基金净值全线缩水--开放式基金净值跟踪分析

　　和上周本栏跟踪的时间段覆盖了股指全部升幅相反,本周我们跟踪的4月9日至15日正好落在连续下跌的5个交易日上边,因此如果说上周本栏能够反映出基金资产净值对股指连涨敏感的一个侧面，那么本周则可对在股指连跌之中资产净值反映不敏感也就是资产比较抗跌的基金做一个了解。

　　指数类基金：所有指数基金净值缩水小于标的指数

　　4月9日至15日，两市各自的成份类指数和综合类指数跌幅相当，深弱于沪。四家指数基金的单位资产净值缩水幅度都小于各自跟踪的目标指数。两家180指数相比，“天同180(资讯 行情 论坛)”的单位资产净值缩水幅度略小于“华安180(资讯 行情 论坛)”。

指数类基金	20040408～0415期间资产净值变动情况			(分红调整后)
基金名称	排序	幅度	4.08净值	4.15净值
A200复合指数	-	-4.962%	6073.31	5771.93
上证50	-	-5.118%	1112.84	1055.89
上证180	-	-5.666%	3254.50	3070.11
深成指	-	-5.887%	4147.81	3903.61
深证100	-	-6.038%	1358.05	1276.05
天同上证180	1	-4.118%	1.0781	1.0337
华安上证180	2	-4.368%	1.0990	1.0510
博时裕富	3	-4.750%	1.2000	1.1430
融通深证100	4	-5.150%	1.0680	1.0130

　　债券类基金：未能成为“避风港”

　　4月9日至15日交易所国债市场跌势升级，出现了国债指数(资讯 行情 论坛)超过1.5%的少有周跌幅，企业债和可转换公司债也纷纷低走，加上股票市场的背景，债券基金的可投资资产都在缩水，15家债券基金的资产净值变动幅度也都是负值。通过和上周的数据比较可见，上周排名比较落后南方避险(资讯 行情 论坛)基金本周则缩水幅度最低，该基金是具有3年期保本机制的基金，而上周升市之中资产净值升幅居前的宝康债券基金本周资产净值的缩水幅度也相对较大，两周来，上述两家基金资产对行情比较敏感。

　　而资产在上周升水幅度不大、本周缩水幅度相对较大的基金也有，比如中融融华(资讯 行情 论坛)债券和银河收益(资讯 行情 论坛)连续两周都排在10名之后。

债券类基金	20040408～0415期间资产净值变动情况			(分红调整后)
基金名称	排序	幅度	4.08净值	4.15净值
深证企业债指数	-	-0.685%	99.25	98.57
上证企业债指数	-	-0.734%	99.44	98.71
上证国债指数	-	-1.586%	97.11	95.57
南方避险	1	-1.378%	1.0449	1.0305
嘉实债券☆	2	-1.772%	1.016	0.9980
鹏华普天债券	3	-1.789%	1.0620	1.0430
招商债券基金☆	4	-1.798%	1.0400	1.0213
南方宝元债券	5	-1.845%	1.0786	1.0587
景恒丰债券	6	-1.869%	1.0650	1.0451
长盛债券基金	7	-2.025%	1.0666	1.0450
融通债券	8	-2.028%	1.0850	1.0630
华夏债券☆	9	-2.093%	1.0510	1.0290
大成债券☆	10	-2.280%	1.0964	1.0714
富国天利增长债券	11	-2.408%	1.0546	1.0292
国泰金龙债券	12	-2.535%	1.0650	1.0380
宝康债券☆	13	-2.674%	1.1108	1.0811
银河收益	14	-3.040%	1.1152	1.0813
中融融华债券	15	-3.151%	1.0662	1.0326
说明 : 带☆标记的为纯债券基金。

　　非指数类股票基金：15%的基金资产净值跌幅超过沪综指

　　4月9日至15日，36家非指数类股票基金的资产净值跌幅在3.3%～5.8%之间，其中有5家超过沪综指的周跌幅。招商平衡(资讯 行情 论坛)型基金单位资产净值的缩水幅度最小，其原因可能与该基金准备在下周进行一次额度较大的分红，每基金单位0.1元，而为准备现金进行了减仓有一定关系。

　　有读者来电话希望知道今年新发的基金资产净值，由于目前这些基金处于建仓阶段，而且开始公布资产净值的时间有所不同，因此只能将能够得到信息的基金在这里公布一下，4月份以来，有巨田基础行业开放式基金和银河银泰理财分红开放式基金开始发布资产净值，到4月15日二者的单位资产净值分别为0.9875元和0.9850元。(俞晓筠)