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今日的大盘走势有点出乎意料，但又似曾相识，同样是元旦过后，同样又是中国联通涨停，它向市场发出了进攻的信号，最后两市均以一根大阳报收，而更值得关注的是市场放出近期的天量，使到我们本已充满信心的2004年更具牛气特色。
本来今日传媒上并没有什么利好，反而有利空消息出现，周末不少传媒报道了南方证券被托管的消息，而且南方证券不少重仓股出现跌停，要是这一消息在弱势中的市场出现无
疑具有很大的杀伤力，但今日的市场不跌反涨，已经充分说明了大盘已经是处于一个强势市场中，也再一次论证了我们去年底的大胆预测观点，2004年是牛市不是猴市，沪指将去年的1649点踩于脚下应该不成问题，而今天对大盘冲关起到关键作用的无疑是中国联通和江西铜业，这两只我们在去年初曾作重点推介也是11.4行情的领头羊，它们今日的涨停，无疑是大大鼓舞了人气，当然，虽然今日大盘收出大阳，但两极分化现象也非常严重，涨停中的不少是基金重仓股和大盘蓝筹股，而停跌的不少是券商重仓股，这说明了投资基金目前在二级市场仍是占据着主导地位，而券商受南方证券被托管的消息影响，也因为年底自救行情报表做完后的松气，今日出现大幅回落，这种市场分化的现象日后仍会维持，但“二八”现象不会重演，因为我们说过真正的大牛市应是大多数个股上涨，而少数个股下跌，而对于券商重仓股，我们需辩证看待，因受南方证券消息的影响，也因技术和结构调整的需要，它们的短暂调整是正常，而且每一年初，不少证券公司的负责人都处于年度总结，轮岗，大调整阶段，他们的稳定性不及基金经理，但是经过优胜劣汰，发债和资产管理等大改动后，再加上他们近一年来卧胆尝薪，顺应市场价值投资的思维后，他们日后的发展潜力绝不能忽视，决不能视所有券商重仓股如草芥，同样，对于基金重仓股我们也不能一律视为神灵，五大核心资产经过去年的价值投资，再进入价值投机后，他们还有多大潜力可挖值得疑问。所以它们今年更多的是个别发展，展望他们今年再度成为黑马整体有50%的升幅我觉得绝无可能，虽然，我们对投资基金今年继续成为市场的领导者之一毫无疑问，但我们一定要关注他们投资理念和仓位调整的变化，倒是我觉得投资基金新增仓的个股以及今年行业前景较佳的板块反而值得我们重视，其中我比较看好路桥建设板块以及公用事实概念股，理由很简单，汽车行业的高速发展之后必然会推动相关行业的发展，我们最近从上市公司透露出来的信息，一些生产汽车轮胎的公司如风神股价已经预告业绩大幅上升，这无疑是受汽车销量高速增长所带动，那么下一个最受益的行业和板块呢？我觉得无疑是从事路桥的建设和收费的板块，理由也同样简单，汽车销量大幅增长之后，无疑会大大刺激公路建设的需求，我相信身处广州、北京、上海等大城市的居民都已经深深感受到塞车的苦恼，因此改善交通环境，增加公路建设的投入无疑将是日后相当长时间内，各大城市首要解决的重点问题之一，故对该板块今年应该引起充分重视，其中该板块中较有潜力的湖南投资(000548)我觉得可作重点关注，因为该公司就是主营路桥建设的投资和收费的公司，因而在汽车行业高速发展之后也就将面临大发展的机遇，而且它还是一只低价传媒股，与湖南电视台合作，创办湖南卫视财经节目中心，与名牌时报合作经营《名牌时报》，成立湖南网络信息技术公司，收购湖南芙蓉数码港信息，形成了地面、空中、网上的立体传媒网络，而且今年作为传媒领域的广告收费也出现了价格大幅上涨。据不完全统计，在已公布的2004年刊例价中，电视广告的涨幅大致在20—50%之间，而广告收费价格的上涨必然为相关传媒公司带来新的收益，这样它有可能成为在去年钢铁、煤炭以及有色金属等"涨价"都催生了相关牛股之后的又一涨价题材。更难得的是它还有价格优势和比价优势，每股净资产高达3.22元，前三季度每股收益达到0.118元，而目前股价不足5元，这就是其日后成为大黑马的潜力和优势，值得中长线关注。
至于后市，今日大盘无疑是取得向上突破性的胜利，我们所提出的目标冲上1650点应是毫无疑问，但短线明天大盘会有较大的回吐压力，因为今日沪指的6日RSI超过80，故明天大盘受获利回吐压力收阴也很正常，只要它明天不破1525点就可以了，所以操作上可以采取的策略是盘中不急于追高，但回档不破1525点，量继续保持200亿以上就可大胆吸纳，同时要注意的是低买高抛，滚动操作，将获利较大升幅较大的个股抛掉，转移至升幅较小的个股，但一定是行业前景较好的个股。
黄永耀(金光)
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