45%升到60%了。”张家口地区的一家生产铁矿石的民营企业融资部门的负责人介绍说。该企业的尹总对记者表示，希望能通过业界的关系，提供借款帮助。他说，愿意以经过评估的净资产折合成股权做抵押，借贷2000万元，8个月后按60%的年利息还款，连本带利为2800万。这家企业负责融资的人士介绍，此前他们已经在当地借了高利贷，但不够。这次付出如此高的利息，无异于押上了尹总的身家性命。

　　“现在真正是进退两难，货已经订出，有合同制约，到期不能交货，将履行惩罚条款。”山东一家生产子午线轮胎的企业的销售部经理表示，与其被双倍罚款还不如高息借贷划算，至少能按时交货，可以保住企业信誉，否则客户就丢了。

　　记者通过山东、河北两省下属四个地区的基层工商联了解到，自从5月以来，这些地区的民营企业，不停地呼吁工商联给予帮助，解决当前流动资金贷款难的问题，由于银行方面的制约，原本能够贷到的流动资金，如今也成了问题。

　　银行贷款无门，民间借贷的利息是水涨船高，据记者不完全统计，北方地区3月份年利为24%，4月份上涨到30%，5月份接近45%，6月底7月初飙升至60%，这到底是不是最终数值，恐怕谁也不清楚。

　　对外经贸大学王国乡教授分析指出，这次宏观调控在微观经济活动中的影响是强烈的，在一些过热领域中，民间的或地方政府支持的项目确实得到了有效控制；同时，一些非过热领域中的生产活动也不可避免地受到影响，尤其是一些中小型的民营企业，在融资方面，他们原本就很困难，现在的状况就更差。

　　超级高利贷 埋下隐患多

　　“如果贷入方是最终使用者，贷出方与使用者之间不存在为谋取利差而存在的一个或多个环节，这种借贷一般还算安全。”建元律师事务所的郝高荣指出，在借贷活动中往往出现多个环节，因此这种借贷活动就形成了或长或短的资金链，一旦其中某个环节出问题，整个链条就会崩溃。

　　中国银行金融研究所宗良博士分析指出，民间金融属于游离于官方金融监管范围之外的金融行为，而任何金融行为都是“跨时”交易，即资金交易从支付到偿还具有时间间隔，因而在不具备外部审计和相应外部风险分担机制的环境下，民间金融的风险管理具一定的风险。

　　对中国人民银行广州分行辖区内的仅十个城市进行的调查显示，2002年由于民间借贷发生的借贷纠纷案件为9423件，涉案金额达22亿元。据统计，纠纷案件多发生于具有中间借贷环节的借款，一般是借贷人放出去一笔巨款给中间借债者，该“借贷者”其实只是一个中间人，款项由该中间人再转借给某个民营企业，如果该企业经营不善，到期无法还款，负责借贷的这个“中间人”只好采取人间蒸发的办法逃脱债务。由此可见，在谋取利率差价进行放贷的资金链中，一环紧扣一环，这中间无论哪个环节出现问题，资金链条就会断裂，随之而来的就是民间方式的追债行动。

　　“由于对民间借贷活动的债权人缺乏法律保护，一旦发生欠债不还，不少债权人通过暴力收回借款。”郝高荣指出，目前一些地区出现了带有黑社会性质的“追债公司”。这些公司奉命追债，手段恶劣，扰乱了当地的正常经济和社会生活。有时，非法追讨借款的个案还与“标会”、“地下钱庄”等组织密切相关。

　　担保公司渔翁得利

　　“好生意送上门来，没有不做的道理。”靠运煤致富的山西人刘海涛告诉记者，他刚刚在北京开了一家专为二手房做担保的公司，注册资本3000万元。本来想请银行界的朋友帮忙在多家银行开办担保业务，可是意外之中发现，有比收取5%担保费更划算的生意，就是为急需贷款的民营企业直接提供借款。

　　“没想到，求贷企业开出的利息如此之高，太惊人了。”刘海涛说，不需讨价还价，上来就报60%利息，而且这个数字还不包括中介费在内。贷款性质为短期流动贷款居多，承诺还款一般不超过10个月，而且有银行界的朋友帮助牵线，操作上很正规，借款公司一般用股权做抵押，万一到期未还款也不怕。

　　显然，在本轮宏观调控中，银根紧缩使得一些企业的扩张受到制约，但是却给资金充裕的担保公司创造了良机，因为这将是一次前所未有的低成本进入。

　　由于这次宏观调控力度很大，对于资金的主要供给方银行来说，许多规定都是硬性的，根本没有可周旋的空间，对过热行业的固定资产投资贷款绝对停止，对这些行业的流动资金贷款也受到规模控制。很多商业银行为了维护大客户的利益，保证大企业客户的资金需求，就不得不停止对中小企业尤其是民营企业的流动资金贷款。

　　“5月27日人民银行把准备金率上调以后，我们的可支配资金大大减少，而且央行每周还在发出几百亿元的票据继续回笼货币，再加上对内资银行的一些内控措施，我们几乎一度停贷。”工商银行张家口支行的一位信贷部负责人坦陈，在这种情况下，他们只好通过关系帮助客户解决一些急需的贷款，光是6月份他就通过担保公司为几家民营钢铁公司、煤炭公司解决流动性贷款6000多万元。

　　“在这轮宏观调控中，担保公司注定是要发挥作用了。”宗良博士指出，银行资金之所以对民营企业惜贷，这中间主要是民营企业的信誉问题以及银行的责任划分问题，由此产生了民间担保公司为民营企业担保贷款；但是目前的调控措施根本就不允许银行借贷，担保公司将发挥另类作用。因此那些自有资金比较充足的担保公司，原本是不会涉足借贷项目的，因为与银行相比根本没优势可言，直接放贷的机会很少，可眼下机会真来了。

　　在宏观调控政策的强大压力下，几乎各个行业都或多或少地受到了冲击，而那些原本在夹缝中生存的担保公司却成了受益者，这恐怕谁都没想到。J042 J091商报记者　

　　调控必要 也需解难

　　民营企业贷款难、融资难已经不是什么新话题。但是在本轮宏观调控中，民营企业又一次首当其冲成了被波及的群体。为了生存和发展，他们铤而走险，将民间借贷利息推向惊人的高度。他们的处境和感受因此又成为社会各界关注的焦点。民企何时才可以享受到国民待遇？用民营企业家尹明善的话来说就是，对本轮宏观调控充满信心，但要强调公平。

　　在本轮调控中，国有企业仍是银行信贷扶持的主体。据建行北京分行一位副行长透露，目前北京地区各商业银行对大型国有企业信贷的政策基本没有改变。这一点从央行披露的数据可以得到旁证。国有企业占用银行信贷70%以上，工业增加值占总额不到30%，民营企业对经济增长的贡献力超过60%，但从银行获得的贷款比例远远不到1／3。

　　最新数据显示，2004年3月份，金融机构私营企业及个体新增人民币贷款79.9亿元，4月份骤降为29.73亿。原本民营企业的融资就难，由于宏观调控的波及，更是难上加难。

　　造成民营企业融资难的现状跟民营企业高成长、高负债、高风险、低效益的特征密不可分。一些民企的发展还存在粗放式、资金链薄弱和盲目过热的问题。要求公平自然正确，但要和国家经济安全、社会信誉紧密相连。毫无疑问，此次宏观调控过后会有许多民企被洗出市场，但生存下来的民企，对自身、对市场、对政策都有必要进行深入思考。

　　李玉颖