摩根大通2003年第一季度业绩超越业界预期

　　

摩根大通董事长及首席执行官威廉·哈里森

　　2003年第一季度业绩摘要

　　摩根大通集团于2003年4月16日公布2003年第一季度净收益为14亿美元(或每股盈利0.69美元)，与2002年第一季度录得净收益9.82亿美元(或每股盈利0.48美元)相比增长达43%。2002年第四季度净亏损为3.87亿美元，(或每股亏损0.20美元)。平均普通股股本回报率为13%。

　　董事长及首席执行官威廉·哈里森表示：“第一季度的业绩令我们大受鼓舞。投资银行业务与大通金融服务的收入增长可观，加之信贷质量的大幅改善及成功削减开支，均有助于录得较强劲盈利。我们对本年度仍保持谨慎乐观的态度，同时将继续致力于服务客户、控制开支及管理风险。”

　　投资银行业务

　　·投资银行业务中，债券业务成绩优异，股本业务表现有所好转，加之较低的信贷费用，令经营收益比上年第一季度高出22%，录得股本回报率为20%。

　　Ø2003年第一季度经营收益为9.32亿美元，比2002年第一季度上升22%，比第四季度上升158%。本季度经营收入为40.1亿美元，比2002年第一季度高11%，比第四季度高21%。本季度普通股股本回报率为20%，而2002年第一季度为16%，第四季度则为8%。

　　·投资银行业务在本年第一季度首次同时名列全球公布之兼并与收购排名榜*、全球长期债券包销排名榜及全球股本与股本相关业务包销排名榜的前三位。

　　Ø投资银行业务于全球已公布兼并与收购排名榜上的名次提升至第三位，市场占有率为19%；于全球股本与股本相关包销业务排名榜的名次亦提升至第三位，并保持其于全球贷款银团榜第一的排名。此外，该公司维持其美国投资等级债券包销榜第二及全球长期债券包销榜第三的排名。(*摘自汤姆森金融数据，后同。)

　　Ø本季度资本市场及贷款业务收入为33.9亿美元，较2002年第一季度上升18%。该增长反映出债券业务的强劲业绩，主要由于北美及欧洲的信贷市场、欧洲利率市场业绩突出。全球信托业务回报收入总额创历史记录，高达5.36亿美元，较2002年第一季度上升14%。

　　Ø信贷成本为2.46亿美元，与2002年第一季度2.82亿美元相较有所降低。

　　大通金融服务

　　·大通金融服务本季录得盈利较2002年第一季度相比高出39%，股本回报率为28%，主要原因是美国消费者信贷业务继续走强，特别是大通住宅抵押贷款业务收入及盈利均录得创记录高水平。

　　Ø第一季度经营收益为7.04亿美元，较2002年第一季度及第四季度分别上升39%及42%。第一季度普通股本回报率为28%，而去年第一季度为20%，第四季度为19%。

　　Ø本季度经营收入为37.4亿美元，较2002年第一季度上升21%，反映消费者信贷业务量全面走强。本季度录得的住宅抵押贷款收入创记录，较去年第一季度上涨116%。第一季度汽车贷款收入亦创记录，较去年第一季度增长17%。会员信用卡服务收入较上年增长9%。区域银行及中小企业银行业务的平均存款额分别由2002年第一季度水平上升5%及23%。

　　信贷质量

　　·与2002年第四季度相较，信贷质量提高，商业信贷成本、不良资产及经评估风险均显著下降。

　　Ø本年第一季度信贷成本为12亿美元，而2002年第一季度为10.7亿美元，及2002年第四季度为13.5亿美元。

　　Ø2003年3月31日的不良资产总额为43.9亿美元，较2002年第四季度减少8%，但较2002年第一季度稍微上升。经评估风险(包括贷款、应收衍生产品合约款及未付金承诺)总额自2002年12月31日下降20亿美元，或12%。

　　资金及证券管理服务

　　·经营收益为1.47亿美元，较2002年第一季度上升3%，较2002年第四季度上升8%。本季度普通股股本回报率为19%，与2002年第一季度相若，稍高于2002年第四季度。

　　经营环境

　　尽管伊拉克战争及严重急性呼吸道症候群(SARS)的影响给经济带来不稳定因素，银行业总体表现仍优于预期。

　　Ø摩根大通本季度的强劲业绩表现反映了债券、资金管理及自身资本交易的收益鼓舞人心，股本业务收入好转，信贷成本较低及有效的持续控制开支措施。以上因素令本季度盈利成为自2001年第一季度(即JPMorgan及大通合并后首个营运季度)以来最强劲的季度。本季度之每股盈利为69美分，高于业界预期(即Thomson First Call市场普查结果)的每股51美分。

　　Ø将开支比率控制在总收益的56%(如不包括企业重组成本则为54%)水平，为过往三年最低水平，属本季度行业中较低水平。

　　Ø投资银行业务继续受到经济萧条的影响，致使投资银行服务收入及包销业务量持续疲弱。

　　摩根大通2003年第一季度亚洲及大中华地区之业绩表现

　　摩根大通始终坚持以稳健业务为策略。该行的主要优势在于其多元化的产品及服务组合，全球性的专业技术实力及其遍布区内十五个国家及二十七个城市的经营网络。摩根大通具有雄厚实力，其客户均获高级专业人员提供精密而度身订造的专业服务，尤其在面临如恐怖主义活动、战争以及威胁健康原因而引起的旅行限制等突发事件时，可在任何地点为客户提供服务，这证实了该行的竞争实力。

　　Ø摩根大通在今年首季于亚太区完成的重大交易包括：

　　·韩国电信公司Korea Telecom和SK Telecom间28亿美元的股票对换交易(2003年1月)；

　　·韩国LG石化与Honam石化两家公司联手以15亿美元收购韩国现代石化公司项目的财务顾问(2003年1月)；

　　·菲律宾3亿欧元7年期欧元指标性交易(利率9.125%)的联席牵头经办人及联席帐簿管理人(2003年1月)；

　　·Constellation Brands公司以14亿美元收购澳大利亚最大制酒商BRL Hardy公司项目之财务顾问(2003年1月)；

　　·Merck公司以15亿美元向Banyu制药公司招标项目的独家财务顾问及联席招标经办人(2003年1月)；

　　·日本三井住友金融集团发行24.9亿美元可换股优先股本项目的联席牵头经办人(2003年2月)；

　　·日本Taiyo人寿保险公司之6.34亿美元首次公开发售项目的国际联席帐簿管理人(2003年3月)；

　　·世界最大CDR光盘生产商台湾中环股份有限公司配售1.5亿美元可兑换债券项目的独家牵头经办人。这是自伊拉克战争开始以来首个推出并完成的可兑换债券发售(2003年3月)；

　　·摩根大通资金及证券管理服务部门为中国三大航空公司之一的中国东方航空股份有限公司研制了国内本地货币现金管理系统。该创新系统可极大改善东航的收款及现金管理效率，更令摩根大通的该部门获《资产》杂志颁发“最佳现金管理专家”荣誉(2003年2月)。

　　此外，摩根大通继续策略性招聘专才，以增强团队实力，于2003年初公布委任李小加为摩根大通中国区主席及行政总裁，并委任孟亮为大中华区兼并与收购业务高级副总裁。

　　摩根大通一贯致力为客户提供创新产品及服务。该公司正积极在中国推广其风险管理解决方案，不断为重要客户及业界人士提供教育性研讨会，以深化其对新产品的认识及广泛应用。自获颁发人民币业务牌照后，摩根大通现正最后筹备在中国全面开通人民币银行服务及提供本地货币风险管理解决方案。

　　摩根大通在亚洲的业界领导地位由2003年荣获的奖项可见一斑：

　　·台湾国泰人寿牵头财团以18.8亿美元收购台湾中华电信13%股权之项目获《亚洲金融》杂志(2003年2月刊)评为“本月最佳交易”；

　　·汤姆森金融评出摩根大通之股本与股本相关承销业务在澳洲排名第二；亚洲(除日本外)全球可换股债券承销业务排名第二；

　　·据彭博统计，摩根大通维持其在2003年第一季度亚太地区(除日本外)兼并与收购顾问排行榜榜首地位；

　　·获2003年2月《资产》杂志评为“最佳现金管理专家”。

　　摩根大通亦继续发扬其多年一贯积极活跃于全球慈善捐献活动的优良传统，近月内向亚太地区三个机构作出捐赠：

　　·向香港红十字会管理的严重急性呼吸道症候群(SARS)基金捐赠50万港元，以为老年人士提供卫生及测试套具，成为首家捐款迎战非典型性肺炎的公司；

　　·向中国特奥会、哈佛大学与清华大学的合作项目中国艾滋病公共政策计划(China AIDS Public Policy Program)作出重大慈善捐赠。

　　摩根大通简介

　　摩根大通在中国市场的悠久历史可追溯至20世纪20年代，目前在北京、上海、天津及深圳设有分行及办事处。摩根大通为于1973年成为中国银行首家美国代理银行，并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一。摩根大通亦是首家取得牌照在上海和深圳两家内地证券交易所买卖B股的金融机构之一。

　　摩根大通是全球领先的金融服务机构，拥有逾七千五百五十亿美元的资产，在全球五十多个国家设有分支机构。该行在投资银行、资产管理、私人银行、私人股权投资、资产托管及交易服务、零售及中小企业市场金融服务均居世界领先地位。摩根大通是道琼斯工业平均指数成分股之一，总部设在纽约，为逾三千万零售客户和全球最著名的企业、机构及政府客户提供服务。有关摩根大通的资料，请浏览www.jpmorganchase.com。