再爆丑闻 花旗日兴所罗门美邦被指控操纵股价

　　中新网3月10日电 花旗集团接受美国股票监管机构的调查尚未结束，现在又与日本证券监管者产生了矛盾。

　　日本证券监管当局指控该集团在日本的合资投资银行日兴所罗门美邦通过操纵股价获取利润，损害了一家企业客户的利益。

　　预计这家子公司将在今后几天为此付出高昂代价。知情人士透露，金融厅可能会禁止其参与股票交易3周左右。

　　日兴证券也受到影响。这家日本第三大证券公司持有日兴所罗门美邦51%的股份。日兴证券上周五下跌12%，投资者预计，如果日兴所罗门美邦被暂停进行股票交易，收入就将减少。花旗集团持有日兴所罗门美邦49%的股份，这家合资公司是在花旗1999年购入日兴证券的20.8%股权后成立的。

　　日兴所罗门美邦发言人Daniel Cox称，对日本证券交易监督委员会所发现的问题，以及由此给客户带来的不便表示道歉。

　　日本政府目前正大力加强证券业的整治，以提高投资者对日本低迷的金融市场的信心。上周五，日经指数跌至20年新低。而各券商的管理层正在观察当局如何解读日本证券法规未能覆盖的某些领域。

　　日兴所罗门美邦的问题涉及到一项新的、利润丰厚的业务，目前，只有少数几家公司涉足其中。但这项业务仍可能延伸至电脑程序交易的其他领域。

　　证券交易监督委员会称，发现日兴所罗门美邦电脑程序交易负责人Jason Bajaj在7月18日股票交易的最后几分钟，故意推高约5只股票的价格。此举完成后给公司带来了丰厚收益。Bajaj没有回复要求对此予以置评的电话。

　　此项交易的背后是一家保险公司委托日兴所罗门美邦建立一只上市交易基金，为此，所罗门美邦去年7月18日当天交易了1,400只股票。根据双方协议，该保险公司将按收盘价从日兴买入这些股票。日兴所罗门美邦买卖这些股票，以使这只基金能盯住日经指数。

　　日本证券交易监督委员会表示，日兴所罗门美邦盘中以较低价格买进股票，然后在收盘前最后几分钟内通过大笔买盘推高收盘价，以从中渔利。结果是，这家保险商最后付给日兴的价格，超过了后者的买入成本。

　　据知情者透露，这家保险公司就是东京海上火灾保险公司。该公司发言人拒绝对此置评，但证实公司去年创建了一只上市交易基金。

　　日本证券交易监督委员会一位官员表示，日兴所罗门美邦的举动绝对是有目的的，该公司通过上述5只股票的交易，就获利2亿日圆(约合170万美元)。7月18日当天该公司就获利60亿日圆，当局认为这个盈利水平太高了。

　　J.P.摩根的日本证券子公司上月也被查明有此类似违规举动，但规模较小。摩根大通因此被罚，自营交易业务从3月3日起暂停10天。

　　上市交易基金的设立宗旨是跟随某个指数，而且可以分股交易，这种基金在日本还比较新颖。去年7月份的合约是日兴所罗门美邦参与的第一只此类基金，而且是日本已建立的第二只。自此，日兴为日本一些银行和保险公司完成了四只大型上市交易基金，和数只规模较小的此类基金。日本金融机构设立此类基金的目的是剥离他们所持的大量股票。

　　日兴所罗门美邦一事引起了业内人士的疑虑，他们担心证券交易监督委员会对法律的激进解释方法，可能会损害这个行业中利润最丰厚的一些业务。许多经纪公司管理人士表示，日兴所罗门美邦的做法违反了法律精神，但没有违反具体条文。他们称，日兴所罗门美邦的主要过错在于走得过远，并获取值得怀疑的巨额利润。日本证券交易监督委员会表示，其他证券公司对日兴从这笔交易中获得的显著利润向监管当局表示了不满。

　　日本对股市收盘前几分钟的大笔股票交易没有详细规定，相反，美国规定大笔交易必须在收盘前20分钟发出。其他国家则规定，最后几分钟的交易价格，必须按该交易日最后10分钟的平均价格来制定。

　　日本证券交易监督委员会的官员承认，对于此类交易的利润到何种程度才算过分，完全是当局的判断。

　　以前，日兴所罗门美邦是日本唯一一家在当局没有案底的大型投资银行。该公司历来以谨慎遵守监管规定著称，在前两次检查中均未被发现有任何违规。近几年来，几乎所有日本券商都曾因违规而受到惩罚，当然这些违规经常是轻微的、问题不大的管理失职。

　　去年，监管当局发现8家日本本土和外国的券商违规，其中包括摩根士丹利、美银证券和Dresdner Kleinwort Wasserstein。自2000年迄今，共有28家券商因违规而被指控。针对日兴所罗门美邦的指控是一起民事诉讼，日本证券交易监督委员会官员表示，过去10年间，这种指控一共只发生了15起。