彭蕴亮:3000亿基金将在何处建仓? | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年07月22日 11:32 上海证券研发中心 | |||||||||
据今天早上传来的最新消息,目前证券投资基金的净值已经达到3001.92亿元,占沪深A股总市值的1/4 。从基金资产的行业配置来看,在刚刚公布的基金二季度报告中,五大核心资产只有电力还在基金的追捧中怒放,其它四朵“金花”已在众基金的抛售中凋谢了。因此,下半年基金运作的重点依然在电力板块。 首先,我国目前已经成为世界电力生产和消费大国,中国总装机容量和发电总量两者
其次,前全国范围出现持续高温天气,夏季用电高峰已经到来,电力产品继续出现供不应求的局面,将成为电力板块走强的推动性力量。当前,全国大部分地区电力供不应求,已有24个省区市出现拉闸限电。其中,浙江、江苏、山西、贵州、四川等地需求缺口较大。二季度全国电力缺口2000万千瓦以上,三季度预计在3000万千瓦左右,四季度至少在1000万千瓦以上,使得夏季高峰电力供应更加紧张,电力板块的景气程度将进一步提高。同时,不少上市公司的发电机组已经全部满负荷运行,新投资项目也将陆续投入生产,电力板块掀起中报业绩浪的可能性较大。 值得投资者注意的是,从去年开始即有大批基金公司建仓电力板块,今年仍有大批基金公司和券商继续建仓,显示出主力资金对电力板块情有独钟。值得投资者注意的是,规模较大的全国性电力公司如华能国际(资讯 行情 论坛)、长江电力(资讯 行情 论坛)的筹码早已被瓜分完毕,因此目前新进场的资金只有在一些具有局部垄断性的地方性电力公司上收集筹码。如基金景福(资讯 行情 论坛)、基金安信(资讯 行情 论坛)、海富通精选基金、金鹰成份基金等多家基金公司则选择位于广西的桂冠电力(资讯 行情 论坛)悄然建仓。 结合大盘分析,目前大盘指数在1400点上方构筑的双底形态已经基本成立,投资者可重点关注一些累计涨幅不大的电力股,待其回调之时进行建仓。(上海证券研发中心 彭蕴亮) |