高盛第一季度业绩报告普通股每股盈利5.59美元

　　2010年4月20日，纽约 — 高盛集团有限公司(纽约证交所代码：GS)今天公布截至2010年3 月31日的第一季度净收入为127.8亿美元，净利润为34.6亿美元。摊簿后普通股每股盈利5.59美元，2009年第一季度为3.39美元，2009年第四季度为8.20美元。2010年第一季度的年度化平均普通股股东权益回报率为20.1%。

　　业务亮点 

　　公司的投资银行业务保持领先地位，在年初迄今全球已公布和完成的并购业务和普通股公开发行中排名第一。

　　固定收益、货币和大宗商品部季度净收入达73.9亿美元，反映出各产品和地区表现优异。

　　2010年第一季度应计的薪酬福利支出为净收入的43.0%，较2009年第一季度的所下降。2010年第一季度的薪酬福利相对净收入比率是公司有史以来一季度录比率，较公司的历史一季度平均比率49.5%还低650个基点。

　　每股普通股账面价值在本季度上升4%至122.52美元，每股普通股有形账面价值上升3%至111.41美元。

　　公司继续保守地管理资本。公司截至2010年3月31日的巴尔塞资本协定一级资本%。公司截至2010年3月31日的巴尔塞资本协定一级普通资本比率为12.4%。

　　“我们第一季度的业绩反映出更多经济增长的迹象和公司客户业务的实力。”董事长兼首席执行官劳尔德·贝兰克梵说：“虽然经济增长前景对我们是一大鼓舞，但我们依然十分重视维持充足的资本和流动性水平，以及严格的风险管理。鉴于公司近期卷入的事件，我们非常感激客户和股东给予的支持，以及所有员工表现出来的奉献和信任。”

　　净收入

　　投资银行业务 投资银行部净收入为11.8亿美元，较2009年第一季度增长44%，较2009年第四季度减少28%。

　　财务顾问业务录得净收入4.64亿美元，较2009年第一季度下降12%，反映出全行业已完成的并购数量的减少。公司承销业务的净收入为7.20亿美元，超出2009年第一季度一倍有余。股票承销收入大幅提高，主要是因为与2009年第一季度的困难环境相比，全行业股票及与股票有关的发行活动大幅增加。债券承销净收入也增长显著，主要是由于杠杆融资活动增加所致。公司的投资银行业务储备量与2009年底基本维持不变。

　　交易与直接投资业务

　　交易与直接投资业务净收入为102.5亿美元，较2009年第一季度提高43%，较2009年第四季度提高60%。

　　固定收益、货币和大宗商品部净收入为73.9亿美元，较2009年第一季度增长13%，体现了公司客户业务的实力。取得这些业绩的原因是信用产品、按揭业务和货币产品表现强劲，较2009年第一季度均有增长显著。利率产品和大宗商品业务双双创下不俗净收入，但是较2009年第一季度均略有下降。就2009年第一季度而言，信用产品的业绩中包含了公司债务和私人股权投资的损失，按揭业务则包括约8亿美元的商业按揭贷款和证券损失(不包括对冲)。固定收益、货币和大宗商品部在2010年第一季度的经营环境特点是客户活动非常踊跃，数项业务交易量放大，买卖价差缩小，以及波动水平下降。

　　股票部净收入为23.5亿美元，较2009年第一季度增长18%。该业绩得益于不俗的衍生品业务净收入，该部分较2009年第一季度增长明显。此外，与2009年第一季度的亏损相比，自营策略业绩转正。由于市场交易量普遍减少，佣金收入较2009年第一季度有所减少。股票部在本季度的运营环境特点是全球股票价格上扬，波动水平下降。

　　直接投资部在2010年第一季度录得净收入5.10亿美元。业绩中包括来自公司直接投资的7.60亿美元净收益，其中一部分被与公司投资中国工商银行股份有限公司普通股有关的2.22亿美元损失以及因房地产直接投资产生的3,400万美元净损失所抵消。

　　资产管理和证券服务

　　资产管理部和证券服务部的净收入为13.4亿美元，较2009年第一季度下降8%，较2009年第四季度下降14%。

　　资产管理部的净收入为9.46亿美元，较2009年第一季度基本持平。2010年第一季度管理资产额减少310亿美元至8,400亿美元，原因是与行业趋势一致的390亿美元净流出(主要是货币市场资产净流出，其中一部分被固定收益资产净流入所抵消)以及80亿美元的市场升值(主要是在股票资产上)所致。

　　证券服务部净收入为3.95亿美元，较2009年第一季度减少21%。净收入减少主要是由于证券借贷利差缩小所致，这主要是受到证券借贷客户余额构成变化的影响，其中一部分被平均客户余额增加的影响所抵消。  支出  运营支出为76.2亿美元，较2009年第一季度增加12%。

　　薪酬福利支出

　　2010年第一季度应计的薪酬福利支出(含工资、年终奖奖金预估数、股票奖励摊销以及工资税、福利和解雇费等其它项目)为54.9亿美元。2010年第一季度薪酬福利相对净收入比率为43.0%，较2009年第一季度的50.0%有所降低。

　　非薪酬支出 

　　非薪酬支出为21.2亿美元，较2009年第一季度增加2%，较2009年第四季度减少23%。较2009年第一季度增加的主要原因是2010年第一季度业务活动增加，以及来自4000万美元慈善捐款和2100万美元诉讼和监管程序净拨备的影响。上述业绩增加的一部分被折旧与摊销费用的减少所抵消。折旧与摊销费用减少是受到与作为投资目的持有的合并实体有关的2009年第一季度房地产减值费用大幅增长的影响所致。

　　税项

　　2010年第一季度的有效所得税率为33.0%，较2009年财年的32.5%略有上升。

　　资本

　　截至2010年3月31日，资本总额为2,533.5亿美元，包括729.4亿美元的总股东权益(普通股东权益659.9亿美元和优先股69.6亿美元)和1,804.1亿美元的无担保长期借款。每股普通股的账面价值为122.52美元，每股普通股的有形账面价值为111.41美元，在本季度分别增长4%和3%。每股普通股的账面价值和有形账面价值均基于已发行普通股股数计算，包括授予员工的无未来服务要求的受限制股份单位，该部分股份在本报告期末为53,860万股。

　　根据公司关于回购股份以抵消因员工股份薪酬造成股数随时间推移而增加的一贯政策，公司以每股172.15美元的平均价格回购了1,320万股普通股，总价格为22.7亿美元。若计入这部分回购股份的影响，则本季度普通股股东权益增长22.3亿美元。

　　根据现行的银行控股公司适用的监管资本规则，公司截至2010年3月31日的巴尔塞资本协定(Basel I)一级资本率为15.0%。公司截至2010年3月31日的巴尔塞资本协定一级普通资本比率为12.4%。公司截至2010年3月31日有形普通股股东权益相对巴尔塞资本协定风险加权资产的比率为13.2%。

　　其它资产负债表和流动性状况

　　截至2010年3月31日总资产为8,810亿美元，较2009年12月31日上涨4% 。

　　截至2010年3月31日三级资产约为450亿美元，较截至2009年12月31日的460亿美元有所下降，占总资产5.1%。

　　2010年第一季度的平均全球核心超额流动量为1,620亿美元，较2009年第四季度基本持平。

　　股息

　　高盛集团有限公司董事会(“董事会”)宣布将于2010年6月29日向2010年6月1日登记在册的普通股股东派发每股0.35美元的股息。董事会同时宣布将于2010年5月10日向2010年4月25日登记在册的A系列优先股、B系列优先股、C系列优先股和D系列优先股股东分别派发每股231.77美元、387.50美元、247.22美元和247.22美元的股息(存托股每股权益为优先股的1/1,000)。此外，董事会还宣布将于2010年5月10日向2010年4月25日登记在册的G系列优先股股东派发每股2,500美元的股息。

　　高盛集团有限公司是世界领先的投资银行、证券和投资管理公司，在世界各地向重要、多样化的客户提供全方位的服务，客户包括公司、金融机构、政府和高净值个人。公司成立于1869年，总部设在纽约，在伦敦、法兰克福、东京、香港和世界其他主要金融中心均设有分支机构。

　　关于前瞻性声明的注意事项

　　本新闻稿包含部分“前瞻性声明”，此类声明的定义根据1995年《私人证券诉讼改革法案》中的安全港条例确定。这些声明不属于已经发生的事实，仅代表本公司对于未来事件的预测，其中许多声明，就其本质来说，属于无法确定的因素而且超出了本公司的控制范围。本公司的实际业绩和财务状况可能与在这些声明中指出的预期结果和财务状况不同，亦可能出现重大差异。有关可能影响本公司未来业绩和财务状况的一些风险和重要因素，请参见采用表格10-K形式填写的、截至2009年12月31日的公司年报中第一部分第1A条“风险因素”部分以及采用表格10-K的形式填写的、截至2009年12月31日的公司年报中第二部分第七条“财务状况和运营业绩的管理层讨论与分析”部分。

　　有关一级资本率、风险加权资产、总资产、三级资产和平均全球核心超额流动量的部分信息包含初步估计数据。该等数据属于前瞻性声明，当本公司季度财务报表完成时该等数据可能发生变化，亦可能出现重大差异。

　　关于本公司投资银行储备业务的声明中也可能包含一些前瞻性声明。这些声明会由于可能对这些交易的条款进行修改或者可能根本没有完成而有一定的风险，因此，本公司从这些交易中实际获得的净收入(如有)可能与当前的期望值不同，或出现重大差异。可能导致对某项交易的条款作出修订或者造成交易没有实现的重要因素包括：在承销交易中，总体市况的恶化或持续疲软、冲突的爆发、证券市场的波动性或者对证券发行人不利的进展；以及在财务顾问交易中，证券市场的下跌、无法获得充足融资、对交易一方当事人不利的进展或者无法获得某项必要的管理审批。有关其它可能对本公司投资银行交易产生不利影响的重要因素，请参见采用表格10-K形式填写的、截至2009年12月31日的公司年报中第一部分、第1A条“风险因素”部分以及采用表格10-K的形式填写的、截至2009年12月31日的公司年报中第二部分、第七条“财务状况和运营业绩的管理层讨论与分析”部分。

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