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近日,有两则消息格外引人注目。农行今年1月份的个人储蓄存款净增1265亿元,完成了2004年全年储蓄计划的44.86%,储蓄增量比2003年同期增加465亿元,增量居同业首位。无独有偶,今年1月份工行的个人储蓄存款净增突破1000亿元,创出近年来最大增幅。1月份银行个人储蓄量大增,大大出乎业界的意料。银行业个人储蓄量大幅递升,对银行业而言预示着怎样的信号?
由于银行的主要利润来源就是存贷差,现在各大银行的存款增量跑得太快,势必要求银行通过加大贷款规模和速度,将庞大的存款放出去,这样才能获得更多的利润。如果放贷规模和速度跟不上,大幅递升的储蓄增量,就会增加银行的运营成本压力。
那么,2004年银行贷款的形势如何?从宏观方面看,周小川日前勾画了2004年货币政策的预期调控目标是:狭义货币供应量M1和广义货币供应量M2分别增长17%左右；全部金融机构新增人民币贷款2.6万亿元左右。这意味着狭义货币供应量M1和广义货币供应量M2增幅,将比2003年降低接近2个百分点,新增人民币贷款减少0.4万亿元左右。因此,适度收紧货币供应的政策倾向非常明显。还有,银监会等部门刚刚要求对钢铁和水泥等几个过热行业的贷款,要进行信贷检查。这种外部环境的变化,势必会影响到银行放贷。
事实上,这一点已经得到证实。日前,工商银行行长姜建清在11日召开的工商银行分行行长工作会议上指出,今年计划新增贷款3500亿元,这一数字比去年工商银行实际新增贷款减少了400多亿元。同时对盲目投资、重复建设、不符合国家产业政策和市场准入条件的项目,坚决停止贷款或退出贷款。透过工行收缩今年新增贷款规模的案例可以预期,今年各银行也会相继收缩信贷规模。
由此可见,与2003年相比,今年银行信贷发放的整体氛围要紧一些。但是,令银行业难以预期的问题是今后几个月储蓄量还会不会大幅增加?如果储蓄量还是保持较快的增幅,在贷款增幅减少的情况下,贷款利息收入的增幅就会相应地减少,但同时给存款的储蓄户支付的利息却会不断增加。目前银行主要靠存贷差来赚取利润,现在显现的存贷趋势无疑是压缩了银行的利润空间。所以,工行和农行1月份个人储蓄量大增,对银行业来讲或许并不是一个好消息。上海证券报乐嘉春
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