建一个企业资金护栏

　　—专访SunGard公司亚太区总裁John Wilson

　　本刊记者 李硕/文

　　在面对千变万化的国际金融市场时，中国大企业集团赫然发现，自己手中的财务管理武器竟是如此简陋。今年6月底，美国金融IT厂商SunGard为中国企业带来了他们的拳头产品 ——资金管理解决方案。如今，在《财富》500强中，已经有一半企业正在使用该产品。而在IDC对全球企业财务管理系统的软件市场调查中，SunGard已经连续几年拔得头筹。

　　《数字财富》：作为一个细分行业，企业集团财务，尤其是基于资本市场的资金管理是从什么时候形成的？

　　John:在上个世纪80年代早期，一些国家开始放松金融监管，实行金融自由化，主要是以货币自由兑换和新的投资工具的出现为标志，甚至推出了金融衍生品的运用。

　　这就给企业提出了很多新问题。比如汇率，当企业的业务跨区域经营后，立刻会面对国际市场的实时外汇风险。它们可能会通过买远期外汇等手段，去锁定基本汇率和其它产品上所采用的外币汇率的风险。

　　同样，当利率由固定利率变为浮动利率后，企业又将面临利率风险管理的问题。当然，这也是中国政府目前正在进行的一项金融改革。

　　《数字财富》：业务的复杂化必然对企业提出了新的需求，与之相应的技术发展状况如何？

　　John:实际上，随着金融环境与市场的变化，IT技术也在不断发展，尤其是PC、数据库技术、网络技术对行业本身产生了很大影响。一方面，借助技术带来的便利，企业可以管理一些新的业务和结算模式，比如资金的全球调拨等，这样就产生了最初的管理方案。不过，这种解决方案只能做外汇的交易，是以结算功能为导向的，并只能分析一些外汇风险。

　　但是到了1990年，情况就发生了很大变化。不同公司开发的、偏重于不同业务环节的解决方案开始多了起来，形成了群雄争霸的局面。但那时候并没有大的、具有规模的厂商。

　　《数字财富》：对数以万计的企业来讲,集团财务管理系统能够为他们提供什么样的支持与帮助？

　　John:如果我们回顾一下原始的工业发展，再比较现代工业，很容易就会发现，所有企业都会面临现金、债务和一些投资行为，这就涉及到企业对各种货币、现汇的管理。而在信息时代，国际企业集团的财务管理则更加复杂，企业不但需要实时地动态掌握全球各分支机构的财务信息，而且要应付多币种财务处理、运用多种金融投融资工具，以回避风险，增加效益。SunGard的解决方案，可以自动管理上面提到的这几个方面。也就是说，企业可以利用财务与资金管理系统提高效率，减少成本，同时降低风险。

　　《数字财富》:为什么这种财务与资金管理对大型企业集团更为重要？

　　John:经济发展的全球化对大型企业，尤其是对跨国企业的资金运用与管理要求越来越高。以跨国航空公司为例，每天，它们要从世界各地收来各种各样的货币，这就涉及到从定价到汇率风险的管理工作。另外，航空公司一般还会通过租赁引进一些大型飞机，这也存在着巨大的融资租赁风险。

　　此外，在航空公司的经营风险中，很大一部分来自于国际市场上原油的价格变化，需要财务主管投入很大的精力与时间去了解各个原油市场的行情，并在国际期货市场上进行投资。比如，一般情况下，他们会购买70%左右的油料期货，以对冲掉可能发生的风险。于是，这些大企业必须采用比较自动化、高效的手段来提高财务管理水平。

　　《数字财富》：在企业的日常运营上，集团财务管理系统能够在哪些环节上起到控制风险的作用？

　　John:这种风险可以分为两种：一种是企业本身的运营风险。一般的公司都会有风险或者管理、控制政策，我们会将这些政策或者商务规则输入到系统里去。比如，交易员能够做的交易额度，能够转换的额度等规则。根据这些规则，可以在系统里设一道道关卡，防止各式各样的操作失误，包括判断失误、越级操作等。

　　另外一种是市场风险。这个系统还可以把企业的数据全部实时合并出来，及时、动态地提供一些财务状况的数据、分析、报表，然后提醒相关人士，企业有可能会面临什么样的风险等，起到一种警示的作用。

　　过去，很多企业由于对某些操作环节管理不善而出现了大问题。一个极端的例子就是1995年2月，巴林银行被迫倒闭。导致这一事件发生的原因便是，在其前方办事机构与总部之间没有良好的操作风险控制机制。

　　《数字财富》：去年，美国爆出了很多公司财务丑闻，如安然事件等，技术手段对于一个公司财务体系内不同层次的管理人员到底能够在多大程度上起到监控作用？

　　John:一个系统肯定不是什么都可以做的，技术系统最主要的作用是可以控制人工的操作失误，同时能把这种操作失误的概率降到最低。比如，可以防止多次重复录入而产生错误等。但在安然事件中，高级财务人员隐藏债务、做假帐，这都是人为的、故意的行为，他知道自己在干什么。技术系统对此，尤其是高层财务人员的蓄意行为是没有办法的。

　　《数字财富》：不同国家、不同类别的企业是否对技术系统有很大的需求差别？

　　John:细节上不一样，但主要方面是一样的。企业对市场风险的控制手段、技术与理论基础是完全一样的，但对运营风险的控制，则因国家、机构与政策的不同而各有不同。

　　因此在这类解决方案中，基本上是有一个核心业务模块，然后在上面又有各种不同的应用模块。系统会根据企业的要求，在实施过程中把它们的商业规则一条一条地实施在其商业系统里。有时，企业会不断地有新增的改变和规则，有时甚至是完全变了，软件厂商也要不断地去更新。

　　《数字财富》：作为全球领先的企业集团财务与资金管理解决方案提供商，SunGard对中国市场有什么样的策略？

　　John:我本人对中国市场非常自信。但是我们面临的问题不是市场有多大、多好，而是什么时候能启动。与ERP解决方案的厂商不同，我们是专门做资金管理解决方案的，也就是说在资金、金融领域，我们更为专业。

　　另外，我想强调的是，现在一些跨国公司的中国分公司已经开始有资金中心了，像我们用户中的诺基亚、百事可乐等，而过去，这些公司在中国的分公司是没有这部分财务职能的。随着中国业务的发展以及中国地区的重要性日益加大，它们开始增加了这部分职能。由于它们本身就是SunGard的客户，因此我们现在也跟它们一起服务到中国了。

　　《数字财富》：除了您提到的这些跨国企业以外，在中国目前的监管环境下，本土公司对集团财务管理的需求有多大？

　　John:目前，中国各种不同的企业间存在较大的差距，但加入WTO以后，相信它们所面临的挑战和国际上其它企业没有两样，很快会站到起跑线上。而且，中国的企业集团非常需要现金管理技术，所以我认为，不是中国企业需不需要实时、动态并有风险控制功能的解决方案的问题，而是需要哪些功能的问题。

　　市场金融环境的变化，加上资金管理、投资工具的复杂化，都必须要由一个系统帮助完成，你不可能用人工去分析、控制，这也要求企业实施动态管理。

　　最近，我们的两个专家被中国财务公司协会请到中国去，向中国70多个企业集团的财务公司介绍资金管理的历史沿革、原理与方法等，其中包括如何使用多种投资工具及多维的获利分析以及提升企业获利能力等实际性很强的问题。

　　《数字财富》：在您的职业生涯中，有10多年的时间一直从事财务管理、财务分析，在这个领域里，最困难的是什么？

　　John:一定要不断地保持一种更新，不断地再学习。这种更新包括各个国家和地区不同的财务政策、会计政策，不同的新的风险要再了解、再掌握。

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