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5月份基金首发规模大幅缩水 基金走进冰期?

http://finance.sina.com.cn 2004年06月01日 06:21 上海证券报网络版

  单只基金平均首发规模较3月份和4月份分别下降了58%和53%

  5月的天气转热,但基金发行市场却气温陡降,基金的首发规模开始大幅缩水。

  统计显示,5月份成立的基金有7只,分别是兴业可转债混合型、华宝兴业多策略成长、鹏华中国50、诺安平衡、长城久泰中信标普300、长盛动态精选和金鹰中小盘精选。7只
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基金共募集了192.6亿元的资金,平均每只基金的首发规模为27.5亿元。其中,首发规模最大的为华宝兴业多策略成长,达到了52亿元;最小的是金鹰中小盘精选,只有5.4亿元。

  通过与前两个月的数据对比可以发现,基金的首发规模自3月份达到了历年单月峰值之后,近两个月来出现了逐步萎缩的态势。3月份共有9只基金成立,募资589亿元,平均每只基金的首发规模达到了65.4亿元;4月份共有6只基金成立,募资352亿元,平均每只基金首发规模为58.7亿元。

  以此计算,5月份基金的总筹资额较3月份和4月份分别下降了67.3%和45.3%,平均单只基金首发规模较3月份和4月份分别下降了58%和53%。

  从时间分布上可以看出,基金首发规模的分水岭出现在4月下旬,此前的一个半月中成立的13只基金中,只有巨田基础行业的首发规模低于50亿元,大部分基金都在60亿元以上,3月中旬成立的海富通收益增长和中信经典配置甚至超过了100亿元;而此后成立的9只基金中,只有华宝兴业多策略成长超过了50亿,大多数基金的首发规模都在30亿元以下。

  业内人士分析认为,这种现象的出现,是与股市的走势分不开的。股指在4月8日达到高点之后便掉头向下,股市的调整使得后来发行的基金遭遇了较大困难,尤其是4月中旬之后,成立的全部为股票型基金,股市的走势对它们影响更大。

  另一个原因则在于前期基金的过密发行使市场出现了一定的短期失血。一位中国银行的工作人员说,作为基金的主要销售渠道,银行从来没有在同一时间发售过这么多的基金产品,渠道的过度拥挤不仅摊薄了每只基金的潜在客户数量,而且也使银行工作人员应接不暇,难以进行有效的推介。

  从短期来看,基金密集发行的现象还在继续。目前,仍有招商先锋、泰信先行策略、大成蓝筹稳健、富国天益价值、国泰金马稳健回报、博时精选股票、天治财富增长等多家基金仍处于发行期。(上海证券报 记者叶展)






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