华尔街惊悚 多家投行涉嫌隐瞒关键信息

　　华尔街惊悚

　　本报记者 王晓薇 北京报道

　　在过去的一周里，全球市场和不安的投资者们，在华尔街看了好莱坞天才导演都无法展示的惊悚一幕。

　　多家投行涉嫌　隐瞒关键信息

　　1月12日《纽约时报》披露:纽约州总检察官安德鲁·库奥莫和康涅狄格州首席检察官理查德·布鲁门萨尔“联袂上演”了一出“州检察官出手揭黑”的侦探惊悚片。去年夏天，纽约州总检察官安德鲁·库奥莫就一些银行中存在有一种被称之为“异常”的贷款展开质询。这种贷款甚至未能达到最宽松的次级抵押放款公司的贷款标准，但是出人意料的是银行没有将这些详细资料报告给信贷评级机构或投资人。而质询的关键问题集中在了这些银行是如何把数十亿美元的“异常贷款”与其他的次级债务捆绑后形成了一种复杂的抵押投资。随后康涅狄格州首席检察官理查德·布鲁门萨尔也加入到了这项质询活动中，美国证监会(SEC)也可能被列入调查中。

　　近几年来，在华尔街“福音”的庇佑下，贷款人的信誉度不再被监管，使得这些“异常”习惯变为了“规则”。据一些行业人员预测，通常有四分之一到一半的“异常贷款”变成了他们所看到的各种投资组合。在一些案例中，这个比例占到80%那么多。而华尔街银行从次级借贷方手中购买这些“异常贷款”，与其他的各类抵押与债务混合后形成证券出售给世界各地的投资者。这些银行没有告诉世界的购买者，在他们已经出售的有价证券背后隐藏多少的“异常贷款”。而美国有价证券法规定，银行必须提供关于他们所出售的有价证券的真实的信息。

　　从已知消息看，从去年夏天起，被纽约州总检察官安德鲁·库奥莫所传唤过的华尔街投资机构包括：雷曼兄弟、德意志银行以及三个主要的客户信贷分类公司：穆迪投资服务公司、标准普尔与惠誉国际，而布鲁门萨尔也表示他的工作人员从去年8月起发出了30张传票。

　　依照康涅狄格州的法律，布鲁门萨尔仅仅能对各投行提起民事诉讼，而在纽约州，在《马丁法案》这个“杀手锏”的帮助下安德鲁·库奥莫将拥有更大的权力。根据《马丁法案》，州总检察长被赋予监管证券交易商的权力。被调查对象无权保持沉默、无权聘请律师，而且即使他们并非有意做错事，也会受到调查，并且有可能被提起刑事和民事双重诉讼。

　　现在许多人认为，次货危机中表现卓越、目前正被调查的高盛，只是华尔街“隐瞒关键信息”的冰山暴露在外的一角。

　　“内幕交易”成惯例　美林“抢跑”属平常

　　华尔街的麻烦还不止这些。

　　1月14日，“内幕交易”的指控，指向了已经伤痕累累、精疲力竭的美林证券面前。美国证券交易委员会(SEC)就美林证券涉嫌利用内部消息为公司牟取不当获益展开了调查。具体针对的个案是：在2002年至2005年期间，美林证券在对其客户富达投资基金公司的买卖指令处理上采取了“抢跑”手段，即提前进行了下单交易。