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近来市场的下跌使得市场更加健康和有效。我们认为通过宏观调控之后，具有行业代表性的公司更能分享中国未来经济增长的成就；领袖企业将出现更好的投资机会；而资本市场与实体经济的变化将更多依赖于经济自身变动的趋势；企业持续的业绩增长决定估值水平，同时价值发现向纵深发展(资讯 行情 论坛)。基于此我们选择企业整合周期快于行业整合周期的公司，并在行业体制变迁中寻找投资机会。
目前，我们已经看到并非所有的上市公司都能从中国宏观经济的高速增长中受益而增长。相反，在市场经济体制逐步完善的背景下，只有那些具有竞争优势的企业才能获得高于行业平均水平的增长。我们从目前市场的表现看到，虽然同是景气度上升的行业，但行业内大部分上市公司由于竞争力不强，失去投资价值。而在行业内具有垄断地位特征、业绩持续稳定增长、公司现金流状况良好、负债率较低的成长型上市公司将获得持续的增长，这些成为了投资的重点。
无论市场未来走势如何，我们依然相信中国正在步入上升期，而政府和企业经理人管理能力的提高，微观经济政策的理性改进，都使我们相信，现阶段也许是前所未有的，最适合企业发展的时期。我们由此认为，未来在上市公司中会涌现出一批具有国际竞争力的企业。
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