安然案后美会计监管“出更” 无豁免引发抗议

　　经过6个月的努力，美国会计业的自律转眼成为历史，上市公司会计监管委员会(P CAOB)日前正式开始运作。从民间团体疲软的自律，到政府部门强有力的他律，监管力度大大增强。不过，由此引发的“主权”之争同样值得关注。

　　自律难以承受之变

　　复旦大学会计系主任李若山教授介绍说，P CAOB取代的是由AICPA(美国注册会计师协会)建立的POB(公共监督委员会)。该委员会是在70年代生产芭比娃娃的美泰玩具公司“出事”时，由安达信提议成立的。

　　近年来，为争夺客源，中介机构使出浑身解数为客户规避法律的规定，“兜售”避税产品只是冰山一角。中介机构缘何如此大胆，就是因为POB是个自律组织，其最高处罚权充其量只是取消A ICPA的会员资格，却没有其他任何行政权、司法权。

　　此外，A ICPA是个自律的民间团体，没有签发传票和强制作证的权力。因此，POB在调查时，既不能对个人进行调查，也不能查阅工作底稿，只能依赖于被调查者的合作。

　　当安然、世通等大公司频频“出事”，以及新经济对传统会计业的冲击越来越大时，人们发现，自律制度难以适应环境的变化，政府介入势在必行。在这种背景下，根据萨班斯·奥克斯利法案设立的P CAOB便应运而生。作为政府部门，SEC(美国证券交易委员会)拥有监管的法定效力。P CAOB接受SEC的监督，拥有监督上市公司的权力。

　　P CAOB对在美国上市的中国公司的影响虽然是间接的，却是深远的。监管由自律改为他律后，中介机构无疑会更加独立，像中国联通、中国石油这样的海外上市公司的运作将不得不面对“更规范”的规定。

　　他律践踏“主权”之争

　　SEC有对外国公司豁免的惯例。但作为1933年以来对美国证券法律最大的一次调整，萨班斯·奥克斯利法案终结了这个历史。由于没有提出豁免措施，所有在美国上市的公司都必须遵守该法案。

　　此举遭到各方强烈的抗议。欧洲和日本的市场监管机构和企业律师以法案践踏了他们的主权为由，要求SEC对外国企业提供豁免权。据悉，国内的证交所辄正与美方协商，比如降低参加听证会人员的级别等。

　　作为萨班斯·奥克斯利法案实施的一部分，P CAOB也难逃“主权”纠葛。李若山教授表示，P CAOB的后面往往有FBI的参与。一旦在美国上市的公司出了问题，P CAOB就有权直接调查，包括要求上市公司负责人参加听证会。但如果高层人员个人触犯法案，由哪个国家来管则是个头疼的问题。

　　不可否认，新规定降低了美国股市对外国公司的吸引力。一直筹划在纽约上市的保时捷公司就公开表示，搁置上市计划。事实上，美国此举实属无奈。因为他们担心，如果对外国公司网开一面，可能会诱使美国公司迁往海外注册，使法案最终形同虚设。

　　无论最终能否获得豁免，认真考虑法案的规定不失为外国公司的明智之举。为此，欧盟已提出了自己公司治理改革的动议。我国也应适当考虑强化首席执行官、首席财务官的职能，设立独立的审计委员会，加强董事会的监控手段。

　　晨报记者李耀宗