吴涛

　　美国雷曼兄弟公司预计，未来10年内，中国需要大量资金来保持一定的经济增长速度。国内经济学界认为，这些资金将有相当一部分来自国内外资本市场。这意味着从2002年开始，我国居民的投资理财品种将日趋多样，理性投资理念将逐步替代感性投机，一个百姓理财时代正在到来。

　　开放式基金走红

　　日前，华夏成长开放式证券投资基金在全国38个城市发售，加上此前的华安创新、南方稳健，中国在3个月内已推出3只开放式基金。截至11月底，华安创新基金单位净值为1.009元，南方稳健成长基金单位净值为1.0146元，均实现了正增长。

　　媒体报道，现在中国银行中的居民存款已突破7万亿元。然而，如此庞大的资金却始终缺乏有效的投资渠道。央行三季度货币政策执行报告这样描述刚出炉的开放式基金：“开放式基金对居民储蓄、企业存款的分流作用较大。”在当今国际基金市场上，开放式基金已成为主流品种，美国、英国和香港地区的基金市场均有90%以上是开放式基金。

　　投资型保险热卖

　　2001年3月，一位客户一次性购买2001份投资连结保险，保额高达3007万元，年交保费242万元，再次刷新国内寿险个人最高保额纪录。投资类保险为什么会火？据这位“大买家”说，是因为其不仅有保险保障，还有投资收益，能分散投资风险。

　　自平安保险公司1999年10月推出“平安世纪理财投资连结保险”以来，投资型保险规模在迅速壮大。太平洋保险公司的“万能寿险”于去年8月推出，到今年6月底，仅在北京的销售额就超过了6亿元；泰康人寿去年6月推出“世纪长乐终身分红保险”，到年底，该险种已占公司个人保险全年总承保件数的22%。平保董事长兼总经理马明哲称：到2010年，团体退休金投连险的保费收入将达1万亿元，占到GDP的7%。有关资料显示，国内此类保险的投资收益目前尚可表示乐观。

　　在西方发达国家，投资型险种是保险市场的主打产品，北美国家80%以上寿险产品具有分红功能，德国则高达85%。

　　外汇交易24小时服务

　　今年，北京地区外汇买卖业务年交易量已超过100亿美元。工商银行北京分行从1994年起为客户提供外汇买卖业务服务。今年初，中国建设银行北京市分行又推出了个人外汇买卖业务24小时服务，“白天炒股，晚上炒汇”成为不少股民、汇民的新选择。

　　面对数额惊人的个人外币储蓄，国内各大城市的有关金融机构，眼下都在忙着将外汇交易市场做大，为外币持有者开辟新的理财渠道。

　　房地产投资长短结合

　　房地产投资具有投资额大、风险较小、回报稳定的特点，以往国内房地产市场以集团消费为主，而今，买房投资也成了个人理财“热线”。京、沪、穗等地的一些个人投资者“炒楼”也像炒股一样，分为短线、中线与长线。短线即炒楼花；中线为交房后出租一段时间再转卖；长线投资是指靠出租收取租金获利。

　　现在房产市场上的投资者多是采用租金回报方式盈利。业内人士预测，随着个人投资的资金不断增加，在房地产市场上做“短线”、“中线”的投资者队伍将日渐庞大。

　　收藏市场加快“滚雪球”

　　近年来，各种收藏品尤其是邮票和钱币的保值、增值功能引人注目。

　　已退休的老刘是个集邮爱好者，打十几岁起就开始集邮，如今已拥有一批藏品，其中不乏颇有价值的珍品。前两年他又涉足钱币、磁卡领域，目的不为别的，就是为了“赚钱”。在邮币市场里，老刘觉得最舒服的是政策的影响没股市那么大，行市走得好不好基本上是靠市场自己调节。每到银行降息时，他就会算计自己投在邮币市场里的钱又升值了多少。

　　收藏市场里有个有趣现象：收藏品越增值，来收藏的人就会越多；来收藏的人越多，收藏品增值就会更快。近几年收藏市场正在加快这种“滚雪球”式的良性循环。

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　　毫无疑问，今天的人们比以往任何时候都需要投资，现代投资正朝着基金理财、集合投资的方向发展。我国证券投资已开始由封闭式基金向开放式基金转型，期货、期指遥遥在望。投资连结保险、银行代客理财、信托投资、网上交易等投资渠道更加畅通，中小投资者结束孤军奋战的日子或许为期不远了。美国著名的麦肯锡公司预计，2002年中国个人理财服务市场税前利润将达310亿美元，成为继美、日、德之后极具潜力的市场。

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