不良债权包袱依然沉重 日本银行业困境求变

　　与数年前的无限风光相比，今日日本大型银行的地位已经大不如前。最新公布的东京股市总市值前十名中已难觅银行股的踪影，这为半个多世纪以来的首次。

　　过去日本银行股的总市值常常名列前茅，1989年年底日经225种股价指数创历史新高38915.87点时，在总市值排名前十名中，银行股独占六席。但亚洲金融危机之后，日本大型金融机构相继破产，其金融体系的问题也全面暴露，巨额的不良债权成为日本银行业的沉重包 袱。

　　《日本经济新闻》4月底报道，银行股在东京证券交易所第一类股总市值中所占比率在1995年之前始终维持在20%-25%之间，而此后急速走低，现在已降到不足7%的水平。截至4月28日，三菱东京、三井住友、瑞穗和日本联合金融控股公司合计股票总市值约为4.65兆日元，大约只有丰田汽车公司股票市值的一半。其中三菱东京金融集团的总市值为2.2704兆日元，在银行股中排名第一，但在东京证交所第一类股中已经屈居第11名。随着银行股总市值的减少，其对日经股价指数、东证股价指数等直接影响程度也随之降低。

　　处于困境中的日本银行业因形势所迫，正在苦苦挣扎，寻求新的经营模式。具体措施包括寻求外资支援、缩减海外业务、发展网络银行、跨行业混合经营等。

　　为了应付政府新一轮的行业审查，日本多家银行都在加紧巩固资本基础。瑞穗控股正在同第一生命保险等企业以及国内外的投资者进行广泛接触，希望筹备大约1万亿日元，预防自有资本比率的降低，增加不良债权的处理数额。此前，日本联合金融控股公司也宣称，美林公司将向其注入1000亿日元的资金。

　　为了集中力量搞好国内金融业务，日本一些金融机构开始收缩海外业务，纷纷撤消或合并设在世界各地的分支机构，其海外金融资产也随之大幅减少。瑞穗金融集团计划在本年度通过撤消、合并海外分支机构，大幅削减在亚洲和美国等地的贷款业务，压缩18万亿日元的开支。

　　此外，许多大型银行希望转型为商业银行或零售银行，地方银行也开始调整与顾客接触的方式，一些银行则将资讯科技融入零售业务中，积极开辟网络银行业务。现在大型银行的往来对象出现从大企业转向中小企业和个人的趋势。在激烈的市场竞争下，日本大型银行不得不采取措施，提供各种适合现代生活节奏的服务。樱花银行表示：“过去，我们开设分行，等顾客上门，现在，我们要开设新渠道去接触我们的客户。”樱花银行是首批与日本电信电话公司签署合作协议，提供网上银行服务的大银行之一，客户只要在电话上按几个号码，就能进行转账或查询账户结余。

　　同时，日本银行还把拓展金融业务的触角伸向日本大街小巷的便民连锁店，他们通过在这些连锁店内设立自动柜员机，把这些连锁店变成了小型金融服务网点，通过连锁店收取水、电、煤气等费用。

　　另一个不容忽视的现象是，日本银行业中混业经营的倾向越来越明显，即银行业同时经营证券业、保险业、信托业、投资基金业、证券期货业等非银行金融业务。20世纪30年代日本曾立法禁止金融机构综合经营不同的金融业务，将银行与证券、保险公司完全隔开。但随着经济飞速发展，日本银行业为了应对美欧金融机构的竞争，也开始向证券、保险领域渗透。最近几年通过合并而组建的日本几家特大型金融集团，如瑞穗和三井住友等大体是这种类型。这种现象从越来越多的银行热心于兼营在日本渐成风尚的“气候保险”业务中可见一斑。

　　不过对于日本银行业自身作出的种种调整，分析家认为这仍然是治标不治本。日本银行业改革依然受制于巨额不良债权的制约与牵制，坏账问题成为日本银行系统的顽疾。对于日本银行界来说，目前最大的问题是如何实际有效地迅速推动金融体制的综合改革，只有解决根本问题，方能走出困境。(张文娟)