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大连宝鼎吴英杰
今日大盘继续维持持续下跌格局，上证开盘1669.38点，最高1675.36点，最低1645.07点，收盘1651.57点，下跌了17.84点全天成交了123.4亿，比昨天略有放大。深成指开盘3855.67点，最高3871.31点，最低3802.25点，收盘3819.88点，下跌了34.59点，成交了77.3亿。
今日大盘下跌主要来自两大动力，一是高控盘类股票的继续跌停，如合金股份(000633)，当然对市场下跌起主导作用的还是大盘蓝筹股的持续下跌，如中国石化(资讯 行情 论坛)(600028)，宝钢股份(资讯 行情 论坛)(600019)等，其实我们通过研究第一季度的基金持仓可以发现，虽然钢铁类公司今年业绩仍会有所保障，但大部分基金还是以减持为主，而这种现象还延伸到其他原材料类上市公司。其实这是正确的举动，由于国家今年的主要目的是抑制投资过热，因此必然要采取紧的货币政策，紧缩银根，虽然升息还是未知数，但是基础行业在今后的时间必然会受到影响，所以我们在选股时也要考虑到这个问题。
当然基金在减持这类股票的同时也会选择一些新的品种，当然业绩和行业还是他们要考虑的首要因素，紧缩银根影响较小的行业，也就是原材料消耗较小的行业，我们认为医药和高科技将是他们的主要目标，其次就是业绩稳定的物流运输业，包括港口，内河运输，外海航运，该类股票基金在前期已经建仓，现在很有可能会大幅加仓。总之，他们选择的个股肯定紧跟国家的产业倾向，所以我们也要紧跟这种脚步。
周三可以看出，沪指1650点附近已经出现大量买盘，显然主力机构建仓已经欲盖弥彰。同时，科技股出现转折性反攻，主要体现在整体发力明显。一直以来科技股行情往往是反攻的前奏。真正能引导行情深入展开的依然是业绩为主的价值投资行情，航空股的持续走强说明以基金为首的主力机构的投资范围正在趋向于分散。对比东方航空(资讯 行情 论坛)，作为港口股中的低价品种锦州港(资讯 行情 论坛)(600190)完全符合机构重仓的偏好，一波反攻行情即将展开。
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