银行业金融创新

　　程利波

　　近年来，国内银行业明显加快了金融创新的步伐、特别是2002年上半年以来，国有大银行和新兴的股份制商业银行金融创新层出不穷，国内金融服务市场波澜兴起，有力地推动了银行业的发展进程，丰富了市场选择。

　　组织机构创新出现新突破

　　国内银行业在推进业务管理专门化，内部组织独立化方面迈出了有力步伐，将银行内部的优势业务部门和支持部门进行改造，成立相对独立的管理中心，加大人力、资力及其他资源投入，实行专业化经营与垂直管理，以此缔造在同行内的业务与管理优势。

　　1.业务专营机构：集中力量做大做强优势业务。

　　中国工商银行在这方面走在了同业前头，牡丹卡、票据和基金托管业务2002年已经或准备从总行拆分出来，成立专营机构。

　　2002年5月17日，中国工商银行牡丹卡中心在北京正式挂牌成立，成为国内首家银行卡专业化经营机构。新成立的牡丹卡中心是工行的全资附属机构,注册资本10亿元。它将在全国主要的大中城市设立牡丹卡分中心，在业务考核、费用与人力资源调配等方面，实行统一调度、内部独立核算、垂直管理和专业化经营。牡丹卡客户的账户信息数据、财务会计核算、风险控制以及授权和客户服务等后台业务都将由总中心集中处理。牡丹卡中心和工行分支机构之间则是一种相互代理、相互计价关系。

　　同时，工行正积极筹备从总行拆分票据实行“内部公司化”管理。2000年11月，工行着手开始票据业务专营化的尝试，在上海成立了直属总行、独立核算的票据营业部。2002年6月，工行宣布上海票据营业部在北京、天津、广州、重庆、西安、沈阳、郑州等7个城市设立票据分部，并将于10月份完成挂牌(沈阳分部已于日前经人民银行批准宣布开业)。分部成立后将脱离目前所属的分行，直接由设在上海的票据营业总部领导，并成为该部的派出机构；各分部的人员、资金、财务由总部统一管理，以票据营业部的名义在辖区内开展业务；时机成熟时，在其他省市增设分部。按照央行的要求，各票据营业分部主要办理票据的转贴现、回购以及再贴现等二级市场批发业务，票据的承兑以及主要的直贴业务还由各地分行进行。

　　相比之下，工行对基金托管业务略显低调，尚未为此成立专门的机构。但据信，工行已经有了类似计划，准备将基金业务从总行拆分。

　　工商银行相继将优质业务拆分，是我国银行业务经营管理体制的新尝试和重大突破，将对国内银行市场发展与改革带来重大影响。国内不少同业也都在进行积极尝试，如农业银行、民生银行等都设立了相对独立的票据中心，全力推进票据专营；建设银行总行党委日前也决定在上海成立“国际银行卡中心”，前期筹备人员已经陆续到位。可以预见，在建设全能型银行的同时，银行内部的专业化管理趋势将不断加强，银行的优势业务与拳头产品也将在这一进程中凸现。

　　2.个人理财中心：强化个人金融组织管理，推进个性化专业服务。个人理财服务在国内刚开始起步，但却正迅速成为中国银行业新的竞争焦点。2002年上半年以来，个人理财中心在部分城市已呈争奇斗艳之势。

　　中国银行上海分行私人理财中心2002年7月份正式开张。该中心特别成立了“中银理财精英顾问团”，其成员是来自银行、证券、保险、法律、房地产、汽车、教育等各行各业的精英和专家。此前，沪港中银签订了一揽子私人业务合作协议，香港中银已派出专业理财师加盟中行上海分行的“精英顾问团”，直接引入香港私人理财先进经验，主打上海个人理财业务。中国建设银行这家以中长期信贷为特色的国有商业银行，2002年开始也在积极探索和扩展个人理财服务，继2001年在上海、江苏、广东等地全面推开个人客户经理制后，2002年将在北京、上海等10个城市行建立个人理财中心，开展重点客户的综合化、个性化、“一站式”服务。

　　股份制银行中，交通银行花费数百万元从日本引进“个人理财业务咨询系统”，分为基本理财业务支持、个人借款诊断、风险防范、投资组合和客户管理及分析等模块，从技术上确立了自己的与众不同，通过上海、广州等地理财中心为客户提供个性化理财方案。招商、光大、浦发、民生等银行纷纷在其分支机构设立私人理财中心，抢占个人理财业务先机。

　　刚刚获得市场准入的外资银行更是显得来势汹汹。经过短短几个月的筹备，多家银行就在上海等地推出了面向高端客户的私人理财中心。2002年3月份，花旗银行成立上海浦西支行，推出理财底线为10万美元的个人理财服务。7月份，渣打银行在上海推出“综合理财中心”，并准备于2003年初在深圳、广州、北京等地推出同样服务。8月份，汇丰银行内地的首家“卓越理财中心”在上海商城支行正式开业，为客户提供“尊贵”服务。相隔不久，恒生银行专为尊贵客户设立的“优越理财中心”，在上海分行和广州分行推出。

　　各大银行一时间纷纷热衷于个人理财业务，一方面是出于对公资产业务利润收窄，业务结构面临调整的急切需求。另一方面也是受到了个人金融服务广阔市场和丰厚收益的强烈诱惑。而类似私人理财中心之类的零售银行机构的设立，无疑为推动个人金融业务的发展，提供了有力的组织保证。同时，理财中心的个性化服务，也为彰显特定银行的品牌特征提供了展示窗口。

　　3.数据、科研中心：整合信息、研发资源，为业务发展提供强力后盾。

　　随着金融业竞争的日趋激烈，银行对经营信息以及技术、业务创新的要求不断提高，需要金融科技与研发发挥出强有力的支撑和保障作用。近两年来，各家银行加快了对自身数据、科研等业务支持机构的整合，着手建立全行大集中式的数据中心和专门的产品创新中心。

　　2002年以来各家银行继续保持这种热潮。中国银行在上海的数据中心正式开通；中国工商银行拟建立的南北两大数据中心，其南片中心已在上海运行；中国农业银行全国数据运行中心和同城数据备份中心已选址上海；汇丰银行的全球第5家数据处理中心也在上海开始全面运作。股份制商业银行中，光大、民生、兴业等银行已基本完成了数据集中，深发等行则正在积极筹建。民生银行在今年进一步提出了打造“八大基础系统”，以加快实现从传统银行向现代商业银行的转变，除完善信息整合外，成立产品创新研发中心，着力推进全行业务创新。同样，福建兴业银行在上海成立“总行科技研发中心”，作为该行高新金融科技产品的设计研发基地。

　　对业务支持系统的改造与整合，是推进银行管理与经营现代化的基础工程，也是银行适应激烈的同业竞争和及时满足多样化的市场需求所必需的系统工程。集中的数据、信息处理和业务产品研发，一方面为银行基本业务开展提供技术保证，更为重要的是，通过科学的信息系统，有效传递业务与市场信息，指导经营决策，开展准确及时的产品创新，提高银行的市场应变能力。花旗、汇丰等国际大银行的先进管理和国内“快进”银行(如民生银行)活跃的市场表现都充分地印证了这一点。

　　4.金融控股公司：尝试合业经营，力拓伸展空间。

　　在国内银行业面临外来竞争和发展空间受制的压力下，尽管混业经营法律障碍仍坚冰未破，但政策面已然有所松动。中国人民银行有关官员在不同场合多次表示，我国法律并未禁止除银行以外的实体同时持有银行、证券和保险公司的股份，中国金融业未来在混业、分业的道路上很可能走金融控股公司的道路。与政策面的微妙变化相呼应的是，金融企业进行控股公司改造的步伐明显加快。光大集团提出，今年将基本建立起规范化金融控股集团的法人治理结构框架，金融主业包括银行、证券、保险，强化协调与合作意识，充分发挥集团整体金融合力。中国国际信托投资公司将易名为中国中信集团，旗下负责管理集团在国内所有金融性子公司的中信控股公司已获国家工商行政管理总局核准注册，2001年12月得到国务院特批的中国平安保险股份有限公司目前一直在积极履行挂牌成立金融集团的有关法律程序。新平安的组织架构中，集团公司将控股中国平安财产保险股份有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司及平安信托投资公司。同时，地方组建金融控股公司的热潮也在兴起。深圳市决心2002年起重点培育2至3家“可提供一揽子金融服务”的金融控股集团；湖南由省政府牵头，正在实施组建湖南金融控股集团的计划；其他如上海国际集团、首创集团等新一批带有地方色彩的金融控股集团也开始渐成雏形。

　　随着市场化步伐的加快，这种组建金融控股公司的方式会打破地域的限制，突破行业限制的禁锢。可以预料，这种金融控股公司的运作方式将具有广泛的市场。中信、平安此次构建金融帝国是在分业的政策环境之下凭借分业的名义完成的，集团下属经营金融各业的子公司均为拥有独立地位的法人，且接受不同的监管部门监管，在日常经营管理中并不受制于母公司，而不是不分彼此的金融融合体。这种建立在专业分工基础之上的混业可称之为“合业”经营，分业经营、分业监管的法则始终贯穿其中，但其混业之“魂”逐渐形成。可见，金融混业无疑是发展的方向，而金融控股公司恐怕正代表着这种方向，中国银行业或许从这里突破，迈向混业之路。

　　业务产品创新日趋活跃

　　(一)资产业务创新：2002年上半年国内银行业资产业务创新主要集中在票据贴现业务、保理业务、个人信贷等几个方面。

　　1.票据业务创新。2002年上半年国内票据市场发展迅速，仅上海票据市场1~6月份累计贴现额1400多亿元，同比增长83%；北京票据市场1~4月份累计贴现额达到812.6亿元，同比增长3.2倍。诱人的市场促使商业银行加大票据业务创新力度，一方面对组织机构进行改革，为票据业务发展创造良好的内部环境；另一方面，积极进行票据业务品种创新，满足客户日益增加的需求。

　　2001年年底，民生银行在国内首家获准推出了买方付息贴现票据业务。该业务是指卖方企业在销售商品后，将买方支付的商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)转让给银行，并由买方支付票据贴现利息的业务行为。“买方付息票据贴现”核心就在于能帮助企业节约财务费用，挖掘资金潜力，最大限度地发挥资金效益。这项业务创新把票据由结算工具向融资工具的转变推进了一步，对银行、买方、卖方三方均是受益匪浅。银行通过该项业务的经营，能够实现票据的“包买”、“包销”，使资金在一个很小的圈子里运转，从而控制银行已经占有的市场，稳稳地获取经营利润；更重要的是，银行通过这项业务的开展，进入了许多原来不能进入的优质客户、优质企业。民生银行在推出该业务的短短的几个月，授信金额就已过百亿元，合作客户包括麦当劳、东方航空、中远集团、上海石化、山东鲁能等优质企业，赢得了相当好的综合效益。2002年4月，民生银行又推出了外汇票据买断业务(福费廷)，进一步完善了该行票据业务品种。截至5月末全行票据贴现量达600亿元，贴现利差收入3.1亿元，分别完成该行全行计划的74%和52%，提前完成上半年经营目标。目前票据业务已成为民生营销优质大户的有力工具，在推动客户结构优化的同时，也带动其他资产负债业务的增长。

　　农业银行根据票据市场发展趋势，在总行研究开办了承兑汇票回购业务，以利益为引导，以利率为杠杆，为经营行开办银行承兑汇票贴现业务提供了充足的资金支持。从2001年开始，先后两次共批准14家省分行和直属分行作为票据回购试点行，核定了总额为100余亿元的票据回购资金额度，极大地促进了全行票据贴现业务的发展。截至2002年5月上旬，全行银行承兑汇票贴现余额达362亿元，比年初增长11.8%，是1999年末的2.5倍，票据贴现业务呈现良好发展态势。深圳发展银行票据业务具有较好的基础，2001年票据业务量达到1700多亿元，票据业务收入7.36亿元，在广州、佛山、宁波等经济发达地带，票据业务都排在当地市场的首位。在今年上半年，深发展隆重推出了CPS票据业务。CPS是英文Commercial Paper Based Short-term Financing Solution的缩写，即“以票据为核心的企业短期融资解决方案”，其核心是银行承兑汇票与商业承兑汇票贴现业务。在CPS业务项下，银行与生产商结成战略合作伙伴关系，统一对经销商提供票据业务授信，经销商以产品仓单质押担保，生产商则协助银行进行经销商和抵押品的管理。以此，经销商扩大了融资能力，银行也在有效控制风险的前提下拓展了业务。

　　2.保理业务。源于2002年3月份南京人行透露的“爱立信熊猫倒戈”事件，保理业务成为了当年上半年媒体关注的焦点。事实上，从1987年中国银行办理第一笔保理业务开始，保理这项针对客户的应收账款提供融资服务的银行业务其实已登陆我国。只是出于业务风险不易控制，国内银行对此项业务一直保持谨慎。近一两年来，国内多家商业银行开始重视并大力发展保理业务。目前，除中国银行外，工商银行、建设银行、交通银行、光大银行、中信实业银行、民生银行等纷纷开办了保理业务，业务范围由国际延伸至国内，业务性质也由有追索权的应收账款收购发展至无追索权的应收账款买断。

　　2002年上半年以来，国内银行进一步加快了开发保理业务的步伐。1月份，中信实业银行正式成为国际保理商联合会(FCI)会员。至此，包括中国银行、交通银行，国内已有3家银行加入了FCI。4月份，民生银行同时开办有追索权保理和无追索权保理业务，成为国内银行开辟此项业务的少数几家银行之一。5月份，中国工商银行宣布将在所辖分支机构全面推出国际保理业务，同时在6月份做成了第一笔非回购型国内保理业务，显示了其大力进军保理业务的强劲势头。3.个人信贷业务。随着国内经济持续多年的迅速增长和家庭收入的上升，中等收入以上的家庭将成为许多金融产品的消费主体，这一客户群体目前正在迅速增长，他们将为成为银行新的利润源泉。国内银行业正在越来越清楚地意识到这一点，纷纷瞄准这一领域开拓创新。不断扩大市场准入权的外资银行也摩拳擦掌，准备在这一市场上有所作为。

　　个人住房信贷是个人金融业务中的主要项目，为提高这一业务的市场占有率，各家银行开拓创新，新招迭出。交通银行2002年6月份在上海首次推出了个人住房贷款转按揭业务，使购房人在未还清住房贷款时，可以卖出该房屋，而买入该房产人，可向交行申请二手房购房贷款。民生银行在上半年推出了“民生·家园金融计划”，率先推出住房二次抵押贷款及弹性还款制等创新服务品种，同时对个人贷款业务流程实行了重大改造，实行统一的按揭业务操作标准，分散受理、集中处理，大大提高了工作效率，且客户经理现场接待客户，自收齐资料到出具贷款意向，不超过5个工作日。招商银行在上海推出了“先贷款，后买房”的新型贷款模式“易贷通”。个人凡需办理消费贷款业务，可先向招商银行提出贷款申请，招商银行根据客户的实际情况对其资信状况进行评估后，授予其一定的贷款额度。客户可据此在任意一家房地产开发商选购自己满意的住房，经招商银行审核通过后获得贷款。

　　汽车消费信贷是2002年上半年各行争夺的又一热点。农业银行几年来雄居中国汽车消费信贷市场老大的地位，2001年汽车消费贷款余额为134.15亿元，2002年则提出力争汽车贷款增量比2001年翻一番，突破200亿。为此，2002年以来，农行以“中国农业银行圆您汽车梦想”为营销口号，根据市场需求研究二手车贷款、汽车转按贷款等业务；关注进口汽车贷款业务，在政策许可的范围内快速占领该市场；开发履约保证保险以外的汽车贷款新的保证方式，试点与VIP贵宾客户和金穗卡金卡持有人结合，探索对高值客户推出免担保的汽车贷款业务，全面树立农行在汽车贷款市场的领先地位。中行2001年汽车信贷余额为95.48亿，新增贷款61.09亿元，居市场第二位。2002年中行打算实现新增翻一番，进一步提高市场占有率。工行提出今年将增加80个亿的汽车消费贷款，将在计算机系统建设、人员培训、服务效率等方面下功夫。建行提出2002年发放消费贷款100个亿，重点放在汽车贷款上，研究成立个人信贷处理系统、个人贷款中心。北京市商业银行不断加大服务力度，开拓创新，在首都金融界实现了四个“率先”，即率先引入经销商担保方式、率先引入汽车消费贷款保证保险模式、率先开办汽车抵押贷款、率先通过承兑汇票手段向汽车生产领域渗透。目前，该行汽车消费贷款余额已达10.7亿元，占全市汽车消费贷款总额37亿元的29%。该行将汽车信贷作为个人消费信贷的重点之一予以发展。

　　此外，法人账户透支、标准仓单质押融资、信贷资产转让等一系列创新产品相继推出。可见，在资产业务上，国内银行业已不再满足于单纯的存贷款业务，而是在业务对象和服务深度上不断创新，向公司及个人提供专业妥帖的金融产品，如由简单的贷款、贴现发展出上述的票据系列和保理等业务。在这过程中，银行恰如其分地贯彻了“以客户为中心”的宗旨，充分把握市场需求，为客户提供一揽子融资解决方案，重新开拓了资产业务的新天地。

　　(二)中间业务创新：随着传统的存贷利差在银行收益中所占的比重逐渐缩小，中间业务已成为国内各家银行追逐和拼抢的业务领域。而作为国际银行业发展的潮流，中间业务既是国内银行业务发展和收入提升的重要成长点，更是我国加入世贸组织后外资银行首当其冲的主要竞争目标。

　　作为国内银行业中间业务服务的老大，中国建设银行已经提出把中间业务作为“核心支柱业务”来抓。建行浙江省分行在2001年成功开发了银行中间业务统一应用平台，该平台规范了各项代收代付业务的处理流程和账务标准。基于此平台，目前已推出了银行税务联网、银行电力联网、银行移动联网、银行电信联网、银行广电联网、代理发售彩票、财政预算外系统、联通收费、医保缴费、代发养老金、银行代收水电煤等公用事业费、交警罚没款、征订报刊、163/169龙卡上网等40多项中间业务。中间业务的各类客户已达上百万人，每天的交易笔数近20万笔，交易金额近3000万元，产生了良好的经济效益和社会效益。而建行全行截至2002年6月底以中间业务净收入18.31亿元、比2001年同期增长4.93%的优秀业绩居同业首位。

　　民生银行通过总分行联动，在南京及其他分行先后推出了十余项中间业务创新产品，比如针对大型企业集团开发了“集团网”、“安全港”综合授信、履约保函等公司银行业务新品；针对民营企业开发了中小企业商业票据、理财顾问等创新服务；针对跨国公司和国内企业国际化经营的需要成立了外汇理财工作室，开发了外汇理财、亚洲美元汇款当日妥等外汇金融新产品；针对金融机构推出了新型债券代理等业务。

　　其他银行同样把中间业务作为创新重点，共同形成了中间业务创新迭出的局面。除在传统的结算、代理领域继续创新更为优化的服务产品外，国内同业开始将中间业务创新重心转向基金托管与代销、咨询与顾问等新兴领域，这些业务通常投入较少而收入相当可观，且风险很小。咨询顾问业的创新和竞争，从各行争相推出对公与对私的理财中心便可见一斑。而基金托管，根据有关政策要求，目前尚为工、农、中、建、交五大行的“特权”。随着基金行业的高速成长(目前我国投资基金总值约1000亿，预计5年内将达万亿)，五大行都在奋力争抢这份托管大餐，截至2002年8月初，工行以29%的市场份额居首位，交行以26%的份额紧随其后，另三家正奋力追赶。其他银行则在谋求加入托管行列，招商银行业已向有关部门提交了资格申请。与托管相比，基金代销的市场准入较为宽松，竞争也将更为激烈，包括部分股份制银行在内的多家银行已经推出了各自的基金代理系统，代销范围也由开放式基金扩展到了封闭式基金。

　　可以预见，基于各家银行改善整体业务结构的渴望，中间业务仍将是今后几年业务创新的活跃领域，新一轮银行业竞争的强弱分化，将很可能产生于中间业务的较量结果。

　　营销方式创新成绩斐然

　　营销可以简单分为分散的业务营销与整体的形象营销，如今的银行都是这些方面的好手，而在以前这两项无一为银行在意。银行的营销，通过客户经理制的建立，形成了业务营销的骨干；通过媒体的业务介绍和形象宣传，使营销由点及面；通过优质的服务，使营销由表及里，征服市场。各家银行都在精心地编织这样一张营销网络。

　　建设银行在全国范围内确定了1000家全行性、区域性重点客户，并为其制定统一的服务政策、服务程序、服务模式，为其提供快速高效的“服务通道”。建行将为这1000户重点客户配备首席客户经理，对重点集团客户配备了跨辖区的客户经理服务小组，为其提供额度授信、贸易融资及财务顾问、咨询理财、资金结算网络和重要客户服务系统等一系列差别化、个性化的最优质服务。建行行长张恩照亲自担任中国电信、中石油、中国一汽等10家优质客户的首席客户经理。工商银行在继续开拓和稳固大客户的同时，将进一步改进对小企业的金融服务，加大小企业信贷市场开拓力度。工商银行为此专门推出了支持小企业发展的八项举措，包括界定小企业标准,实行区域化的小企业信贷政策，调整小企业信贷掌握标准，设计灵活多样的担保方式和贷款发放方式,简化信贷审批环节，提高服务效率等多方面内容，加强对中小企业的营销，培育资质好、潜力大的中小客户。

　　浦东发展银行按照“真情化、一站式服务特色”的理念，提出了构建全新客户服务体系的思路：对现有的客户服务渠道进行全面梳理，形成8大服务体系：网点柜面服务和客户经理服务、专线电话人工接入的24小时不打烊服务、VIP客户俱乐部的增值服务、夜市银行的便民服务、大堂经理的温馨服务、个人理财中心的一站式服务、电话银行、自助银行、离行式柜员机的自助服务和依托因特网的网上服务并设立“客户服务中心”，对这8大客户服务体系进行整合、提升，建成了完整、统一、高水准的客户服务大平台。

　　民生银行革新营销方式，打破营销行政划分，减少营销层次，并设立华东、华南营销总部。

　　招商银行通过报纸、电视、广播、网站宣传的紧密配合，使“因您而变”和“创技术领先，筑民族精品”的企业形象深入人心；光大银行以同样的方式令“理财通”、“银证通”、“汇市通”、“国债通”、“存贷通”、“航旅通”等品牌名称耳熟能详。

　　不难看出，国内银行业已经从营销理念开始，对银行营销进行了全新认识，建立起了针对客户需求开展的主动式营销，单一平淡的营销模式也在为一对一营销、竞合营销、观念营销等丰富多彩的营销手段所取代。点、面、里紧密结合的立体式、全方位营销已经为银行越来越注重。由于金融产品同质化的特点，通过全面营销来凸现银行的形象与产品特色，成为开拓并赢得市场的重要法宝。而这种全新的营销方式，也最终为银行带来了丰厚的回报。

　　以上简要回顾了近期国内银行业的金融创新概况。可以发现，国内银行已经明显加速了创新步伐，创新成果不断涌现。在所有的创新中也越来越明显地体现着一个特点，就是真正以客户的需求为中心，因需求(包括潜在需求)而创新。创新是银行追求利润的结果，而面临的激烈竞争大大加速了这一进程，创新本身也随之演化为竞争的组成部分。谁的创新赢得客户和市场最广泛的认可，谁就将成为竞争的胜出者，各家银行为着这一夙求不遗余力。创新活跃期将因此而继续延续。