美证监会通过新“担保规范”

　　张健

　　美国证券交易管理委员会最近以4比0无异议通过新“分析师担保规范”，要求华尔街分析师必须具结保证股票或债券研究报告内容确实为个人意见，并且未接受任何特定企业资助；如果无法作出承诺，则须在报告中言明资助来源与金额，并警告投资人报告可能会有偏颇。

　　半年前证监会与纽约各大券商为利益冲突案展开合解协议时提出这项法案。美林证券和花旗集团旗下的所罗门美邦证券最后在去年12月同意以14亿美元达成合解。

　　事实上，华尔街券商在面对应接不暇的官司诉讼、美国国会的改革要求以及巨额的赔偿合解后，各研究机构已有全面性的重整动作。

　　证监会委员哈维·哥德史密德表示，此时公布分析师保证法规的效果不大，证监会应该着手对全国分析师进行全面性的规范。