□刘丽娜
目前的政治和经济局势对于美国的大银行来说是再差不过的，裁员风此起彼伏，削减成本步履维艰，大公司财务丑闻牵连。而那些平日不为人所关注的地区性中小型银行则是另一番风景。统计显示，今年第一季度，美国地区性银行的利润平均同比增长17%，拖欠的债务依然很低，存款则大量涌入，充分印证了“小即是美”这句经济界的名言。
这种情况与十几年前的海湾战争时可谓天壤之别。当时，信贷恶化，经济衰退，许多借款人，特别是那些借贷商业资产的个人和企业纷纷陷入破产境地。而现在，地区性银行的健康状况从一个侧面表明，美国经济尽管问题成堆，但迄今基本面依然健康。尽管贷款的需求称不上强劲，但是至少银行有资本来支持贷款。
据英国《经济学家》杂志报道，自20世纪90年代初以来，合并风潮使美国银行的数量减少了40%。大多数兼并事件发生在资本少于1亿美元的公司之间，特别是小型的社区银行。当时，它们当中的许多家都经营不善。
目前美国银行业的经营者依然数量庞大，多达8000多家银行，而且这一数字仍在增长。但是，它们的经营状况却比10年前要好得多。根据美国联邦存款保险公司(FDIC，为美国银行存款提供担保的公司)的统计，银行业的股票回报率从1990年底的8%上升至现在的15%。而同期，银行资本的股本数额仅从6%上升至9%。FBR基金顾问的银行股票专业基金经理戴维·埃利森说，在90年代中期，股本通常在公司合并后因商誉的影响而膨胀。过去几年来，这种情况已被摊销掉了。
业内人士普遍认为，美国地区性银行利润上升的原因，一方面是受到美国抵押贷款再融资浪潮的驱动。随着利率大幅下调，房屋所有者开始新的贷款。另一方面，美林公司的分析师爱德华·纳贾里安认为，中小银行成功的更大原因是，它们避免了最近的经济下滑的坏影响，而是享受到其“副产品”的好处。
与大型金融机构不同的是，小型银行较少地参与了股市投资，提供给美国大公司的综合贷款也较少。因此，像安然、世通等大公司的倒闭基本上没有影响到小银行。小银行的主要客户多为小型的私营企业。这些企业没有必要靠作假账来发行吸引投资者的股票期权。小银行还尽量避免向那些信誉差的客户提供高息贷款，从而减少了贷款风险。
虽然小银行比大银行提供的产品种类要少，但是他们常常业绩更好。在纽约，商业银行采取的一项扩大业务的措施是，在花旗、JP摩根大通和汇丰银行等大型银行旁边开设分支机构，随后向客户提供更长的办公时间，而且免去不少不受人欢迎的服务费。这些做法都导致小银行赢得了更好的人缘。
期间，利率的下调对于商业资产是巨大的支持，这是社区银行的主要贷款业务。同时，许多美国人从股市撤资，重拾储蓄的传统。而现在的存款几乎没什么利息可赚。中小银行因此能几乎无成本地筹集资金。美林公司的统计显示，去年，在中型银行的存款数额增长了14%。现在，美国人对于不像股票市场那样“吃钱”的机构已经深感庆幸。
《市场报》(2003年05月27日第四版)
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