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三井住友提出与日联对等合并 并购溢价达23%

http://finance.sina.com.cn 2004年08月26日 14:16 新京报

  尽管日联银行(UFJ)已与东京三菱金融集团(Mitsubishi TokyoFinancialGroupInc)达成了在2005年10月合并双方业务的基本协议,但三井住友金融集团(Sumitomo MitsuiFinancialGroupInc.) 仍未放弃其同日联银行合并的计划。本周二,三井住友称,已向日联银行提议以1:1的合并比例进行对等合并,此举是前者为寻求同日联银行合并所做出的最新努力。

  收购要约有效期至9月24日

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  三井住友表示,它将提出1:1换股要约,日联银行每股价格被定为62.9万日元,比其在周二东京交易所的收盘价51万日元溢价23%.三井住友补充说,它还将注入高达63.7亿美元的现金,以加强日联银行的资本基础。基于三井住友周二在东京证券交易所的收盘价以及日联银行已发行普通股的数量计算,三井住友发出的收购要约对日联银行的估价为3.2万亿日元左右。三井住友在声明中称,此要约有效期至9月24日。三井住友表示这样大方的出价也会有利于该集团股东,因为两家银行合并后通过合理化措施,平均每年可产生2000亿日元的收益。

  为了破坏三菱东京与日联上月签订的合并协议,三井住友采取了一系列前所未有的措施,此次1∶1换股合并决定是其最新行动。因为若东京三菱与日联银行的合并协议生效,三井住友将面临威胁,可能排在三菱日联(MitsubishiUFJ)和瑞穗(Mizuho)之后,成为日本三大银行中最小的一家。目前,三井住友是日本第二大银行集团,它希望能吸收合并日本第四大银行日联银行。日联银行不论是和东京三菱合并,还是和三井住友合并都将创建出全球最大的银行集团。

  日联银行不理会该收购要约

  日联银行周二透露,已收到三井住友新的合并提议,将和外界专家一道认真研究三井住友的合并提议。

  但日联银行同时表示,不会改变从MTFG获得财务方面帮助的基本立场,但将会“聘用公司外专家,审慎检查出价”。一位银行家表示:“说穿了就是他们对三井住友的要约不予理会。”

  三井住友将其出价描述为一次“平等合并”,试图引起人们对东京三菱拒绝披露其换股比率的关注,并为未来几周围绕日联股东的争斗搭建舞台。目前,外国股东持有日联逾30%的股权,三井住友希望,通过宣布其竞购的细节,日联的股东将要求该银行说明与东京三菱合并的理由。

  三井住友欲通过日联股东施压

  三井住友目前正准备与日联银行的最大股东直接接触,并游说它们向日联施压。

  银行家们表示,在日本以往的合并交易中,股东的权益一直被忽视。将公司治理作为一种战术,这是日本金融市场正在成熟的另一个迹象。另外,此项拟议中的合并是一个最新迹象,表明日本大银行的改革已步入最后阶段,而收购战的出现,则被视为一个证据,证明过去那种具有日本特色的秘密交易正在减少。

  三井住友不断同日联银行接洽合并事宜已迫使东京三菱提出比先前预期更为优厚的条件来收购日联银行。银行分析师普遍预计东京三菱和日联银行的合并比例将为1股日联银行股票换0.5股东京三菱股。但是三井住友致力于同日联银行进行对等合并的努力可能会对日联银行和东京三菱之间正在进行的协商产生一定影响。

  编绎 杨柳






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