米塔尔高价离间安赛乐合并北方钢铁

　　普京大力支持年轻富豪莫尔达绍夫

　　本报记者 臧文茜 陈姗姗 发自莫斯科上海

　　安赛乐钢铁集团(ArcelorSA，下称“安赛乐”)总裁多勒证实，来自克里姆林宫的支持才令该公司和俄罗斯北方冶金钢铁公司(CHMF，下称“北方钢铁”)的交易得以顺利进行。

　　昨天，北方钢铁经理联席会议主席莫尔达绍夫在莫斯科宣布，他即将出售自己所拥有的北方钢铁82%的股份给安赛乐，两公司将正式合并成一家新联合钢铁公司。这是迄今为止俄罗斯历史上将国家工业资产卖给外国人的一笔最大交易，其交易总值达130亿欧元。据悉，该公司昨日已经向俄罗斯反垄断机构和欧委会递交了允许6月份完成交易的申请，计划于7月中旬完成最后交易。

　　合并消息宣布后，北方钢铁的

股票在莫斯科银行外汇交易所上涨了17.58%，达到了每股388卢布(一美元约合27卢布)。

　　位于俄罗斯伏尔加格勒州切列波维茨市的北方钢铁，是俄富翁莫尔达绍夫所有的俄罗斯最大私人控股钢铁公司。根据交易条件，莫尔达绍夫以12.5亿欧元的现金和北方钢铁旗下钢铁资产交换安赛乐32.2%的股份，他将把自己北方钢铁旗下北方钢铁资源公司的所有矿业资产，以及北方钢铁北美公司和

意大利卢基尼钢铁公司在内的钢铁资产份额转给安赛乐。而公司旗下的北方钢铁汽车公司、北方钢铁运输公司、北方钢铁林业公司等资产，将不介入这项交易。

　　交易完成后，北方钢铁公司89.6%的股份将属于安赛乐。而莫尔达绍夫将拥有安赛乐32.2%的股份，实际上他将成为可控制安赛乐的最大股东。

　　如果交易达成，安赛乐董事会主席Joseph Kinsch 先生与首席执行官杜磊先生(GuyDollé）将继续分别担任安赛乐的董事长与首席执行官。安赛乐的高层管理人员继续留任原职，并添加北方钢铁的高级管理层。莫尔达绍夫先生则将担任安赛乐董事会的非执行总裁，并有权任命安赛乐董事会18名董事中的6名。

　　两国政府支持

　　据悉，这笔交易的进行获得了俄、法两国政府的一致称赞。

　　法国经济和财政部部长伯列顿27日发表声明称，北方钢铁和安赛乐的合并是“一项非常友好的方案”。他认为两家公司的联合为工业和社会层面建立起更有利、更牢固的合作基础。法国政府认为，联合公司不仅可保障进行更有效的科研工作，甚至还可以保障法国28000人的劳动就业问题。

　　而据来自克里姆林宫的消息，在这笔交易进行的前几天，莫尔达绍夫曾到普京的总统官邸秘密会谈，并且得到了普京的大力支持。普京认为这两家公司的联合对俄罗斯和法国来说都具有积极的意义。

　　阿列克塞·莫尔达绍夫称，与安赛乐的谈判已经进行了数年，但米塔尔钢铁1月提出竞标后，北方钢铁与安赛乐之间的谈判进程加速。

　　俄罗斯舆论认为，对于俄罗斯的其他公司来说，这笔交易的进行具有相当积极的意义。至少，能得到克里姆林宫的赞许，从某种程度上说，这种联合会比较坚固。而且没有总统的支持，莫尔达绍夫这个年仅40岁的大亨根本不可能顺利出手北方钢铁。

　　据俄媒体披露，北方钢铁与俄罗斯亲普京政党“统一俄罗斯党”不仅在国家政策上，就是在地方政策上都紧密相连。北方钢铁前副总经理列维金目前是俄罗斯交通部部长。该公司去年还收购了俄罗斯独立电视台，克里姆林宫也用这种方式更进一步加强了对俄罗斯传媒的控制。

　　米塔尔全力阻止

　　在合并的消息传出后，另一大钢铁巨头米塔尔称，其对安赛乐的竞标出价，对安赛乐的股东而言仍是条件最为优厚的。北方钢铁与安赛乐合并交易得以成型的前提是，米塔尔的并购计划失败，但米塔尔对其并购计划的成功仍然有信心。米塔尔董事长米塔尔(Lakshmi Mittal)称，他仍将尽一切努力强推收购安赛乐的要约。

　　事实上,北方钢铁与安赛乐的合并交易已经遭到了一些股东的不满。一个总部位于法国的保护小股东协会(ADAM)主席 Colette Neuville 表示，安赛乐的一些小股东对其与北方钢铁的合并计划感到惊骇并试图阻止。

　　Neuville甚至表示，她的投票仅代表了安赛乐0.4%的股权，但法国股东们总共握有安赛乐5%的股份，将尽数追随她。

　　德国

商业银行也评价北方钢铁的收购出价不及米塔尔出价优厚。

　　利用这些舆论，米塔尔亮出了实际行动。在安赛乐宣布合并计划后，米塔尔的并购顾问高盛集团就开始组织安赛乐的股东抵制这笔合并交易。

　　据了解，高盛集团已经要求安赛乐的股东签署了一份寄给安赛乐总裁金什(J o s e p h K i n s c h)的信函，要求召开一个特别的股东会议，以阻止与北方钢铁的交易获得通过。这家投行连同一家律师公司，目前已经“笼络”了至少20%的安赛乐股东。

　　面对外界对合并计划的种种批评，安赛乐立场坚定，并许诺为股东提供并购后的高额回报。安赛乐称，与北方钢铁合并后，高达76亿欧元的现金将返回股东，包括以股息与OPRA(从股东手中购回股份)的形式。