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欧洲主要商业银行之一的荷兰银行ABN AMRO日前表示，该行确信中国的银行业仍具有巨大增长潜力。但前提条件是监管者向中国的银行体系注入2200亿美元的资本。
“银行现有的贷款业务、信用卡及资金管理业务因缺乏差别化而不能实现其应有的巨大增长潜力。”荷兰银行负责企业银行以及全球金融机构副董事长岑永贤说。
银行业三大风险
“中国所有的银行如果要达到8%的核心资本充足率、80%的不良贷款拨备水平，中国银行体系需要额外注入2200亿美元的资本。其中，四大行需要约1600亿美元的资金，其他商业银行及信用合作社需要600亿美元资金。
据荷兰银行提供的一份统计数据资料显示，2002～2004年期间，中国的银行贷款增长一直高居18%的年增长率。银行贷款快速增长的最大风险在于，过多贷款存在转变为呆坏账的可能性。因为，此间有将近85%的贷款贷给了资产负债率极高的企业。
“近期企业贷款的大幅增加、企业界的巨大负债比率，以及资本的短缺是中国银行业的三大风险。”荷兰银行驻香港高级银行分析员何德亮说。
据荷兰银行提供的统计数据，中国已经成为全球负债率最高的国家之一，其贷款率与国民生产总值的比率高达140%。企业贷款占总贷款额的85%～90%。由于中国直接融资市场还不够成熟，94%的企业融资必须依靠银行贷款。
而中国企业的资产负债表和还债能力本来就比较薄弱，一旦企业赢利能力降低，将对银行体系构成巨大风险。
绩差企业将拖累经济增长
荷兰银行首席亚洲策略分析师黄耀先生说，中国压制过度投资与经济增长的宏观调控措施还远远不够。未来中国经济的表现仍然将受到绩差企业拖累。
“我们最大的忧虑并非中国的实质经济增长，而是与企业相关的问题。尤其是生产力过剩、利润率减少、企业盈利降低、应收账款增加、呆坏账增幅过快等等。”黄耀表示，“我们估计，今年中国经济增长率在8.5%；央行的一年期基准利率则将提升27个基点，在年底达到5.85%。”
2004年10月，随着中国将贷款利率上限的取消，高于银行基准利率的贷款占总贷款额的比例将有所上升，从2004年上半年的43%提高到2004年第四季度的52%。这将有助增加银行的息差收入。随着银行提高自身信贷风险管理水平，银行的息差收入将进一步增加。
目前，全中国银行存款达23.6万亿元人民币，这是导致国内银行经营收益中94%来自贷款利息收入的原因之一。”岑永贤说。
“投资者在对中国银行业投资兴趣增加的同时，必须明确进入该市场的风险。虽然这个行业有巨大的潜力，但它在走向成熟的道路上仍将面临不少挑战。”岑永贤最后表示。
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