金光：北新建材--华夏成长被套的核心资产

　　以基金为核心的机构投资者高举价值投资大旗正成为今年行情的最大赢家。如果说基金重仓的钢铁、石化、能源等核心资产在今年气势如虹般上涨正点燃市场新激情，那么同样被那些实力雄厚，研发能力一流的基金所重仓，并且依然处于底部的核心资产，是否意味着明年的机遇呢？而北新建材(000786)就是华夏成长唯一被套的"核心资产"。而且在钢铁和水泥大幅涨价后，建材板块就有较大的涨价潜能，该公司生产的就是绿色环保建材，具有环保概念，更难得的是它地处北京，具有奥运概念，奥运的在北京举行以及北京加大城市建设都将 为该公司带来极佳的发展前景，而且近期深、沪本地股表现极为出色，北京板块历来是最活跃的地区板块之一，首都概念、奥运概念、两会概念，都往往使它受到大机构的青睐，因而值得留意。

　　一，华夏成长唯一被套的"核心资产"

　　根据华夏成长前三季度公布的投资组合显示，华夏成长第一季度末持有北新建材(000786)达600万，而第二季度末持有量陡然增至1744万，同时在第三季度末依然持有量依然保持在1744万股，说明华夏成长仅在今年第二季度就增仓该股达到1144万股，并且在今年9月30日之前并没有任何减仓。结合该股二级市场走势，华夏成长在今年二季度的介入成本应该在5.8元左右，即使以该股二季度收市价5.65元与其目前4.7元左右计算，，华夏成长的帐面亏损近20%，而坚持"价值投资"理念的华夏成长，其十大重仓股中，无论是中国联通，中集集团，还是酒钢宏兴均是牛气冲天，早让华夏成长基金在今年的行情中赚得盘满钵满，也突现了华夏成长的慧眼与实力。而只有北新建材(000786)，成为了华夏成长唯一被套的重仓股。而华夏成长却如此看好该股，并且还在今年大幅增仓，因而的确值得我们留意。

　　二，受益建材涨价，分享奥运馅饼。

　　"涨价"题材，也是今年市场的最大亮点。无论是钢铁还是水泥，从行业属性上说均属于建材行业。这些建筑材料价格的大幅上涨，成就了今年钢铁之辉煌，水泥之崛起。而北新建材(000786)，其主导产品为各类新型建材，与前两者存在较强的替代关系。这样在钢铁、水泥价格大幅上涨之后，公司主导产品的价格也存在大幅上涨的可能。而这正是公司未来业绩提升的重要因素。同时，同时地处北京，由于北京奥运会举办费用的预算在17亿美元左右，随着奥运工程的开工，奥运金矿将给相关行业带来巨大的机遇。而在奥运工程中，场馆建设将占据很大比重，这不可避免地将刺激北京地区的建材行业，北新建材(000786)作为一只来自北京的国内建材行业的龙头企业，无疑存在新的发展机遇。

　　三，携程网唤醒的网络冲击波。

　　携程网登陆纳斯达克,以18美元认购价，上市首日收盘价为33.94美元，成为三年来纽约股市表现最好的一只新股。携程网的闪亮登场，也意味着沉寂3年多以后中国网络企业如阿里巴巴、百度、腾讯、TOM等第二波海外上市热潮的正式到来。而北新建材(000786)与国家建材局信息中心等联合组建的中国建材电子商务网提供产品供求以及建材信息等内容，并形成了良好的赢利模式，这也使得该股具备了潜在的网络电子商务题材。而无论是携程网，还是阿里巴巴等有望再次冲击纳斯达克的中国网络股，其多数均在相关行业内的电子商务领域各领风骚。而公司下属的中国建材电子商务网正是我国建材电子商务领域的佼佼者，因而该股也有望分享网络传奇之一杯羹。

　　走势上，该股处于历史底部。随着在K线形态上完成二次探底，该股后市能否再现基金"核心资产"之辉煌，的确值得我们期待。

　　黄永耀(金光)