5日，G20财长及央行行长峰会在韩国釜山召开。虽然会前各方揣测本届财长峰会将出台更严厉的全球范围内银行监管措施，但从3日公布的会议草案来看，各方对应对欧债危机所做的救助措施表示欢迎，但欧洲债务危机却已蔓延至实体经济，坏账风险陡增，银行业全线受挫。

　　坏账风险在膨胀

　　欧洲央行周内指出，欧元区的一些银行因为遭受金融危机的第二波影响，财务状况不容乐观，今明两年欧元区银行将面临1950亿欧元的坏账减记。

　　根据经济合作与发展组织（OECD）的报告显示，截至2009年底，美国银行业的状况好于欧洲。“美国和英国的政府2008年和2009年非常激进地向银行业注资，以改善金融危机中银行业的财务状况。而欧洲大部分银行并未这么做，因为他们在金融危机中受损程度远小于英美的同行。”Hunkar咨询总裁David Hunkar撰文指出。

　　欧洲银行业当时的冷静换来的是现在的尴尬，如果经济增长放缓，则资本充足率低负债高的银行就会显得更加脆弱。OECD秘书长Angel Gurria表示，欧洲银行业在杠杆化率方面也弱于美国银行业，这意味着，这些银行的融资以及信贷将比美国银行业更加艰难。报告还显示，美国银行业的杠杆区间为12至17，而欧洲银行业的杠杆区间则为21至49，其中德意志银行杠杆达49，瑞士银行达35，而处在风暴中的高盛的杠杆仅为12。

　　根据苏格兰皇家银行的报告，欧洲银行业的金融风险不仅来自信贷，也来自其金融资产。欧元区为挽救希腊等国，由政府带头出面购买这些国家的国债，如法国第一大银行BNP Paribas持有50亿欧元希腊国债，法国兴业银行持有希腊、葡萄牙、西班牙、爱尔兰、意大利等国的国债，合计130亿欧元。希腊、西班牙、葡萄牙的公共与私人部门总计约有两万亿欧元的债务，皆由欧元区其他国家的金融机构消化。

　　德邦证券分析师陆兴元告诉《华夏时报》记者：“现在的危机状况和雷曼倒闭时相差较大，当时以美联储为代表的各国央行还没有建立相应的量化宽松工具，而现在欧洲央行已经有了相应的工具。2005年时，希腊国债和德国国债的利差只有0.1%，现在接近5%，当时的银行认为购买德国国债和希腊国债没有区别，处理风险不够谨慎，危机爆发后，西欧的银行广受牵连，这是他们面临大规模资产减记的原因。目前欧洲央行积极入市购买危机国家主权债，所以，大规模的流动性风险不会发生。”

　　银行开始捂紧钱袋

　　在坏账风险不断膨胀的背景下，欧洲银行业的借贷意愿正在不断降低。

　　欧洲央行（ECB）的隔夜存款记录已连续两日被刷新，本周三公布的数据显示，欧元区银行在欧洲央行的存款规模已达3164亿欧元，创下有史以来新高，和雷曼破产时的情况颇为相似。花旗银行经济学家吉亚尼指出，银行业对于未来数年内大规模亏损的预期，将导致银行业向下游企业转嫁风险，而这又将使经济复苏受到进一步阻碍。

　　对欧元区银行业健康状况的担忧也推高了银行间同业拆息率水平，基准3个月同业拆息率6月2日达到了0.704%，较3月底的0.634%上升较大。欧洲央行支付的隔夜存款利率只有0.25%，低于货币市场上0.33%的隔夜贷款利率。对此，意大利联合信贷固定收益分析师Luca Cazzulani表示，银行对于同业和下游风险的担忧情绪正在升温。

　　西南证券金融工程研究员邵宇告诉《华夏时报》记者，欧洲的危机方向和美国不同，美国是由银行危机向债务危机蔓延，欧洲则反之。银行的坏账还要观察构成，商业银行持有过多的危机国家主权债风险极大。如果商业银行间做出了目前风险不断上升的判断，惜贷就在所难免，这确实和金融危机时雷曼倒闭的情景很像。