三配套规章今起施行基金销售、运作全新“改版”

　　●代销机构的准入有不同的条件

　　●基金产品类别划分将更为清晰

　　●不再统一规定基金投资债券的比例

　　●开放式基金应约定每年的最低分配比例

　　本报讯 中国证监会主席尚福林日前签署了第20、21号主席令，发布了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金运作管理办法》，至此，自《证券投资基金法》6月实施以来，证监会已发布了3个与之相配套的部门规章，并自今天起正式施行。据悉，剩余3个配套部门规章也将会在近期陆续发布。

　　此前，证监会已发布了《证券投资基金信息披露管理办法》，这是基金法实施以来亮相的首个配套部门规章。

　　《销售办法》)共七章。《销售办法》明确，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及证监会规定的其他机构均可向证监会申请基金代销业务资格。就代销机构的准入条件，《销售办法》针对不同机构的特点规定了不同的条件。

　　《销售办法》详细规定了基金宣传推介材料的定义、禁止性内容、基金过往业绩表现数据的引用原则等内容，要求基金宣传推介材料不得预测收益率，不得夸大或片面宣传基金，不得违规承诺收益或承担损失等。

　　《销售办法》重申了基金认购、申购、赎回费的费率上限和披露标准，规定，基金管理人办理开放式基金份额的赎回，除证监会另有规定的外，均应当收取赎回费；基金管理人可根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。《销售办法》还明确，基金行业协会可规定认购、申购、赎回费的最低标准。

　　《运作办法》共55条，就基金募集，《运作办法》增加了申请募集的基金不得同基金管理人已管理的基金雷同等作为基金募集核准条件等。

　　依照《运作办法》，基金募集期间的费用不得在基金资产中列支；开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的10%的，为巨额赎回。发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的10%，对其余赎回申请可延期办理。

　　《运作办法》细分了基金产品类别，划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等多种类别，要求基金名称应当表明类别和投资特征。如规定，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金等，并且明确，基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

　　尤为引人关注的是，《运作办法》对一些限制基金产品创新的规定不再做统一要求。如，不再统一规定基金资产投资于债券的比例，而由基金合同自行约定。

　　《运作办法》还规定了开放式基金应当在基金合同中约定每年的最多分配次数和最低分配比例。

　　就备受关注的基金持有人大会制度，《运作办法》规定，基金管理人和基金托管人均不愿或不能召开基金持有人大会的，代表基金份额总额10%的基金持有人可自行召开基金持有人大会，并应当提前30日报告中国证监会，基金管理人和托管人应当配合，不得阻碍、干扰等。基金份额持有人大会决定的事项自证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。

　　另外，《运作办法》还规定，禁止基金在非交易日和交易时间进行申购、赎回(即盘后交易)等。

　　(李巧宁)